又一内幕交易栽了，老牌“华夏”基金经理五年禁入

公募行业名列“老十家”之一的华夏基金，某位资深基金经理因一波神奇操作，收到了500万元罚款和为期五年的“禁令”。

罕见罚单涉及公募
整理内幕交易监管处罚的行家，刚刚发现“一式两份”新鲜出炉的罚单，直指时任华夏基金管理有限公司基金经理赵航内幕交易“西藏药业”。

就行家所知，金融从业人员因职务之便，从事内幕交易的行为并不少见。然而，这两份罚单披露的情况，似乎还有些不同。

话说，2019年，时任汇添富基金的投资总监周某，曾把斯微（上海）生物科技有限公司（简称：斯微生物）作为投资肿瘤疫苗的标的，推荐给西藏诺迪康药业股份有限公司（简称：西藏药业）董事王某。但当时未受到重视，双方也未开展接触。

隔年之后，2020年5月21日晚，西藏药业总经理郭某东、西藏药业董事王某与药监局相关人员聊到新冠疫情及新冠疫苗的mRNA技术，王某由此想到了周某曾经推荐的斯微生物。

于是乎，由周某担任“居间人”，斯微生物老板李某文隔空对话西藏药业控股股东康哲药业控股有限公司（简称：康哲药业）董事长、西藏药业实控人林某，牵线搭桥。双方可谓一拍即合，次日便约定面谈。

5月26日晚，林某等与斯微生物方面进行会谈，增进互相了解，讨论合作模式及合作对价问题，当场达成进一步推进合作的意向。经过商业谈判和尽调，6月1日，双方签订了正式的合作协议。

6月16日，西藏药业发布对外投资公告称，与斯微生物签订战略合作协议，拟分阶段向其支付3.51亿元，获得对方新冠疫苗、结核疫苗及流感疫苗的全球独家开发、生产、使用及商业化权利。其中新冠疫苗3.5亿元，预付款3500万元。

由于这一成交金额占到西藏药业最近一期经审计净资产的14.3%。在公开之前，属于法定的内幕信息。

而内幕信息形成的时间，证监会认定如下：2020年5月21日，西藏药业和斯微生物的实际控制人通过中间人周某对彼此情况及诉求了解后，均有开展合作的意向,，并于5月22日做好了双方面谈的安排，依法应当认定为内幕信息的形成之时。

喝茶走漏内幕消息

最先得知内幕信息的王某，可以说是无意中走漏了消息，原因是一次“喝茶”。

原来，这位西藏药业的董事，除汇添富基金的周某外，还有另一位头部公募的朋友，当时任职于华夏基金的赵航。

监管查明，王某与赵航是朋友关系，两人在工作上和生活上均有交情。而这位可是有着超过20年证券和基金从业背景的人士。

据天天基金网显示，赵航为中南财经大学投资经济专业硕士。早年曾任大鹏证券资产管理中心投资经理、长城证券投资银行部项目经理。在基金行业，他曾在鹏华基金任职。在华夏基金，他曾任股票投资部执行总经理，自2009年8月起相继担任多只产品基金经理，任期最长的是华夏红利混合型证券投资基金（简称：华夏红利）。

就在内幕消息产生前三天，赵航卸任华夏红利基金经理，新任华夏鼎沛债券型证券投资基金（简称：华夏鼎沛）和华夏盛世精选混合型证券投资基金（简称：华夏盛世）两只基金的基金经理。在任职期间，华夏盛世混合回报率96.49%，华夏鼎沛（A/C）回报率分别为16.28%和14.61%。

2020年5月24日下午，赵航与王某等人见面喝茶时，听见王某谈及西藏药业与上海一家利用mRNA技术生产新冠疫苗的公司开展合作的事情。

言者无心，听者有意。这位基金经理立即上了心。

凭借多年从业经验，他检索出上海拥有mRNA技术生产新冠疫苗的公司就是斯微生物，并判断这是重大利好。

低价清仓高价买入

其实，“西藏药业”这只股票，此前便纳入了华夏基金的股票池。华夏盛世和华夏鼎沛的基金账户此前有过交易，数量倒是不大。

颇为巧合的是，就在赵航上任前不久的2020年5月13日，两只基金刚刚清仓其前期持有的“西藏药业”股票。

作为两只基金股票决策负责人，在得知内幕消息次日，这位新任基金经理立即使用两只基金账户，快速大量买入“西藏药业”股票，买入价格高出清仓价8%。

买入的数量究竟有多少？从2020年5月25日至5月29日，华夏鼎沛累计买入成交435.2万股，成交金额13,112.65万元，金额放大约九倍。华夏盛世累计买入成交133.92万股，成交金额3,865.95万元，金额放大约四倍。两只基金合计买入成交569.12万股，成交金额为16,978.6万元。买入金额分别占各基金净值的4%。

在内幕信息公开后，从2020年7月13日起，两只基金账户开始卖出“西藏药业”，2021年1月26日全部卖出。

个人还是职务行为

这一内幕交易的事件，也尽在监管掌握。

虽然赵航在上述交易中没有获取违法所得，但监管的眼神是雪亮的，对其展开了调查。并根据证券账户交易记录等证据，认定交易时间与赵航获悉内幕信息时间高度吻合，构成内幕交易，并拟处以“顶格”处罚：罚款500万元，市场禁入五年。

收到监管处罚通知，这位老哥表示不服。他提出了多项申辩理由，表示“涉案交易行为属于职务行为，而非个人行为”。“并未因涉案行为获得任何利益，同时积极配合调查工作，顶格处罚明显过重”。

证监会对此认定，目前知悉内幕信息并利用该内幕信息进行交易的证据，均指向赵航而非其所在的华夏基金。对其申辩意见不予采纳。

2023年3月28日，处分决定落地：罚款500万元，并处以五年市场禁入。

在此之前的2021年10月21日，赵航因“工作需要”卸任了华夏鼎沛、华夏盛世基金经理。华夏基金发布的基金经理变更公告显示，他未担任公司其他职务。这意味着他就此离开了华夏基金。

由于前述罚单并未提及华夏基金的责任，行家猜测，这家头部公募可能真的是不知情。或许，这位基金经理的决策，完全是个人行为，基金公司也是被蒙在鼓里？

那么，这位基金经理图啥。难道是提前践行了证券业荣辱观？

此外，担任中间人的周某，时任汇添富基金的投资总监，是否还有什么情况呢？

行家注意到，汇添富基金自2017年以来没有发布高管变更公告。现任高管中虽然有一位头衔中包括“投资总监”，但显然并不是“周某”。并且汇添富基金董监高名单中也没有“周某”。据中基协从业人员信息，汇添富基金仅有一位“周某”可能符合，这位女士于2017年12月登记执业。另外两名“周某”任职日期分别是2020年9月和2022年9月。

另一方面，天天基金网列示的基金经理也有多位“周某”，其中有且仅有一位“周某”有过在汇添富基金任职的经历。其任期结束于2017年10月，后来曾在信托、保险和私募机构任职。2021年7月，他离开上海钰淞投资管理有限公司，加入鑫元基金。

来源：券业行家