招商财富因打酱油及信披违规被监管警示

原创 天之痕

根据天风并购基金投资人近日提供的证据资料，深圳证监局于2023年4月27日对招商财富采取了出具警示函的行政监管措施。

深圳证监局出具的【2023】43号警示函显示，本次处罚主要是针对招商财富于2015年4月、2016年3月分别成立的招商财富-天风并购基金1、2、3号专项资产管理计划、招商财富-天风并购基金(二期)1、2、3、5、6号专项资产管理计划。

根据该警示函显示，2018年2月，天风并购基金的下层基金管理人天风睿通进行了名称及股权变更，但上层基金管理人招商财富未及时通过定期报告、临时报告的形式向委托人进行信息披露。招商财富直至2021年12月，才就相关情况向委托人进行说明。

监管部门还认定，招商财富在履行天风睿合、天风睿兴合伙协议约定的委派合伙企业投资决策委员会观察员的权利方面存在不足。

监管部门的上述表述非常艺术、抽象、高深，但是还是以监管部门的角度坐实了部分真相。如果用金融资管业界的专业术语表述，就是招商财富本来是受托人，或者说是基金管理人，却未充分履行受托管理的职责。按照老百姓说的话来表述就是，基金管理人招商财富以打酱油的自居，无所作为，除了收钱之外什么也不干。

天风并购基金为上下嵌套型私募基金，招商财富是上层基金管理人。天风证券控股的天风睿通为名义上的下层基金的管理人。该基金成立已经超过八年，但基金资产几乎灰飞烟灭，详情请阅读本号发表的《天风并购基金的归零业绩创造了金融奇迹》、《招行与天风证券携手之天风并购基金创造了“十五大金融奇迹”》等文章。

实际上，天风并购基金系由天风证券、招商财富与招商银行携手合作运作，银行业监管部门对于投资人的举报回复函中则认定，该基金系天风证券的直投基金。

招商财富是招商银行的控股孙公司，是一家由中国证监会批准成立从事金融资管业务的金融机构。该公司名义上为独立法人企业，但实际上完全依赖于招商银行，业界人士都知道，招商财富如果离开招商银行的资源根本没有任何生存能力，是典型的金融八旗纨绔子弟。这家公司实际上是招商银行的道具与壳公司，扮演着招商银行突破分业经营、分业监管金融体制开展全能资管业务的平台的角色。

天风睿通之于天风证券，其角色类似招商财富之于招商银行，也是一家为了隔离天风证券的风险，扩张天风证券的业务边界而设立的道具公司，人财物与天风证券混同严重，缴纳社保的只有寥寥数人，却管理着几十亿的基金资产。

根据多位投资者提供的证据显示，天风并购基金的运作管理，除了本次监管部门认定的信息披露违规及招商财富作为共同受托人的受托管理权限不足的问题之外，还存在更加严重得多的违法犯罪问题，包括基金管理人天风睿通尚未成立，招商银行就审批引入产品，且急不可待地推销产品，以及基金资产基本被天风证券的关联方当代系挪用及侵占，但招商财富及参与的招商银行、天风证券及天风睿通均始终未披露关联交易，并始终坚持声称不存在关联交易等等。

可以断定，招商银行及参与运作天风并购基金的招商财富等机构，不但涉及大量违法，并且存在犯罪行为。其中提供客户资源的招商银行，名义上是销售人，实际上起到了决定性作用。招商银行的违法及犯罪行为包括：

一、招商银行在代销这个资管计划产品过程中，自始至终未对基金投资管理人天风睿通进行尽职调查和准入审核。

二、招商银行在2015年3月20日以前，资管合同投资标的非法的情况下，向投资者宣传推介并销售了天风一期资管产品，并签订了资管合同。

三、天风睿通在2015年4月2日以前，未取得证券基金业协会私募基金管理人资质备案，本应当禁止从事资管业务，禁止进行基金宣传及销售。招商银行在2015年3月的推介宣传，以及2015年3月让投资者签署的资管合同中的天风睿通，是没有资管资质的非法企业。

四、招商银行在宣传推介产品过程中，使用了具有虚假记载、夸大描述，误导投资者的宣传材料。

五、招商银行违背《投资者风险匹配》原则，向A3、A4低风险评级投资者推介销售了A5高于其风险评级的产品，未尽投资者适当性管理义务。

招商银行和招商财富在运作天风并购基金的过程，存在严重的合同欺诈、销售欺诈，信息披露欺诈等不法行为，引入并销售非法金融产品，违法行为败露后又篡改计算机系统数据以逃避罪责。招商银行作为专业金融机构，知法却犯法，视法律法规为无物，视其口中的尊贵私人银行客户为草芥，其卑鄙行为为人所不齿，其涉及的机构与人员违法犯罪行为应当受到法律的严惩。

综上种种情况，天风并购基金可能真的从成立开始，就是为创造金融奇迹而诞生。天风证券不知道用了什么办法，把招商银行和招商财富拉下大坑，却脱身而去，全身而退。而招商银行与招商财富则利用投资者的信任，坑了其高端客户一把，让投资人血本无归，但招商银行与其孙子公司招商财富却赚到盆满钵满，其行为是真孙子！

几家大牌金融机构干了严重违法犯罪的坏事，给投资人造成血本无归的严重后果，最后的结果难道就是其中一家道具壳公司被监管警示一下吗？

让我们拭目以待事情的进一步发展。

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