重磅利空！惠誉下调美国国债评级，全球股市暴跌A股、港股跳水

今日8月2日A股三大指数集体收跌，沪指跌0.89%，深证成指跌0.35%，创业板指跌0.24%，个股方面，上涨股票超过2000只。市场成交额萎缩，今日仅有8361亿元，北向资金净卖出50.19亿，内资主力资金又是流出近400亿。

盘面上房地产开发、仪器仪表、电子化学品、多元金融、证券板块涨幅居前，生物制品、船舶制造、旅游酒店、医疗服务、教育板块跌幅居前。

今天有几件大事值得关注，市场的涨跌也和他们有关：

1、央行、外汇局最新发声！事关存量房贷利率、人民币汇率，受该利好消息刺激，A股、港股开盘冲高，证券、地产板块大涨。

8月1日晚上，中国人民银行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。央行行长潘功胜发表了讲话，其中提到：指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。通俗讲就是确认了将下调存量房贷利率！

央行关于房地产和存量房贷利率的最新表态主要有几个方面：1、继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行；2、指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率；3、延长保交楼贷款支持计划实施期限；4、加大对住房租赁、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度。

这个消息如何解读？对于存量房贷的利率问题，此前央行提出了两个办法，一是鼓励银行和借款人协商变更合同约定，二是银行新发放贷款置换原来的存量房贷。

当然也有很多人看不懂央行为什么这样表态，我是一个渺小的个体，去跟银行商量修改贷款合同、降低存量房贷，银行怎么会同意？他们没有看懂，央行这样说，其实暗含着几个意思：

第一，央行支持下调存量房贷利率；第二，存量房贷利率是当年合同约定的加点部分，央行不能直接干预，因此只能建议大家跟银行去谈判。仅仅去谈判，是解决不了问题的。因此央行还有后半句“或者是新发放贷款置换原来的存量贷款”。

这意味着，央行将允许转按揭，你可以按照当前的利率申请新的房贷，归还原来的贷款。如果原先你贷款的甲银行拒绝给你降息，你可以去乙银行新贷款，置换原来的贷款。

允许开展转按揭，是央行、金融监管局职权范围内的。有了同业竞争，原来发放贷款的银行为了留住客户，自然会同意降低存贷房贷利率，而且避免了央行对各银行的行政干预。

存量房贷利率下调对大家来说是绝对利好，不管降多少总归会减轻大家的负担，长远看有利于促进消费。但这对银行来说是绝对利空，下调存量按揭利率相当于到手的鸭子飞了，对银行利润有直接影响。这套操作下来，其实就是上面督促银行让利于民。

2、惠誉下调美国国债评级，从AAA下调到AA+。此举对全球市场信心影响非常大，受此利空消息影响，亚洲和欧洲股市、美股期货大幅下跌，美元指数飙升升破102关口，离岸人民币从一度升值到贬值，外资卖出超50亿，恒指跌2.46%，恒生科技指数跌3.32%。

8月1日，惠誉将美国长期外币债务评级从AAA下调至AA+，展望从负面转为稳定。这是惠誉自1994年首次发布美国信用评级以来第一次对该国的评级下调。也是继标普下调美国主权评级12年后，国际三大评级机构首次下调美国评级。

债务评级下调这事可不是小事，2011年标准普尔全球曾将美国AAA级长期主权债务评级下调一级至AA+，在2011年标普下调美国评级后的首个交易日，标普500指数曾暴跌近7%。这次惠誉下调美债评级，虽然美国白宫方面、美国财长均强烈反对，但市场的担忧并没有消除。

这里简单分析以下背后的影响逻辑：国家信用评级被下调，意味着违约风险上升，市场对该国国债的要求回报率上升，即债券利率上升，国债价格下跌，这就会导致国债违约风险上升，市场恐慌情绪蔓延，股票等风险资产价格暴跌。

这里举一个例子：当时希腊经济基本面出了问题，市场情绪比较悲观，此时国际三大评级机构惠誉、标普和穆迪，集体下调希腊主权评级，引爆了希腊债务危机。他们还火上浇油，又把葡萄牙和西班牙主权债务评级调降，最后，彻底引爆了欧债危机。

现在的情况是美国打开了债务上限，且美国需要大规模融资，来满足经济发展。惠誉下调美国主权债务评级，会给市场信心带来冲击，最近四个月美股持续上涨，积累了大量获利盘，顺势减仓的意愿也比较强。

在实际操作中，趋势越往上，斜率越高，随之而来的风险越大；反之亦然。巴菲特也有一句熟能烂耳的名言：众人贪婪我恐惧，众人恐惧我贪婪，突发的利空事件会给我们捡筹码的机会。

3、今天超导概念高开之后全部跳水。消息面上一个来自韩国的科研团队在论文中表示合成了全球首个室温常压超导材料——改性铅磷灰石晶体结构LK-99（下文称LK-99）。该材料在常压下的超导转变临界温度为127（400K），意味着可以在常压室温环境下表现出超导性。

昨天劳伦斯伯克利国家实验室超算模拟结果支持 LK-99 作为室温环境压力超导体。没有直接肯定韩国人结果的真实性，但是为实验提供了理论上的支持。结果就是：理论上可行。

不过今天韩国研究团队说自家论文存在缺陷，是一名成员擅自发布的，已经要求下架。事情一波三折，反转再反转，网友都被弄头晕了。

最近几年的科研行业，凡是涉及到“石墨烯电池”、“超导材料”、“纳米科技”这种字眼的，基本上都被默认为诈骗。

当然，网上那么多人认为韩国室温超导这件事是真的，一方面是对于科技革命的渴望，一旦突破确实是划时代的意义。另一方面，本身韩国在尖端领域（半导体）的研发实力是有的，所以也愿意相信除了文化以外的科研成果的真实性。

清流觉得常温超导有可能研制成功，未来也有非常大的市场，但前期主要以炒作为主，真正要成为股市主线，需要从实验室走向应用市场。因此这个热点我不会参与，不过后续会持续跟进。

短期来看，市场开始在券商、地产、汽车、消费、AI之间轮动，存量市场下的博弈就是这样内卷，只有等到增量资金或者是恢复到万亿成交左右才可能多点开花。

最近有很多重磅利好政策落地，虽然效果不能立竿见影，但中长期看对恢复经济增长还是非常有益的，A股调整蓄力之后依然值得期待。因此多低吸少追涨，低调发育才是眼下的生存之道。