金地集团国资二股东出手，福田投控拟为其融资提供担保

界面新闻记者 | 王妤涵

在远洋集团出现流动性问题后，同为险资大股东的金地集团债务问题也受到市场关注。

为了提高境内发债的成功率，金地集团后续将获得国资二股东的支持。

金地集团近日表示，公司正与股东深圳市福田投资控股有限公司（以下简称“福田投控”）商讨，福田投控根据区域发展的需要研究为金地在公开市场发行的公司债券或中期票据提供担保等增信措施。

与此同时，金地或将根据发行的公司债券或中期票据的具体情况，为福田投控提供相应的反担保。

目前，福田投控增信方式及公司反担保方式、福田投控及公司将履行的审批程序及结果、融资规模及增信规模等尚存在不确定性。

金地集团的股权结构较为特殊，早年间，公司的主要股东长期由险资充当，第一大股东为富德生命人寿，二股东为大家人寿保险，二者合计持有超50%的股份。

到了2021年下半年，大家人寿多次减持了累计15%的股权，降为金地集团第三大股东，福田投控由此升为金地集团的第二大股东，目前持股比例为7.79%。

此次与福田投控在境内融资方面的担保进展，有待于接下来的具体落地。在目前境内融资渠道受限的背景下，能获得国资股东担保或增信，有助于金地集团接下来在债券市场的筹资。

今年8月11日，在如期兑付1190万美元的美元债票息后，金地集团表示公司已度过了今年的偿债高峰期，年内所有公开债券均已按期偿付本金及利息，未出现债务逾期。

但到了明年，金地集团则将迎来一波兑付高峰期。根据金地集团的中报显示，22024年3月22，金地集团将有一只“16金地02”境内债兑付，余额11亿元，利率为3.5%。同时，在非金融企业债务融资工具方面，2024年将有7只到期，其中上半年5只、余额为80亿元，下半年2只余额约30亿元。

截至今年6月末，金地集团持有货币资金460.8亿元，有息负债余额1096亿元，资产负债率72.1%，剔除预收款项后的资产负债率为62.9%，净负债率为53.5%，债务融资加权平均成本为4.39%。

虽然在手货币资金能覆盖明年到期的境内债，但今年以来金地的营收和利润仍面临行业性的挑战，同时融资方面也有压力。

金地集团2023年半年报显示，今年上半年，金地集团营业收入368.56亿元，同比增加31.1%；净利润22.87亿元，同比减少32.68%；归母净利润15.32亿元。

现金流方面，上半年金地集团经营性现金流为2.14亿元，去年同期为61.3亿元；投资性现金流为24.23亿元，去年同期为-20.05亿元；筹资性现金流为-115.75亿元，去年同期为-52.76亿元。

在融资渠道仍未全面恢复的背景下，对于将如何应对明年的债券到期压力，金地管理层在9月13日的业绩说明会上表示，将努力探索更多的融资方式，根据资产状况和公司经营情况开展融资工作；而关于是否考虑重启债券等问题时，管理层称会努力优化现金流管理水平。

在房地产行业向新发展方式转变后，金地集团内部也对员工考核和激励模式做出了重大调整

9月8日，金地集团曾发布公告称，公司管理层放弃提取2022年度长期激励基金，并拟终止公司实施超过20年的长期激励制度。

金地集团长期激励制度采用的是延期支付计划与股份增值权计划相结合的长期激励模式，即每年确定一定的业绩目标，如果公司实现该业绩目标，则根据业绩表现提取一定的激励基金对激励对象进行奖励，激励基金根据激励对象的考核结果延期支付。

据不完全统计，自2002年该模式开始实施起至2021年，金地集团累计提取的激励基金总额约为57.7亿元。

终止这份激励计划后，金地集团表示，未来择机再行研究新的员工考核与激励模式。

在销售端，自楼市政策全面放松后，金地也在抓紧推盘。在大本营深圳市场，金地集团位于福田区的金地环湾城项目上周末首次开盘，实现了不错的销售成绩。

据项目公布的信息，首期取证401套，当日认购286套，销售金额达到46.9亿，去化率超过七成，是深圳市场上个周末去化最好的一个项目。

今年上半年先后，金地集团先后在上海、杭州、南京、西安、东莞等城市拿地，新获取项目总投资额约119亿元，新增总土地储备约85万平方米。这些位于一二线重点城市的项目有望在下半年入市。