山东
这个假期一直在关注疆棉的采收情况，刚巧公号后台有读者问及看法，今天就简单说说。
今年各方机构可谓是铆足了预期，认为棉花有大行情，一个是减产逻辑，另一个是轧花厂的产能可能导致抢收的逻辑。但熟知我看法的小红圈的圈友却是知道我偏谨慎的。毕竟要重回2021年的光景，不太可能。受制的因素很多，疆棉令、纺服外贸情况、纺纱及终端利润等，要讲的话篇幅过大这里不具体展开阐述。
当下正值疆棉收采季，陆续在上量，各大微信群也出现了各种收购价格的单据，综合了一下大致在7.6-8.1元/公斤之间，虽说目前量还不大，但是这个开秤价可跟之前大部分机构预测的价格相差甚远。而目前还不时传出了减产的声音，这是想继续提高卖价吗？说到减产，其实要对比的应该是正常年份的产量。如果只是对比去年，那是不准确的，毕竟去年是丰产的年份。如果锚定的是去年的产量下减产10%，那么无伤大雅。毕竟当下的jj环境如何，懂得都懂。
讲完减产逻辑，再讲讲轧花厂的抢收逻辑。经历过2021-2022年这段行情的人都知道，抢收导致的价格大涨，下游终端根本没法承接这么高的价格，即便盘面给出过套保位置，依旧有轧花厂持货待涨，最后严重亏损一地鸡毛，这些情况仍旧历历在目。所以今年不管轧花厂，还是农发展银行那边给予的贷款支持，还是上层目前仍在抛储的态度。是不容再见2021的情况再次发生，因为这对于整个棉纺织链条来讲都不健康。所以抢收目前也依旧未现，但前面也提到现在还未真正上量，后续是否有波动依旧未知。
我的观点依旧是不看多的，但看空也要给到合理的价格安全边际才会进场，毕竟市场永远不缺机会，胜率才是最终。附上我8月底的小红圈一些看法，目前依旧维持原观点。
文章只渡看得懂的有缘人，就好比查理芒格说的那句：我的剑只传给能挥舞他的人
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