震惊！多只千亿龙头同步倒下，黄金坑来了？

今日市场高开低走，大基建深度回调拖累大盘，中字头大幅下挫。截至收盘，上证指数跌0.7%报3075.24点，创业板指跌0.53%，深证成指跌0.56%。市场成交额7754亿元。

盘面上，消费电子股发力，新炬网络、智云股份、欧菲光等10余股涨停。汽车、充电桩题材继续活跃，圣龙股份、赛力斯、永贵电器、宝馨科技等上板。算力概念受利好提振，莲花健康、超讯通信等爆发。中字头股大跌，中材国际、中钢国际、中工国际跌停。百元新股N浩辰上市破发，收跌14%。

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别人在恐慌，你是不是敢于贪婪？

今日，大基建央企板块大幅下滑，中国中铁、中国交建、中国铁建三家千亿龙头集体坍塌。有抛售的，自然也有胆大抄底的，多空混战之下，各路资金各怀心思。

中国中铁、中国交建、中国铁建目前的动态市盈率和银行股持平，能不能买，敢不敢买？这是一个摆在长线投资者面前的好问题。从长期来看，中字头的能力、质量、已经长期发展空间，都决定着这些中字头的优质。尤其是中国中铁、中国交建、中国铁建这些优秀的建筑公司，拉长一个周期来看，风雨过后就是彩虹。巴菲特之前明确说过，在别人恐惧的时候贪婪。现在可能是时候贪婪一下了。

回顾以往，巴菲特在股东大会上称，世界总是存在种种问题。我们生活的世界本来如此。在我们的社会进步中，各种障碍并没阻挡我们飞快发展。人们的生活一定越来越好。人类仍然拥有巨大潜力，最终一定是机遇胜出。每一年，我们在股东大会上相聚，各位总能提出一大堆眼前的问题。尽管如此，我们的后代一定比我们过得更好。

芒格直言，我都行将就木了，却对我们的经济抱有更加乐观的态度。我相信我们很快就能直接利用太阳能，很快就能将海水净化。别只想着灾难和不幸，也要看到乐观的一面。

乐观，是众多成功者的普遍共性。对于股市而言，尤其是很多投资者，乐观是必需品。

从海外机构来看，高盛再度发布对中资股看法，积极看多。这次观点来自亚太首席股票策略分析师慕天辉，他对后市的判断是乐观兼进取。慕天辉认为，多项因素显示中资股第四季有机会造好，直言已向包括传统及对冲基金等客户，建议作策略性增持（tactical overweight）中资股，即使博得短期反弹也相当具吸引力，中期来看，MSCI中国指数可望在未来12个月录得约15%回报（注：MSCI中国指数自2021年初高位至今，已累计调整近50%）。

从近期海外大机构的动向来看，随着中国国内稳增长政策动基本面回暖、活跃资本市场措施落地，外围环境出现积极变化，市场迎来向上的转机。野村称，看好中国市场的投资价值，经济数据有好转迹象，政策仍具支持性，政府有明确信号希望重振经济、金融市场及信心。同样看好的还有摩根大通、澳新银行等大机构。

从交易层面而言，在投资市场，要敢于以自己的方式下注，尤其是经过深思之后，落子之时要果决，不给自己“谨慎退缩”的时间。

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AI、芯片领域突破性利好不断，炒作正当时

AI、芯片题材今日表现非常活跃，无惧市场低迷。宏观政策面上，国资委等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》。

国外方向，巨头减产也引发关注。三星电子将下调平泽三厂(P3) 投资规模，并大砍DRAM、NAND Flash达产规模，其中NAND增设规模或降至原定三分之一水准，加上随着三星持续转换先进制程，设备更换期间带来的自然减产效果预计也将扩大。

今日盘中，润和软件、国华网安、常山北明等涨停，赛为智能、初灵信息、汉王科技、诚迈科技、澜起科技、韦尔股份、闻泰科技等纷纷上扬。

就在今日，清华大学官微发布喜讯，近期清华大学集成电路学院吴华强教授、高滨副教授基于存算一体计算范式在支持片上学习的忆阻器存算一体芯片领域取得重大突破，研究成果发表在《科学》（Science）上。

此外，计算生物学再次迎来突破，生物大分子结构预测技术得到升级。复旦大学复杂体系多尺度研究院院长马剑鹏教授领衔的科研团队开发出了新型智能计算方法OPUS-DSD。这一新方法能有效建立高精度的生物大分子结构模型，帮助解决药物设计中因目标蛋白结构不准而导致的新药研发失败问题。

到了四季度，AI+的全面展开持续发展，海内外巨头依旧猛烈投入。这一点投资者要注意。不要因为曝光度的变化而忽视AI阵营的长期的确定性的机会。具体到个股操作上，选择自己熟悉的公司、业绩有保证的公司，分批买分批卖最为恰当，滚动操作为佳。大方向选对了，就不惧怕任何风浪。

英伟达创始人黄仁勋此前明确表示，我们正处于AI的iPhone时刻，各个行业的企业正在竞相进行数字化转型，成为行业颠覆者而不是被颠覆者。考虑于此，投资者们在大时代之下，要把握良机，成为收获者而不是被收割者。

淘金先富卖铲人，在激烈的AI竞争背后，庞大的算力需求将带来半导体行业的巨大投资机遇。随着半导体周期拐点的到来，投资者可以积极关注半导体基金，把握芯片产业新品周期。

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周女士，电话/微信：15850535210

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