风口观察 | 金鸿顺信披违规频被监管点名，卖掉多个子公司能换多少业绩？

风口财经记者 刘建

　　因为两年前的关联交易信披违规，10月9日，汽车零部件上市公司金鸿顺时任实控人及其关联人被上交所予以监管警示。风口财经注意到，假期之前，江苏证监局已经对此违规事项进行警示。梳理公司公告发现，最近几年，金鸿顺的信披违规较多，已经多次被监管部门点名。由于业绩下滑，金鸿顺实控人已经易主，公司曾多次公告准备出售子公司以盘活资产回笼资金。

时任实控人和其关联人被监管警示

　　10月9日，上交所发布《关于对苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司实际控制人暨时任董事洪伟涵及关联人予以监管警示的决定》。

　　经查明，2023年8月4日，苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司（以下简称金鸿顺或公司）披露《关于追认关联方并确认关联交易的公告》称，2020年12月21日，公司第二届董事会第二十次会议审议了将全资子公司张家港鸿洋机械工业有限公司100%股权转让给北京奥能恒业能源技术有限公司的相关事项。经当事人反映及公司自查，公司时任董事、实际控制人洪伟涵之母洪李纯玉实际系该笔交易资金的提供者，因此，追认本次交易为关联交易，洪李纯玉为关联人。本次交易金额2470万元，占公司2019年经审计净资产2.3%，但因洪伟涵、洪李纯玉未告知公司洪李纯玉实系本次交易的对手方，导致公司未按照关联交易履行相关审议披露程序，仅按照一般应当披露的交易进行审议和披露，关联董事未回避表决。迟至2023年 8月2日，经自查后，公司才就上述交易补充履行关联交易审议程序和信息披露义务。

　　公司与关联方发生关联交易，时任董事洪伟涵、关联人洪李纯玉隐瞒关联交易实质，导致公司未能就该项交易按照关联交易进行决策及披露。

　　因此，上交所作出如下监管措施决定：对苏州金鸿顺汽车部件股份有限公司时任董事、实际控制人洪伟涵，关联人洪李纯玉予以监管警示。

　　同时，上交所要求公司及董监高人员采取有效措施对相关违规事项进行整改，结合本决定书指出的违规事项，就公司信息披露及规范运作中存在的合规隐患进行深入排查，制定有针对性的防范措施，切实提高公司信息披露和规范运作水平。要求公司在收到本决定书后1个月内，提交经全体董监高人员签字确认的整改报告。

信披违规之前多次被监管

　　风口财经注意到，就此次关联交易披露违规事件，9月29日，江苏证监局也已经下发警示函，对金鸿顺、洪伟涵采取出具警示函的行政监管措施。

　　事实上，信披水平一直是公司的短板，最近几年曾多次因信披违规而受到监管关注。

　　就在今年4月，金鸿顺因为首发募投项目信息披露不真实，公司及时任两名高管被江苏证监局警告。4月18日晚间，金鸿顺公告称，近日，公司收到江苏证监局下达的《警示函》。经查，公司首次公开发行股票募集资金投资项目重庆伟汉汽车零部件生产基地项目、研发中心建设项目在2021年4月份进行第二次延期时，项目的可行性已发生重大变化，但公司在相关公告中披露上述募集资金投资项目的可行性未发生变化，信息披露不真实。

　　时任董事长洪建沧、时任董秘邹一飞未勤勉履行职责，是上述信息披露违规行为的主要责任人。公司及两名高管被江苏证监局采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

　　风口财经梳理公司公告发现，公司2017年上市时募集资金净额为5.16亿元，拟投向长沙金鸿顺汽车部件有限公司50万套汽车车身件及50万套汽车底盘件项目、汽车零部件（沈阳）生产基地项目、重庆伟汉汽车零部件生产基地项目、金鸿顺汽车零部件自动化生产项目、研发中心建设项目。但是此后仅有金鸿顺汽车零部件自动化生产项目按预期全额投入募集资金，其他4个项目均未按计划投入预定资金，公司曾发布终止募投项目公告并将剩余募集资金永久性补充流动资金。最终，5个项目实际投入资金仅为2.92亿元。

　　2022年6月，针对公司首发募投项目的信息披露不及时的问题，上交所曾向公司及时任高管予以监管警示。

　　经上交所审查，根据金鸿顺公告内容，终止重庆伟汉汽车零部件生产基地项目、研发中心建设项目的原因在2020年即已出现，并且已延续长达两年。在项目可行性出现重大变化的情况下，公司均未在每半年出具的《募集资金存放与使用情况专项报告》中对可行性发生变化作出风险提示。直至2022年4月份，公司才对外披露项目终止公告，相关信息披露不及时。鉴于上述违规事实和情节，上交所对金鸿顺和时任董秘邹一飞予以监管警示。

　　另外，风口财经注意到，公司2022年年报中列出的近三年受监管机构处罚情况还有两起。

　　因时任监事谢宗和未出席、也未委托他人出席监事会审议公司2019年年度报告及2020年第一季度报告，未对上述定期报告签署书面确认意见。上海证券交易所2021年1月25日对时任监事谢宗和予以通报批评。江苏证监局于2021年4 月29日，对时任监事谢宗和采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

　　2021年4月30日，公司披露会计差错更正公告，对2020年第一季度报告、2020年半年度报告和2020年第三季度报告相关财务数据进行更正调整。公司对收入确认处理不恰当，导致2020 年度一季报、半年报、三季报中营业收入、净利润等财务数据披露不准确，影响了投资者的知情权。鉴于公司会计差错事项仅对季度报告和半年报产生影响，并及时作出更正，未对年报财务数据产生影响，可酌情予以考虑。2021 年6月9日，上交所对公司及时任财务总监周海飞予以监管警示。2021年8月16日，江苏证监局对公司时任董事长洪建沧、时任财务总监周海飞下达了行政监管措施决定书并出具了警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

连续4年扣非净利为负，卖子公司回笼资金

　　公开资料显示，金鸿顺成立于2003年，于2017年在上交所上市，公司总部位于江苏苏州，目前实际控制人为刘栩。金鸿顺的主营业务为汽车车身和底盘冲压零部件及其相关模具的开发、生产与销售。

　　从公司近年来的业绩来看并不乐观，这从公司卖掉全资子公司张家港鸿洋机械工业有限公司可见端倪。2020年，金鸿顺还曾披露拟出售另一家位于浙江的子公司海宁金鸿顺汽车部件有限公司。

　　而在今年夏天，金鸿顺又发布了公告，准备再出售两家子公司。

　　今年7月11日，金鸿顺公告，为了盘活公司存量资产，公司拟在上海联合产权交易所公开挂牌转让下属全资子公司重庆伟汉汽车部件有限公司100%股权，挂牌价不低于5350.62万元；挂牌转让下属全资子公司沈阳金鸿顺汽车部件有限公司100%股权，挂牌价不低于4789.97万元。

　　根据公司的公告，公司接连出售这些子公司，主要是这些公司经营效益低，净利润多数为负值，非但不能为母公司提供支持，反而成为拖累。按照公司的说法，是受汽车产业整体景气度下行、部分客户主要配套车型产销未达预期，基于公司对目前市场情况进行研判后做出的经营规划，本次交易有利于有效盘活公司存量资金、回笼资金，不会对公司经营、业务发展产生重大影响，不存在损害公司和中小股东利益的情况。

　　从财报数据可以看出，公司业绩下滑，现金流紧张，缓解现金流已经是重中之重。

　　金鸿顺2023年半年报显示，公司实现营业收入1.8亿元，同比下降19.55%，归母净利润亏损2850.37万元，同比下降1443.22%。经营活动产生的现金流净额为-106.65万元，同比下滑102.38%。

　　2023年第一季度报告显示，公司实现营业收入8057.69万元，同比下降29.04%；归属于上市公司股东的净利润-1313.07万元。

　　事实上，金鸿顺连续4年的扣非净利润为负值。其中，金鸿顺2022年年报显示，营业收入为5.16亿元，同比略增0.23%；归属于上市公司股东的扣非净利润为-2950.90万元，同比减少58.48%。经营活动产生的现金流净额为1.28亿元。

实控人变更，业务迎转型

　　由于业绩下滑，金鸿顺原实控人也已经发生变更，洪氏家族逐步让出控制权。2022年4月，公司控股股东由金鹤集团变更为海南众德科技有限公司。2022年10月1日，公司公告，金鹤集团、实际控制人洪伟涵通过协议转让方式分别向长风私募基金管理（海南）有限公司-长风云帆精选1号私募证券投资基金转让其持有占公司目前总股本的5.99%的股份。过户登记手续分别于2022年9月30日办理完毕。公司实际控制人由洪伟涵、洪建沧变更为刘栩。刘栩在2022年10月开始担任公司董事长。

　　从公司的运作动向看，公司已经将业务转型的目光瞄向新能源行业。金鸿顺去年12月曾在互动平台表示，公司近期成立了轻量化子公司，轻量化业务主要配套客户为：跨国汽车零部件供应商博世汽车、大陆汽车及国际某知名品牌新能源电动车。近期公司与某国际知名品牌新能源电动车新增约三十万套电池盒主体件业务。在汽车轻量化领域的赛道上，未来公司将专注于此领域相关产品的开发和转型升级并加大其他相关新材料应用的研发生产。

　　2022年年报中，金鸿顺发展战略表述中称，公司聚焦汽车部件轻量化、新能源产业高端设备和相关新材料领域。推动汽车部件向轻量化转型升级，围绕新能源产业上下游及高端制造领域进行业务布局的战略规划，希望通过战略投资与产业并购，推动业务外延发展，实现主业转型。

　　在2023年半年报中，金鸿顺表示，公司积极拓展新能源汽车及传统零部件市场，报告期内公司进入欣旺达动力科技股份有限公司及达奥（芜湖）汽车制品有限公司供应商名录，并开始小批量供货。

　　二级市场上，金鸿顺的股价去年底从高位大幅下跌，今年以来股价呈现震荡走势，截至2023年10月10日收盘，公司股价为24.36元/股，市值为31.18亿元。为提振股价，金鸿顺近日发布公告，公司拟以自有资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股(A股)股票，在未来适宜时机用于员工持股计划及/或股权激励计划，拟回购的资金总额不低于人民币1000万元(含)，不超过人民币1500万元(含)，回购价格不超过人民币30.00元/股。