碧桂园债务违约疑云，债券持有人紧急寻求对话

中国大型房地产商碧桂园在澳大利亚悉尼西南方向50英里处开发的未完工房地产项目。（2023年10月9日）

中国大型房地产商碧桂园一笔债券利息支付的宽限期已经在周三到期，目前还没有得到碧桂园已经在这最后一天支付利息的准确消息。因此，这家曾经被业内誉为“优质企业”的房地产开发商很可能已经构成正式债务违约。中国媒体称，碧桂园债券持有人正在寻求与碧桂园高层进行紧急对话。
路透社引述三位知情人士的消息报道说，由债券持有人组成的两个小组正在寻求与碧桂园讨论一项可能的债务重组一揽子计划，较大的那个债权人小组已经接近决定聘请美驰投资银行（Moelis）或纽约投资银行（PJT）担任其财务顾问。
这些消息人士不愿透露他们的身份和姓名，因为他们讨论的话题涉及机密。
一名消息人士向路透社透露，这一组债权人持有的碧桂园离岸债券总额约为20亿美元，其中包括国际投资人和基金管理人。
纽约投行、美驰投行和碧桂园都拒绝就此事向路透社发表评论。

国际信用评级公司穆迪（Moody’s）星期四表示，如果碧桂园债权人回购债券的前景恶化，穆迪有可能进一步下调碧桂园的“企业家族评级”（CFR）。穆迪指出，碧桂园的高级无担保评级为C，这已经是最低的评级。
一名消息人士向路透社透露，碧桂园的澳大利亚子公司即将完成一笔2.5亿美元的交易，将墨尔本一处尚未开发的住宅地段转让给新加坡的弗拉泽斯地产公司（Frasers Property）。
碧桂园和弗拉泽斯地产公司都没有对路透社提出的置评要求立即作出回应。
碧桂园与弗拉泽斯之间的地产交易最早是澳大利亚金融周刊对外披露的。
周三是碧桂园一笔1500万美元的债券利息支付的最后一天。两位债券持有人向路透社透露，他们当日并未收到票息的支付款。

路透社在报道中指出，宽限期过了仍不支付票息有可能引起交叉违约（其它尚未到期的债券或贷款发放者可能因周三的违约行为而提前向碧桂园讨回贷款或债券），从而导致碧桂园持有的大约110亿美元的离岸债券全部陷入违约，引爆一场可以列入中国规模最大的企业债务重组。
碧桂园并未透露它是否在宽限期到期当日支付了票息。该公司星期三表示，它不大可能完成绝大部分即将到期的离岸债券支付。
路透社报道说，碧桂园已经聘请华利安（Houlihan Lokey）、中国国际资本有限公司（CICC）以及盛德律师事务所（Sidley Austin）担任其顾问，检查公司的资本结构和流动性状况，从而制定一个“整体性”的解决方案。
“现在关注的焦点是碧桂园如何开始进行债务重组，”信用视点公司（CreditSights）指出。信用视点还指出，碧桂园美元债券价格的下滑，已经预示着债务重组将难以避免。信用视点表示，债务重组之路将“漫长而颠簸”。
根据久期金融（Duration Finance）的数据，碧桂园债券的拍卖价星期四已经跌到一美元支付4.39至5.33美分的地步。这表明投资者对碧桂园的近期表现已经不抱信心。
汇丰银行（HSBC）在一份报告中指出，碧桂园的债务重组计划如果获得批准，公司就可能获得喘息的空间，让其抛售资产并继续经营，这也有利于维护中期市场的稳定。
中国互联网上出现碧桂园创办人杨国强和其女儿、公司董事长杨惠妍业已潜逃国外的传言，对此，碧桂园星期四发表声明辟谣，同时强调杨国强和杨惠妍目前仍在中国国内工作。