中国卫星互联网行业市场投资机会解析

10月19日，上海市人民政府印发《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026年）》，明确提出布局“天地一体”的卫星互联网，推动实施商业星座组网，促进天基网络与地面网络融合应用。这一重大政策无疑为卫星互联网行业注入了新的活力，预示着行业即将迎来新的发展机遇。

卫星互联网行业根据产业链可以主要分为卫星制造、卫星发射、地面设备制造、卫星运营及服务四个环节。在卫星制造环节，国内主要企业包括中国卫星、长光卫星、中科光启、银河航天等。在卫星发射环节，国内主要企业包括中国航天科技集团、中国航天科工集团等。在地面设备制造环节，国内主要企业包括华为、中兴通讯等。在卫星运营及服务环节，国内主要企业包括中国卫通等。

值得关注的是，卫星运营市场在行业中占据了最高的市场规模。从全球来看，每年卫星互联网的产值大约为1000多亿美元，其中卫星运营商市场规模约100多亿美元。相比之下，上游的卫星制造、火箭制造、和地面产品的规模约80-100亿美元之间。在国内，由于受到高度管制，开展卫星互联网运营服务需要获得工信部牌照。而国内拥有第一类卫星通信业务牌照的仅有中国卫通、中国电信和中国交通通信信息中心。

在投资策略上，建议投资者关注以下几个方向：

首先，关注具有核心技术的卫星制造企业。随着商业星座组网的逐步推进，对于低轨通信卫星的需求将不断增加。具有核心技术的卫星制造企业将迎来新的发展机遇。

其次，关注具有市场潜力的地面设备制造企业。随着卫星互联网行业的快速发展，对于地面设备的需求也将不断增加。具有市场潜力的地面设备制造企业将迎来新的发展机遇。

最后，关注具有优质传输容量和覆盖范围的卫星运营商。随着卫星互联网行业的快速发展，对于高品质的卫星通信服务的需求也将不断增加。具有优质传输容量和覆盖范围的卫星运营商将迎来新的发展机遇。

此外，投资者还可以关注一些细分领域的机会。例如在星上投资中，有一些重要的零部件值得挖掘，包括星上基带、星间链路、星上路由器和星上电源等。这些部件在卫星互联网中扮演着关键的角色，相关的技术和产品也具有广阔的市场前景。

总的来说，随着上海进一步推动新型基础设施建设的行动方案出台，卫星互联网行业将迎来新的发展机遇。投资者可以关注整个产业链上的各个环节，以及具有核心技术和市场潜力的相关企业。同时，也需要密切关注政策走向和市场变化情况，以便做出更加明智的投资决策。（数据来源：中国航天，编辑：东风）