业绩连亏两年，金力泰“集体决议”垫资增收生意遭罚550万并收关注函

来源：视觉中国

12月6日，金力泰（300225.SZ）收到深交所关注函，被指市场影响恶劣，公司及相关当事人将面临纪律处分。

事出于12月5日晚间，金力泰公告称收到证监会上海监管局下发的《行政处罚事先告知书》。根据告知书可知，金力泰全资子公司于2020年5月至2021年7月参与虚构“黄金贸易业务”，导致存在虚增存货和虚增收入等情况，金力泰和5位董事及高管同时被处以警告和合计550万元的罚款。

钛媒体APP留意到，这笔通过旁门左道增收的生意是金力泰董事及高管“集体决议”的结果，而这样涉险增收背后，折射的是金力泰近两年业绩大幅下滑连年亏损的困境。

借贸易之名垫资增收遭罚

此次金立泰收到《行政处罚事先告知书》（下称“告知书”）一事可追溯至今年2月证监会下发的《立案告知书》，彼时的立案缘由是金立泰涉嫌信息披露违法违规。随着告知书的披露，相关细节也浮出水面。

据告知书，2020年5月，金力泰成立全资子公司上海金力泰实业发簪有限公司（以下简称“金力泰实业”），此后在2020年5月至2021年7月期间，为赚取资金使用费，金力泰实业参与了由浙江运发文化发展有限公司主导的虚构“黄金贸易业务”。

具体的操作手法是，金力泰实业与下游客户累计订立41份黄金销售合同，合同金额总计15.09亿元；相对应的，金力泰实业与浙江运发等上游供应商订立41份黄金采购合同，合同金额总计14.85亿元。贸易标的为1KG/个、Au9999的定制金条。

但经查明，参与金力泰实业购销合同签订的上下游均为浙江运发，换句话说，浙江运发在这一过程中分饰两角，而金力泰实业在这个过程中只履行垫资义务，并从中赚取资金使用费用，实质上是以贸易为名进行资金融通业务。

来源：公告

此番操作导致金力泰将上述“黄金贸易业务”涉及的相关黄金制品计入存货，涉嫌虚增2021年末存货2.58亿元，占当年末归属于上市公司股东净资产的28.3%，导致2021年年报存在虚假记载。此外，金力泰同时将上述业务形成的购销差额计入收入，涉嫌虚增2022年第一季度营收1038.9万元，占当季营收的6.11%，导致2022年第一季度报告存在虚假记载。

据此，上海证监局对金力泰责令改正，给予警告，并处以200万元罚款。同时对时任金力泰董事长兼总经理的袁翔、直接策划该起虚假贸易时任金力泰副总经理的严家华、时任金力泰董事的景总法、参与引入虚假贸易集体决议的时任金力泰董事、副总经理兼董事会秘书的汤洋，以及时任金力泰财务总监的隋静媛给予警告和合计350万元的罚款。

另据金力泰披露，上述事件经初步测算，对公司2021年度、2022年第一季度的归母净利润产生的影响额为0元。

不过，立案结果虽接近落定，但等待着金力泰的还有进一步的处罚。今日，深交所下发关注函，认为金力泰上述行为违反了创业板上市公司相关规定，称市场影响恶劣，将对公司及相关当事人启动纪律处分程序。

连亏两年求解业绩困境

根据告知书可知，金力泰此次参与引入“黄金贸易业务”是一次集体决议的结果，并非个人行为使然，而愿意如此涉险增收也折射出其近年来业绩连年下滑背景下的困境。

金力泰是一家从事高性能工业涂料的企业，主要产品是阴极电泳漆、面漆、陶瓷涂料，下游行业包括汽车整车制造以及农业机械、工程机械、摩托车、汽车零部件等行业。

2021年以来，金力泰业绩急转直下，Wind数据显示，2021年、2022年，金力泰营业收入分别为8.58亿元、6.47亿元，分别下降3%、24%；归母净利润分别为-1.1亿元、-1.06亿元，分别下降221%、4%。

来源：Wind

为寻求新的业绩增长点，金力泰近年来还积极拓展轻金属表面处理与3C涂料领域业务，但情况并不理想，据披露，主要负责该部分新业务的控股子公司上海金杜新材料科技有限公司（以下简称上海金杜）在2022年陷入困损，另外，当年金力泰拳头产品阴极电泳漆、面漆的产能利用率分别为40%、35%。

金力泰将近两年业绩的下滑归咎于化工原材料上涨并保持高位运行，同时叠加客观经济环境变化、下游需求减弱等影响。

钛媒体APP梳理发现，随着主业陷入下滑困境，金力泰正在通过各种途径缓解业绩焦虑，今年11月，金力泰还填平了一项投资亏损。

具体来看，2022年6月，金力泰以自有资金4900万收购了金力泰董事兼执行总裁罗甸持有的金力泰控股子公司上海金杜49%的股权，彼时罗甸承诺上海金杜未来三年（2022年度至2024年度）扣非净利润分别不低于1000万元、1500万元、2000万元，同时约定，若目标公司在未来三年的任一年度未能达成该年度净利润指标的一半，则罗甸将对49%股权予以回购，回购款为49%股权对应的转让款和每年7.7%的利率。

据披露，上海金杜2022年实现净利润为-312万元，未完成承诺指标的一半。通过此项回购，金力泰连本带利入账5426万元。（本文首发于钛媒体APP，作者｜张孙明烁）