北交所承销保荐合规透视：开源证券、东北证券、财通证券等保荐项目违规被罚

编者按：《证券发行上市保荐业务管理办法》规定，保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员应当遵守法律、行政法规和中国证监会、证券交易所、中国证券业协会的相关规定，恪守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，廉洁从业，尽职推荐发行人证券发行上市，持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。

新华财经和面包财经研究员将基于信披数据，分板块透视主要券商承销保荐业务合规典型案例。本篇案例为北交所公司案例。

2023年11月，箭鹿股份因在IPO过程中存在信息披露违规，被北交所出具警示函。其上市保荐机构开源证券，也因保荐业务内部质量控制等问题被北交所出具警示函。

另一案例为亿能电力，因未能及时履行会计估计变更审议程序及信息披露义务，被北交所出具警示函，其持续保荐机构为东北证券。

此外，科润智控同样因信披相关问题被浙江证监局出具警示函，涉及保荐机构及持续督导机构为财通证券。

箭鹿股份：信披违规被出具警示函 保荐机构开源证券被处罚

2023年11月17日，箭鹿股份因在申请公开发行并上市过程中存在信息披露违规，被北交所出具警示函。

图1：北交所发布《关于对箭鹿股份及相关责任主体采取自律监管措施的决定》

箭鹿股份于2022年12月披露招股说明书（申报稿），申请在北交所上市。公司保荐机构及主承销商为开源证券。

《北京证券交易所自律监管措施决定书》显示，箭鹿股份在申请公开发行并上市过程中存在以下信息披露违规：“内控制度实际执行情况与招股说明书披露不一致；关键人员存在异常资金流水的情况与问询回复内容披露不一致；低值尾货产品计价政策不合理；主要客户销售金额披露不准确。”

另外，开源证券作为箭鹿股份的上市保荐机构，因保荐业务内部质量控制等问题，被北交所出具警示函。

图2：北交所发布《关于对开源证券及相关责任主体采取自律监管措施的决定》

亿能电力：信披违规被出具警示函 保荐机构为东北证券

2023年9月18日，亿能电力公告《北京证券交易所自律监管措施决定书》，经查明，亿能电力存在以下违规事实：亿能电力在2022年年报中对应收账款预期信用损失率进行了变更，该会计估计变更自 2022 年 1 月 1 日起适用。与变更前相比，该会计估计变更对公司2022年信用减值损失、净利润的影响金额分别为-3,423,446.62 元、-2,909,929.63 元，影响对应科目的比例分别为159.49%、-14.66%。

亿能电力未能及时履行会计估计变更审议程序及信息披露义务，违反了《北京证券交易所股票上市规则（试行）》相关规定，构成规范运作违规和信息披露违规。

北交所对亿能电力、时任董事长黄彩霞、时任财务负责人张静、时任董事会秘书倪成标采取出具警示函的自律监管措施。

此前，亿能电力曾在2023年5月29日收到北交所下发的年报问询函。

图3：北交所发布《关于对亿能电力及相关责任主体采取自律监管措施的决定》

亿能电力于2022年10月在北交所上市，公司保荐机构及持续督导机构为东北证券，持续督导期为2022年10月13日至2025年12月31日。2023年4月，公司披露其2022年年度报告，审计机构出具了标准无保留意见的审计报告。

2023年4月，东北证券在亿能电力的公司治理自查及规范活动的专项核查意见称“公司严格按照监管机构发布的各项业务规则开展信息披露工作，不存在虚假披露的情况”。

图4：东北证券关于亿能电力公司治理自查及规范活动的专项核查意见

2023年第三季度，亿能电力业绩下滑明显，营收、归母净利润分别同比下降27.38%、83.23%。

科润智控：信披违规被出具警示函 保荐机构为财通证券

行政处罚信息公开表显示，2023年9月11日，科润智控被浙江证监局出具警示函。主要违法违规事实为“2022年11月及12月，科润智控使用募集资金置换预先投入募投项目建设款684万，未按相关规定履行审议程序及信息披露义务”。

图5：浙江证监局处罚公告

科润智控于2022年7月在北交所上市，公司保荐机构及持续督导机构为财通证券，持续督导期为2022年7月13日至2025年12月31日。

2023年4月，财通证券在科润智控的公司治理自查及规范活动的专项核查意见称“公司严格按照监管机构发布的各项业务规则开展信息披露工作，不存在虚假披露的情况”。

图6：财通证券关于科润智控公司治理自查及规范活动的专项核查意见

2022年12月，北交所发布公告，为完善证券公司执业质量评价制度，提高北交所会员和全国中小企业股份转让系统主办券商执业质量，北交所、全国股转公司共同制定了《北京证券交易所全国中小企业股份转让系统2023年度证券公司执业质量专项评价指标及计算方法》，自2023年1月1日起施行。

在上市、融资等事件中，作为核查验证、专业把关的第一道防线，相关保荐机构应该严格恪守“看门人”责任，对于做到有效保护投资者的合法权益至关重要。

【读财报】是由新华财经与面包财经共同打造的一档以上市公司财报解读为主要内容的栏目。新华财经是新华社承建的国家金融信息平台，内容全面覆盖全球股市、汇市和债市等金融市场，提供权威、专业、全面的金融信息服务。

（文章序列号：1737681680732393472）

免责声明：本文不构成对任何人的任何投资建议。知识产权声明：面包财经作品知识产权为上海妙探网络科技有限公司所有。