电网侧储能迎巨亏，用户侧储能或“接棒”开创新业态

电车汇消息：近日，坊间传言“2024年，国投、国电投、国能、华能等的国央企发电集团将因收益率过低全面放弃发电侧锂离子电池储能项目”。尽管财通证券在新一期研报中就此事件辟谣，但不可否认的是，我国主要发电集团的发电侧储能EPC项目投资已呈逐年亏损态势。

“的确现在市场是不缺项目，但收益率着实无法支撑我们再这么投资下去，否则单纯追求规模而放弃效益的做法，是对‘国有资产保值增值’原则的亵渎。”一位来自上述企业的负责人对电车汇如是说。另据该负责人透露，目前国内的发电侧资源，基本被以国家能源投资集团（简称“国能”）、中国华能集团（简称“华能”）、中国华电集团（简称“华电”）、中国大唐集团（简称“大唐”）、国家电力投资集团（简称“国电投”）为首的“五大”发电集团和以国投电力、中广核、中国三峡、华润电力、中节能、中核集团为首的“六小”发电集团控盘。公开数据显示，上述企业的年发电总量约占我国年发电总量的超80%，因此并称发电侧“五大六小”集群，“五大六小”企业也是发电侧锂离子储能项目EPC项目策划和实施的重要载体，一旦这些企业暂停或阶段性放弃发电侧储能项目（以下简称“大储能”），对我国能源结构的调整转型和储能行业的健康发展将是致命的。

事实上，无论上述企业是“放弃”还是阶段性“暂停”，在大储能规模高速增长的当下，诸如“市场争夺战”、“价格战”、“高投资杠杆”等问题已屡见不鲜，大储能业务已然受到了发展阻力，并在2024年出现断崖式下跌可能。

锂电池大储能进入发展怪圈

早在2017年，国家能源局即提出了新型储能、强制配储的概念，并发布了“发电企业强制调频配储”的引导性政策。随后，各级地方政府根据上述政策要求，结合本地现状，规划并明确了发电企业强制配储比例要求，于是，以“五大六小”为首的发电企业纷纷切入该领域，并如火如荼的展开了属地资源的争夺战。此后的几年中，多数发电企业针对属地政府“投资换市场”的争夺战中，锂离子电池大储能无疑成为了他们通过投资占领地（参数丨图片）方发展指标的重要抓手。在电车汇看来，一方面，这样的投资项目包装因为“裹挟”了锂离子储能电池，因此投资规模动辄数亿甚至数十亿；另一方面，近年来各地方政府大力招商锂离子电池生产企业，通过这种方式加强本地企业与来访投资的发展企业合作，将极大有助于消化本地新建锂离子电池产能，提高企业效益。

但尽管如此，有机构数据显示，仅2023年1年，我国大储能新增装机约为15-20 GWh，超过去十年的总和，累计装机规模23-31 GWh之间。与此同时，2023年前三季度，国内主流电池企业的储能锂电池产能规划规模已近300GWh，同期国内储能锂电池出货量仅为163GWh。很显然，大干快上的锂离子电池大储能项目，对电池产能消化的作用依旧捉襟见肘。

以2023年11月的部分储能锂离子电池中标价为例，2小时磷酸铁锂电池储能系统(不含用户侧应用)中标均价已经跌至800.46元/kWh，同比下降47%；4小时储能系统最低中标价格为638元/kWh，创历史新低。由于锂离子电池是储能电站的核心成本构成单元，约占储能电站总投资的60%以上，因此，如此低的储能锂电池销售价格，又怎么能支撑“五大六小”甚至更多发电企业开展EPC总包工程的现金流和技术服务呢？显然，当锂离子电池企业无法支持现金流和技术服务时，大储能侧的“节流工程”就必然失效了。如果因高故障率导致储能电站难以发挥应有作用，延长了投资回收期，那么EPC总包方又只能从降低投资成本的角度去选择价格更低的储能电池供应商，如此循环往复，结果将无疑是致命的。

“事实上，上述问题是行业通病，节流搞不好，就只能开源，但问题是，以1Mwh大储能调频项目为例，质保的要求通常为10年甚至更久，充放电倍率的要求则比动力电池高得多，大量的大储能投资项目，上马一两年后，锂电池全面趴窝，就算开了源（调频峰谷电价差能够满足投资收益），发电企业的投资收益也难以覆盖投资成本，这时，EPC总包项目的款项大概率会被无限期拖延，大储能的恶性循环就是这么来的。”一位来自华东的储能行业的变流器PCS供应商对电车汇如是说。根据中电联2022年的调研报告，对于已经装机运行的大储项目，电化学储能项目平均等效利用系数为12.2%，新能源配储系数仅为6.1%。这就意味着大量储能电站建好了，但未得到充分利用，进一步印证了上述事实，同时，伴随着储能价格持续下行，储能系统低质低价，中标及利用率低等问题凸显，大储能电站的运行安全被埋下隐患。另据Wind数据显示，储能板块的净利润增长率在2022年达到高点，接近70%，但2023年直线下滑至40%，预计2024-2025年将降至20%左右。

新能源汽车+工商业储能

或“接棒”大储能

2023年7月20日，我国发电、输电量头部省份 - 四川省发改委联合四部门，率先发布了《关于加快推动四川省新型储能建设项目的实施意见》（以下简称《实施意见》），

根据《实施意见》，四川省将优选建设一批独立新型储能电站示范项目，力争到2025年全省新型储能规模达200万千瓦以上。在重点推动的项目、政策引领、规范管理等方面，《实施意见》均给出了主要原则：

多种技术路线并举，分类分批开展示范应用。重点推动具有一定规模、独立法人资格、技术先进、商业模式创新、安全可靠、产业带动明显的新型储能示范项目先行先试。

加快完善新型储能发展政策机制，鼓励新型储能投资建设。

推动建立健全新型储能技术标准、管理、监测、评估体系，保障新型储能示范安全可靠。

独立新能源配储、多能互补新能源配储、独立储能电站，是重点支持的应用形式。

在支持政策方面，《实施意见》明确了独立新型储能的市场主体地位，指出可独立计量、控制，可被电网监控、调度，符合相关标准和要求，具有法人资格的新型储能项目可转为独立新型储能。鼓励配建储能转为独立储能；风光水火储多能互补一体化项目的储能，原则上暂不转为独立储能。

《实施意见》对独立储能参与市场交易、储能容量租赁、参与电力辅助服务方面都给出了相关规定和指导。包括独立储能租赁指导价200-400元/kW·年，年调用次数不低于250次等。

显然，《实施意见》先试先行，为四川省乃至全国的储能行业的健康发展和效率补贴机制提供了参照。

紧随其后，2023年10月，成都市市经信局和市发改委联合印发了《成都市新型储能项目建设实施方案（2023—2025年）》（以下简称《实施方案》）。按照《实施方案》，成都将加快推进新型储能项目建设，构建新型电力系统，提升超大城市能源安全供给能力，到2025年建成新型储能总装机100万千瓦以上。

新型储能项目是指除抽水蓄能以外的电化学储能、压缩空气储能、飞轮储能以及氢（氨）储能、热（冷）储能等储能项目，显然，锂离子电池已然不再是储能电站的唯一选择，但锂离子电池目前依旧是我国纯电动、插电式汽车的唯一选择，把汽车一步步演化为我国能源结构全面升级转型（绿色电力比重提升）的重要载体，随着国内多地峰谷价差进一步拉大、分时电价机制完善、虚拟电厂与电力现货市场的完善，同步伴随新能源汽车保有量的持续增长、V2G【Vehicle-to-grid(车辆到电网)】技术的应用范围进一步增大，新能源汽车、工商业储能将为储能业务下阶段发展创造更大空间。

公安部公布的最新数据显示，截至2023年底，我国新能源汽车保有量达2041万辆，全年新注册登记743万辆，另据《中共中央 国务院发布关于全面推进美丽中国建设的意见》精神，到2027年我国新增汽车中新能源汽车占比力争达到45%，照此估算，届时新能源汽车的保有量将超6000万辆，即使其中仅有500万辆新能源汽车参与V2G给电网放电，每辆每天放电20kWh，每天就可以放电1亿kWh，一年就可以放电365亿kWh，相当于36.5GWh的储能电池迎来了高效运营。

无疑，新能源汽车作为储能终端有数量大、分布广的优势，可以形成庞大的储能容量，同时新能源汽车还具备双向输电的能力，既能将储能释放到电网中，也能从电网中获取能量，能够与电力系统进行有效互动。其中的很大一部分都可以成为移动储能终端。

2023年10月27日，印力集团与深圳巴士集团下属企业 - 海梁科技在深圳印力中心成功举办了“低碳示范，绿能先锋”为主题的国家（深圳）气候投融资示范项目暨新能源汽车超充综合体验中心发布活动，向外界展示了光伏、储能、直流快充以及600KW全液冷超充等技术在商业综合体落地应用的阶段性成果。

据了解，该项目由海梁科技作为技术集成商，携手“中建科研究院深圳分院”、“华为数字能源”、“时代星云”，搭建智能AI建筑与低碳交通融合发展运营平台。更为值得期待的是，后续的二期工程，深圳印力中心还将在建筑屋顶上建设分布式光伏，打造成为全国领先的绿色低碳超大型商业综合体。

此次印力集团携手海梁科技进行商业综合体“光储直柔”的落地，一定程度上也可窥见深圳这座城市布局绿色发展的基础和条件：

● 2022年，深圳万元GDP能耗、水耗、碳排放强度分别降至全国平均水平的1/3、1/8和1/5；，处于国际先进、国内大城市最优水平；

● 《2022中国城市绿色建筑发展竞争力指数报告》评出最具绿色建筑发展竞争力的10座城市，深圳位居第二；

● 2022年7月，深交所正式推出国证ESG评价方法，发布基于该评价方法编制的深市核心指数（深证成指、创业板指、深证100）ESG基准指数和ESG领先指数，具有“风向标”意义。

随着上述项目的落地，以“绿色储能+光伏+新能源充放电”为一体的综合能源服务站拉开了序幕。今年1月9日，蔚来汽车宣布其上海首批10座V2G目充站正式投入运营。据悉，蔚来此次与上海电网携手在奉贤地区率先试点居住社区有序充放电。蔚来汽车表示，V2G技术的应用，可实现电动汽车的分布式移动储能单元功能，在用电低谷时充电，在用电高峰时向外放电，这种方式可以为电动车主提供一定的经济回报。蔚来还与隆基绿能联合宣布签署战略合作协议，双方将紧密合作并共同推动充换电站使用光伏发电绿色清洁能源，打造领先的光储充换一体站，在推进分布式光伏的配合V2G车网互动、建立“出行碳中和”相关行业标准等方面展开合作。