财富自由者也会遇到坑，我们要赚多少钱才算自由？

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从企业家的角度探究商业本质

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上周我到广州走访了一家企业，企业家是原来某著名食品饮料公司的高管，后来成为代理商，收益非常丰厚，很早就实现了财富自由。

随后，他没有选择躺平，而是接着投资了近十家公司，其中投了数千万到一家餐饮和一家保健公司，但是这几年受到疫情的影响，生意非常惨淡，一直到最近才稍有好转，但整体还没有回到2019年的高峰期。

这位企业家在听了我在广州牛商汇年会分享后，邀请我到公司深度交流，希望我能给出一些好的建议。

在交流中，我很佩服企业家的能力和勇气，又发现了不少需要提升的地方，这也是很多已经实现财富自由的企业家，在投资过程中碰到的问题。

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我们从财富管理角度看：

这位企业家没有贷款，提前实现了财富自由，投资数千万到一家餐饮和一家保健养生公司，即是希望多干点事，也是想帮朋友一把。

餐饮和保健养生公司都是属于现金流不错的刚需消费行业，但是从财富管理角度来看，它们都属于同一个大消费行业，容易受到相同风险因素的影响。

我之前和大家分享过，财富管理的四大目的：

1、保障；

2、保值；

3、增值；

4、预防不确定性风险。

很多人往往忽略掉了第四个情况，不确定性风险。

像这位企业家大手笔投资两家公司，同属于大消费行业，对于疫情这种不确定性的公众风险，几乎没有防范能力，在线下消费大幅度萎缩的时候，经营就处于停摆状态，压力就非常大了，还好他自身没有贷款的压力。

很多企业家、投资人在决策的时候，没有充分从财富管理角度去预防不确定性风险，像疫情、台海、俄乌、反垄断、教培整顿，都是属于不确定性风险。

当然，未来还有什么影响消费行业的不确定性事件，谁也不知道。

所以，我们很多利润不错的企业家，就要特别注意了。

从产业角度进行多元化投资，考虑的核心是协同性，属于财务投资，只是投资，不参与经营管理。

财富管理角度去多元化投资，考虑的核心是分散风险，投资不同经济周期、不同产业，达到风险分散。

上周分享的法人股大王，身价380亿的刘益谦，通过投资收藏品、成立国华人寿保险公司、投资医药亨迪药业，都是属于投资不同经济周期的不同产业。

像在疫情期间，刘益谦家族控股的国内第二大布洛芬原料药企亨迪药业，股价从十几元涨到五十几元，市值升到100多亿，45天狂赚超过60亿。

同样，美的公司创始人何享健2012年退休，交给职业经理人方洪波接班。

此后的时间，美的销售额从2013年的1200亿增长到2022年的3457亿，十年翻了近3倍，美的这期间陆续收购德国库卡机器人、万东医疗、顾家家居，从家电行业上下游延伸到数字化、智能制造。

同时，何享健的儿子、女儿还分别布局了环保和房地产，这从经营角度、财富管理角度来看，就是非常不错的典范，

当然，绝大多数企业家不可能像美的何享健、刘益谦这样大手笔收购企业，但是可以通过投资医药、贵金属、新能源这些上市公司来分散风险，最近两年这几个行业经过大幅度调整，可谓是不错的机会。

回到这位企业家身上，他的投资不怎么理想，我提了两个观点：

1、跨领域投资，要投成熟公司、成熟的团队，而不是创业公司。

2、如果投资新行业、或者是创业公司，一定要小额分散投资，而不是重锤押宝，就是我们平常说的风险投资。

比如说，这位企业家投资高端餐厅、保健养生公司，属于大消费行业。

那么，从财富管理角度来说，就不要考虑再去投资同类的消费行业，比如白酒，应该考虑其他行业，类似医药等非消费行业。

类似美的投资的万东医疗、刘益谦投资的亨迪药业，这两年因为医药行业经过集采和经济调整期的双重压力，行业龙头出现大幅度调整，是个不错的长期投资机会。

当然，对于具体投资的行业、公司，需要根据企业家自己所处的行业，企业家的资源、能力特点做具体分析。

03

其实，这位企业家的经历，也给我们提了个醒：

你最好在年轻的时候，赚到足够多的钱。

足够多是什么标准？

每个人的定义不一样，在这里给大家一个计算标准。

你退休之后，每年只需要从存款里拿出4%，就能保证相对舒适的生活，假如你一年花10万，就要存够250万。

如果你一年要花40万，就需要存够1000万。

有细心的朋友可能就要问了，为什么是4%？

这是需要计算投资收益率需要多少，才能恢复到原有本金，以保证可持续支出。

100万用了4%=4万，剩下96万，需要4.17%的投资收益率才能恢复到100万，保持原有生活水平，

用了10%=10万，剩下90万，需要的投资收益率是11.11%，才能恢复到100万，

用了20%=20万，剩下80万，需要25%的投资收益率，才能恢复到100万，

按照美国过去200多年各类资产收益率看，股票收益率7%，剔除到通胀损失的购买力，大概就是4%左右的投资收益率。

如果不考虑通胀，投资长期国债4%的收益率，也是能达到这种永续养老消费的水平。

从以上的两个表格中，大家就可以根据自己每年生活需求，计算消耗资率，以最近20年资产收益率来推算，你需要存到多少钱就可以退休了。

比如说你每年需要50万，目前银行美元存款利率是5.25%，那么你存款1000万有52.5万利息，就可以满足可持续的养老消费。

但是人民币目前存款利率只有2.4%，那你就需要2083万的本金。

如果你的存款资产不够，当然可以投资其他收益率高的资产，比如股票、股权，但特别提醒，这都需要专业的投资知识，以及企业分析能力。

如果你资产只有250万，每年需要50万，剩下本金200万，消耗率是20%，那么就需要25%的投资收益率才会恢复到250万本金。

绝大部分的资产投资收益率都达不到这么高的水平，就算有也只是短暂，不能持续数年，甚至十年、二十年。

像股神巴菲特过去70多年的投资收益也就是20%。

总之记住三个要素，资产、生活需求、资产投资收益率，三者动态平衡，这样就是一个人一生的财富规划。

当然，相对于躺平养老，选择创业、投资，让自己人生更加丰富多彩，同时能帮助到更多人，又是另外一番精彩。

对于财富自由的企业家，手上有比较多的资本，那就要明确自己的人生目标和追求，做好规划，通过创业、投资来找到人生的乐趣和意义。

同时做好财富管理，通过投资不同产业、不同经济周期的资产，回避风险。

最后送给大家一句话：退休不是一个时间概念，当你不再为了想象中的明天，而牺牲今天的时候，你就可以退休，你就享有自由。

祝愿大家持续学习成长，早日实现自由。

责任编辑| 罗英凡

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