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【投资视角】启示2024:中国网络短剧行业投融资及兼并重组分析(附投融资事件、产业基金和兼并重组等)

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行业主要公司:阿里影业(01060.HK)、哔哩哔哩(BLIL)、华策影视(300133.SZ)、完美世界(002624.SZ)、中文在线(300364.SZ)、掌阅科技(603533.SH)、浙文互联(600986.SH)等

本文核心数据:网络短剧代表企业融资规模;网络短剧代表企业投资规模

行业投融资热度下降

截至2024年1月,2014-2022年,网络短剧投融资呈先升后降趋势。2014-2016年正值互联网视频兴起,网络短剧热度高涨,吸引了各类资本的目光。但行业发展过度导致了许多低俗作品充斥市场,这些无序的发展引起了监管部门的注意,2018-2021年开始资本市场更加谨慎。2022年投资事件有6件。2023年开始网络短剧重回市场视野,但经历了洗牌以后,暂时没有新的项目获得投融资。

企业投融事件汇总

根据IT桔子显示,网络短剧行业的投融资对象主要是集中在影视作品制作、策划、发行于销售相关的公司。随后掀起热潮的是一些IP公司、新媒体公司和平台方开始受到青睐。主要的融资事件如下:

注:投融资数据截至2024年1月18日,下同

天使轮是主要融资轮次

根据企业融资轮次来看,目前行业内主要是天使轮,这个阶段的短剧公司在产品开发、商业模式验证等方面初具雏形,需要资金支持进行扩张和进一步发展。天使轮投资占比在33%,事件接近80件,主要年份是2018年及以前的投资。其次是A轮,事件接近60件。2021年相对更多的是战略融资。

PE/VC是主要投融资主体类型

综合整体投资主体来看,PE/VC占比44%,是主要的投资主体。未透露的投资占比为31%,此外实业公司占比18%,例如阿里巴巴、游族网络、完美世界、一方集团等。

投资目的地为北京

根据企业投融资目的地来看,目前行业内资金主要流向北京,北京地区的投资占比46%,主要原因是北京有众多影视公司,区域影视创作环境和条件较好,其次是上海,占比20%,浙江作为全国热门影视基地,排第三,占比12%。

行业曾参与投资基金较多

2014年开始曾经投资网络短剧行业基金有中交基金、赛富投资基金、上海浦昌股权投资基金、飞马基金、厚德前海基金和西科天使基金等。这些基金成立时间较早,大部分超过10年,运营管理经验丰富,但目前大部分对于文娱相关题材呈观望态势。

注:上述基金规模和管理基金随着时间发生变动,届时以企业最新公布为准

兼并重组目的多为横向并购

网络短剧行业兼并重组事件主要类型为收购,最大的一笔收购是2018年阅文集团收购新丽传媒,达155亿元,阅文集团一直在与第三方合作基于写作作品来创作视频。而新丽传媒则是从第三方挖掘原创内容作为其视频创作的基础。这次收购举措将使得双方跳过中间环节。这不仅是数字传媒的整合,也是腾讯内容兴趣的整合。。2023年中国网络短剧行业兼并重组事件汇总如下:

网络短剧投融资及兼并重组总结

中国网络短剧行业投融资特征来看,2014-2022年,网络短剧投融资呈先升后降趋势,天使轮投资占比在33%,PE/VC占比44%,是主要的投资主体。行业内基金成立时间较早,大部分超过10年,运营管理经验丰富,网络短剧行业兼并重组事件主要类型为收购。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国网络视频行业发展前景与投资战略规划分析报告》。

同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究报告、产业规划、园区规划、产业招商、产业图谱、智慧招商系统、行业地位证明、IPO咨询/募投可研、IPO工作底稿咨询等解决方案。在招股说明书、公司年度报告等任何公开信息披露中引用本篇文章内容,需要获取前 瞻产业研究院的正规授权。

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