消除金融监管的空白与盲区

　　习近平总书记在省部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班开班式上强调，金融强国需具备一系列关键核心金融要素，其中包括强大的金融监管，必须建立健全完备有效的金融监管体系。中央金融工作会议也明确提出，切实提高金融监管有效性，消除监管空白和盲区。

　　近年来，金融风险的跨区域、跨市场、跨境传染性愈发突出，牵一发而动全身。在金融市场发展初期，主要业务局限于存贷款，风险的传染性尚不十分明显。但随着金融市场化程度提高，各类创新业务涌现，全球经济金融合作加深，各国金融机构之间的资产负债表、同业业务、衍生品业务高度关联，你中有我、我中有你，风险的传染性大幅抬升、隐匿性愈发凸显。尤其当一家系统重要性金融机构出险，危机可能迅速波及全球，引发剧烈震荡。

　　金融风险的特征决定了金融监管必须具有系统性、协同性。监管不协同极易导致监管重叠与监管空白。回顾2015年股票市场的剧烈波动，底层原因之一是监管不协同，金融监管的有效性被削弱，混业经营、分业监管的弊端凸显。

　　消除监管空白和盲区，要织密金融法网。中央金融工作会议强调，依法将所有金融活动全部纳入监管，其中“依法”是基础，有法可依才能有法必依。为此，要持续研究新情况，解决新问题，及时完善法律法规、填补规则空白、补齐制度短板，避免出现“用牛栏去关猫”这种监管规则与市场乱象“不对症”问题。

　　消除监管空白和盲区，要加强监管协同。金融监管是系统工程，不只是金融管理部门一家的事，需要宏观调控部门、行业主管部门、司法机关、纪检监察机关等均承担相应职责，形成多方合力。监管协同的关键是，明确责任、权责一致、形成机制。各部门在制定政策时尤需注意，针对交叉金融领域，要坚持同一业务、同一标准、统一监管，用“一把尺子”实现监管贯通，不给违法违规行为留下套利空间。

　　消除监管空白和盲区，要细化五大监管。中央金融工作会议强调，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管。“五大监管”理念为做好当前和今后一个时期的金融监管工作指明了方向。具体来看，机构监管要抓住机构法人、公司治理、市场准入三个重点；行为监管既要严防“有照违章”，也要严禁“无照驾驶”；功能监管要建立跨机构监管、跨市场协同的标准与机制；穿透式监管要加强股东行为、资金流向、业务实质穿透，精准打击隐匿性、交叉性、关联性风险；持续监管要覆盖金融机构全周期、金融风险全过程、金融业务全链条。

　　蹄疾步稳、久久为功。防控风险是金融工作的永恒主题，金融监管要眼观六路、耳听八方，掌心打开、聚指成拳。接下来，要继续提升监管的前瞻性、精准性、有效性和协同性，协同各方、依法将各类金融活动全部纳入监管，加快构建完备有效的现代金融监管体系，推动金融高质量发展。 （作者：郭子源 来源：经济日报）