蔡崇信：阿里电商将重回巅峰

阿里巴巴集团董事长蔡崇信此前在接受采访时表示，随着组织架构调整和新管理层就位，对作为中国顶级电商企业持续领先更有信心。此外，他还分享了对海外电商发展、菜鸟上市、与马云成为阿里最大个人股东等问题的最新看法。

“虽然我们不像以前那样自信，因为我们感到了竞争压力，但现在我们回来了。”

蔡崇信还表示，经历了一段时间的压力与挑战后，阿里巴巴已重返中国顶级电商企业的轨道。随着公司的架构重组和新管理层的到位，阿里对于自身能够成为中国顶级电子商务企业之一充满信心。

蔡崇信重申阿里巴巴将聚焦电商和云。同时针对业务方面，第一，不分拆云业务，而是关注云能为核心业务带来哪些协同效应；第二，在当前市场环境下，对于菜鸟，希望等待更好的上市时机。

（阿里巴巴集团董事长蔡崇信）

令蔡崇信感到自信的，是未来市场预期。

蔡崇信表示，中国电商占社会零售总额的比例约为30%，但未来五年内，这一渗透率将有望上升到40%，甚至更高，这是阿里电商业务的长期驱动力所在。“这是一个长期增长的行业，我们对此感到非常兴奋。”

这意味着中国电商市场仍有挖掘空间，商务部数据显示2023年全国网上零售额为15.4万亿元。

同时，蔡崇信重申阿里巴巴将聚焦电商和云计算。

对于电商发展的新阶段，AI电商或许带来更多的想象。去年底马云也提到，AI电商时代刚刚开始，对谁都是机会，也是挑战。

当被问及AI电商及行业竞争，蔡崇信表示，阿里电商业务拥有3300万88VIP会员用户，在服务好这群消费者的同时，其他所有消费群体都需要被服务好，现在非常关注这些需求。同时，他强调，价格竞争力固然重要，但更重要的是消费者体验。通过AI和算法来匹配需求和供给，发展潜力巨大，也正是阿里所擅长的。

蔡崇信透露，电商是最丰富的AI应用场景，阿里正在加大对相关技术的投资，例如正在努力通过更精准的供需匹配，提升用户购买频次和订单量。12月季度，淘宝天猫平台上的订单量成功实现了两位数增长。

在云计算方面，蔡崇信认为，中国经济处于数字化进程之中，对云计算有巨大需求。“中国的GDP约占全球的17%，而中国的数字化规模则相当于全世界的30%，对发展云计算业务来说，这是一个非常非常好的市场。”

而对于组织变革方面，自阿里启动“1+6+N”组织变革，各个业务集团的上市进程广受市场关注。而后组织进行了二次调整，包括阿里云不再推进完全分拆、盒马上市暂缓等；而新管理层主要由阿里CEO吴泳铭统管淘天集团和阿里云集团。

“在一个好的市场环境中，通过资本市场交易对部分业务进行独立估值是有意义的，业务价值对投资者会更透明，便于投资者通过分类加总估值法对整体业务进行估值。但自从去年3月宣布重组以来，市场情绪不振，进行资本市场交易实际上无法为业务的潜在价值带来透明度。”，蔡崇信在采访中说，“因此我们决定，第一，不分拆云业务，而是关注云能为核心业务带来哪些协同效应；第二，在当前市场环境下，对于菜鸟，希望等待更好的上市时机。”

菜鸟集团于去年10月提交上市申请，目前市场表现欠佳，仍在等待更好的时机。去年11月，阿里集团宣布不再推进云智能集团的完全分拆。盒马的首次公开募股计划也已暂停，正在评估市场情况。

对于国际市场，当被问及Temu、Shein和TikTok等电商平台在美国取得的成功时，蔡崇信认为，中国制造质量上乘、价格合理，极具消费者价值，阿里会观察和思考下一步行动。

同时他也强调，“美国只是世界的一部分，世界上还有其他市场可以参与，我们的速卖通、Trendyol等电商平台，在世界其他市场大获成功，我们将继续在这些地区执行我们的战略。”

另外值得关注的是，根据阿里巴巴集团发布2024财年第三季度业绩显示，阿里营收2603.5亿元，同比增长5%，市场预期2612.47亿元；非公认会计准则净利润为479.51亿元，同比下降 4%。经营利润为225.11亿元，同比下降36%，主要是由于高鑫零售的无形资产减值和优酷的商誉减值所致。

业绩发布同时阿里还宣布，董事会已批准将股份回购计划增加250亿美元，这意味着总回购规模已经增至650亿美元。上调规模后的股份回购计划有效期延长至2027年3月底。在未来三个财年，阿里还有353亿美元的股份回购额度。

谈及马云和蔡崇信成为阿里最大的个人股东时，蔡崇信说，企业创始人成为重要股东，展示了对公司的信心，这是一个非常重要的信号。作为董事长，他认为最重要的是强有力的管理团队就位，为管理注入新的活力，为员工注入新的信心。