美联储数次拒绝中国运回黄金,沙特转向,309吨黄金从欧美运抵中国

3月8日，就在美国将黄金排除出世界货币体系的五十多年后，许多人认为黄金在全球央行货币系统中的作用已经结束之际，目前，黄金的需求正在被还在爆雷风暴挣扎中的美国银行业的担忧提振，刺激资金从美国银行系统中持续流出，转向黄金等各类避险资产，且随着不确定性蔓延，黄金价格已经创下历史新高至2150美元上方，而自2月初美国纽约社区银行遭受股价暴跌和储户挤兑以来，黄金已经上涨了约8%。

而这种非同寻常的让黄金仍处在美联储高利率周期的环境下，却出现逆流加速的催化剂是，除了中东地区性冲突和美联储主席当天在国会做证时释放出偏鸽派的信号提振美国降息预期以及黄金是终极避险投资等在内的多种因素的共同作用推动外，全球去美元化的蝴蝶效应可能是关键因素，并正在整个美国金融系统中引发连锁反应。

这在美国越来越多的州对美元失望，宣布金融独立，让黄金取代美元成为法定货币使得美国金融系统出现信任危机和美国国债面临迫在眉睫的违约风险正在持续侵蚀美元信用的背景下，更将会加快美元从货币王冠上跌落的进程。

法国前总统德斯坦（Valéry Giscard d’Estaing）曾指责“美元的核心作用让美国持续存在国际收支赤字，而不会受到惩罚”，正如美国前财政部长约翰·康纳利（John Connally）对外国同行所说的那句著名断言那样：“美元是我们的货币，但这却是你们的问题。”

数十年以来，全球各地的人们习惯将美元称为“美金”，这其实已经从侧面反映了美元强盛时的信用价值，但当美国已经没有足够多的黄金储备来支持金本位时，尼克松单方面的在1971年8月关闭了美元直接兑换黄金的窗口，自从那时起，美国面临的国际收支危机越来越严重，在美联储通过数轮量化宽松和飙升的债务赤字重压下，美元日益丧失了购买力。

按美国金本位制的捍卫者亚历克斯·穆尼在3月5日提交给美国财政部的一项审核黄金储备透明度的更新提案(HR2671)中的说明就是，现在的100美元相对于黄金来说已经贬值了97％，所以，从这一点来说，美元与黄金脱钩本身就是在说明美元信用在丧失，这表明，美元是有保质期的，美元并不是金，真正的金是黄金。

而美国人之所以能够通过印刷的一张张美元绿纸购买全世界的高性价比商品，过着纸醉金迷般生活的秘诀，正是建立在美元作为全球主要储备货币地位的基础上的，而这背后，除了美国的综合实力外，更重要的一点就是美元领导并控制了石油的定价权和全球汇兑清算中心，并通过“石油-美元-美债”这三者之间形成的石油美元协议闭环，要求全球石油市场都按照“没有美元就没有石油”这一原则来进行交易。

这进一步支撑了美元的使用量及美元在与黄金分手后的主要储备货币地位，让这种理想的交易秩序持续了近半个世纪，并成为目前多个产油国被美元限制交易的核心所在，但现在情况已经发生了很大的变化。

美联储的三位资深经济学家3月7日在纽约联储网站上再次撰文并直言不讳指出，虽然美元仍是最强的储备和结算货币，且在大宗商品和外汇交易中占据着绝对地位，但这并非不可改变，并警告称“美元无法长期维持王权”，因最近几个产油大国的去美元化趋势值得关注，这表明，现在和美元印钞机最近的美联储资深经济学家们也公开承认美元有了危机，出乎市场意料之外。

事实上，目前，全球数十个国家，无论是美国的经济盟友还是非盟友，无论是产油国家还是农业国家，在商品交易结算，外汇市场和国际储备领域等方面都已经分别进行了重大的去美元化策略，以削弱美元的力量，摆脱对美元的使用，特别是美元相对落后的数字货币领域，正在这个关键时刻，在美元大本营出现一件让交易员预料之中的事情。

这件事情就是现在有越来越多的美国人正在囤积黄金和金币，以应对即将出现的美国金融市场动荡和美元购买力持续被通胀侵蚀等不确定性风险，表达了投资者对美元失去信心，这表明黄金作为天然储存财富的价值手段和货币功能正在从美国的货币史中回归，以表达对美国银行系统安全性的怀疑。

事实上，外界对美联储金库安全性的怀疑，这从历克斯·穆尼议员向美联储质问到底有多少外国黄金被运出了美国以及不少国家要运回储存在美联储的黄金的浪潮中就能观察得到。

据美国金融网站ZeroHedge在3月2日报道称，穆尼在给美联储主席鲍威尔的信中询问：“外国今年是否已从美联储或纽约联邦储备银行运回任何黄金？此前是否拒绝过外国运回黄金的要求？如果有，是哪些国家以及有多少吨？”，“美联储现在为外国储存了多少黄金？这与2022年底的储备量相比如何？”（具体细节请参考下图信件）。

对此，鲍威尔在一封标注日期为2月23日的信中回应穆尼，在回复穆尼的信中写道，“感谢您于2023年12月14日发来关于黄金市场的来信。纽约联邦储备银行代表某些官方部门账户持有人提供黄金托管，其中包括美国和外国政府、其它中央银行和官方国际组织，纽约联邦储备银行不拥有其作为托管人持有的任何黄金，联邦储备系统的其他部门也没有拥有黄金”。

鲍威尔告诉穆尼，“美联储只是美国联邦一小部分黄金的保管人，你对这些黄金有任何疑问，最好直接问财政部”（具体细节请参考下图信件）。

对此，ZeroHedge分析称，很明显，鲍威尔对这位国会议员的所有询问都闪烁其词地不予正面回应，甚至都没有具体回答穆尼的问题，这更加深了外界对美联储金库中黄金还是否安全的怀疑。

BWC中文网财经团队多次提及，半个多世纪之前，由于种种历史原因，当时有60多个国家（或国际组织）把近7000吨黄金存在美联储，但当德国央行在今年2月再次向美联储申请复查其存在美国余下的黄金时，却被后者以威胁金融安全和意图不明为由正式拒绝，而这也再次让全球央行开始关注自己存在美联储的黄金还是否安全。

据国际金融报在一篇“美国私吞了多少黄金的”报道中显示，目前中国可能有600吨黄金在美联储，多名分析人士称，美联储已经数次拒绝或阻止了包括德国、中国、委内瑞拉等多国运回黄金的要求。

这表明，从全球央行持续增持黄金储备或计划要运回存在海外黄金的举措来看，黄金依然在全球货币和金融系统中发挥着信任锚的作用，这也是一个读者朋友们需要引起重视的信号，这表明，全球市场利用黄金和数字货币来打破以石油美元为基础的美债本位制的举措正在发酵。

紧接着，资深华尔街预言家彼得·希夫在3月6日发表的一份研究报告中称，在美元地位料将会出现重置的情况下，被美元制裁的产油国可以创造一种被全球央行都可以接受和支持的一种锚定黄金的法定数字储备货币，作为降低或绕开美元作用的替代方案之一。特别是在支撑美元核心根基的石油美元和美元相对落后的数字货币领域，正在这个关键时刻，事情有了新进展。

继伊朗和沙特去年在北京取得和解一周年之际，最新进展是，据伊朗金融论坛报在3月7日报道称，根据伊朗央行货币和银行研究所发布的声明显示，伊朗央行已经完成了央行数字货币开发的试点阶段，并计划发行锚定黄金的数字储备货币，作为实现绕开美元的一种替代解决方案选择，与此同时，沙特也已经批准了一项央行数字货币计划，并在与阿联酋的相关经贸中，开启了研发数字货币进行跨境交易的方式，去美元中心化，积极释放向东寻找朋友的信号。

而就在中国首次用人民币结算的欧洲的能源贸易消息之后，又出现一件让美元感到意外的事情，沙特财政部长数周前在参加一个世界经济论坛时就公开表达这个石油丰富的国家48年来首次对美元以外的货币交易持开放态度的表态，向全世界发出正在进行全球经济去美元化行动的最新信号，因为，现在以沙特为主导的中东产油国和美国之间的石油美元协议已经出现裂痕，且正在扩大加深。

消息表明，沙特已经在今年1月正式成为金砖国家，这表明沙特正在转向中国市场，并将为沙特在和中国进行石油贸易时选择非美元打下合作基础，分析表明，此举加强了“沙特的东部利益关系，离石油美元又远了一步”。这意味着，全球最大的产油国家沙特与中国、俄罗斯、印度、巴基斯坦和四个中亚国家建立了贸易联盟，这一发展料将会进一步减少全球能源市场对美国货币的依赖。

按国际货币基金组织主任Kristalina Georgieva在3月6日发表的报告中的解释就是，“预计中国的前景将对全球经济发展做出重大贡献，约占全球经济发展的三分之一”，中国将为全球经济提供了可喜的推动力，外国投资者都希望获得进入中国市场的机会，以期待获得丰厚的利润，而沙特正是为了将来经济的繁荣稳定，不想错过这样一个能够同中国市场加强投资联系的独特机会。

与此形成鲜明对比的是，据美国财政部最新公布的国际资本流动报告显示，截至1月的12个月内，沙特已经持续抛售了占其仓位高达10%比例的美债，但据沙特统计总局公布的最新数据显示，和沙特在2023赚取了两千多亿美元的石油收入相比，沙特在最近一年内所持有的美债规模一直维持在1110亿美元的水平上来看，这意味着，沙特并没有按照1974年与美国签署的石油美元协议中需要将其额外的石油利润转换为美债储备的规定，这表明，沙特远离或减少美债投资的行为是一项战略举措。

紧接着，全球领先的研究机构The McGill International在3月7日发表的报告中建议沙特，伊朗，伊拉克，阿联酋等中东产油国可以将部分石油利润换成黄金储备，就像全球央行抛美债置换黄金的那样，以支持建立一个锚定黄金的全球数字储备货币系统的前景，以降低美元敞口风险。

以上这些发生在全球石油和黄金市场、数字货币以及石油货币领域中的新消息似乎表明主导了半个世纪之久的石油美元体系已经出现问题，特别是目前支撑美元的根基美国国债和石油美元协议已经开始出现地动山摇的背景下。

这表明一直以来，作为全球资产价格之锚，无风险资产标杆的美国国债相对黄金来说变成一种风险资产的可能性在增加，促使包括中国在内的海外美债持有者加速清算美债的进程，特别是自2023年以来，美债抛售潮更是由美国的经济盟友们，像比利时，卢森堡，德国，法国，以色列和沙特等国引领的，出乎华尔街的意料之外。

彼得.希夫在3月6日更新发表的报告中进一步称，随着全球越来越多的国家在石油贸易中远离美元，如果沙特一旦正式开始以非美元交易石油，那么，更将会把这个建立在全球最大的美国债务庞氏骗局及纸牌屋上的石油美元推到了溃散的边缘，这将进一步削弱美元输出通胀风险和收取铸币税的能力，最终可能会导致其作为世界全球储备货币的地位丧失，而目前，美国国会正在就今年6月前提高债务上限的谈判就证明了这一点。

事实上，诺贝尔奖获得者米尔顿·弗里德曼早在2000年就把当时的美债形容为世上最大的庞氏骗局，彼得.希夫进一步解释称：“美国财政部已经承认从贷款人那里获得新的借款来偿还现有的贷款人是避免国家债务违约的唯一方法”，“这就相当于美国已经承认正在运行这个地球上最大的庞氏骗局”，特别是迫在眉睫的美国债务违约预期和最近美国银行业的持续动荡正在破坏美国资产信誉等不确定性因素增加的话，部分经济体也存在清零美债持仓的可能。

值得一提的是，自去年以来，中国加速清算美债置换黄金的趋势仍在持续，所持美债规模更是降至8160亿美元，且保持连续十四个月低于万亿美元的状态。

正如图表数据所示，最近十年内，中国更是累计抛售了占仓位比例近41%的美债，这和中国在截至今年2月（据外汇局3月7日数据）的16个月内共有309吨黄金储备从欧美等主要国际黄金市场中运抵中国的数据形成了鲜明的对照，同时，目前正陷入抗通胀还是保银行囚徒困境之中的美联储为维护美国经济的信用，更是不敢阻止或拒绝各国运回属于自己国家的黄金。