专访中国工商银行信贷与投资管理部主要负责人李夺

文 / 本刊记者 郑岩

绿色金融，强调在金融业务中关注生态环境保护和社会持续发展的绿色经营理念，并将此理念落实于各项金融活动中，旨在促进人与自然的和谐共生，实现金融经济和生态环境的可持续发展。中央金融工作会议和中央经济工作会议提出，优化资金供给结构，把更多金融资源用于绿色发展；深入推进生态文明建设和绿色低碳发展，引导金融机构加大对绿色转型的支持力度。对绿色金融的重点发展方向做出了明确部署。

多年来，工商银行积极践行绿色发展理念，持续推动绿色金融纵深发展。一方面，加大对绿色发展的资金支持，助力稳妥推进碳达峰、碳中和；另一方面，不断优化绿色金融产品和服务体系，完善ESG管理体系和披露体系，更好地满足经济社会绿色低碳转型需求。2023年，工行绿色贷款余额率先突破5万亿元，余额、增量均居行业第一，有效发挥了“头雁作用”。近日，就绿色金融的经营思路、实践布局和发展前景，工商银行信贷与投资管理部主要负责人李夺接受了本刊专访。

战略驱动、政策支持，夯实绿色金融发展根基

“工行坚持系统观念，统筹推进绿色金融发展。”在李夺看来，以战略为推进器，以政策为导向舵，能够保证金融机构在内部达成共识、统一行动、降低风险、稳定预期，是绿色金融持续发展的根基。

战略方面，工行是国内最早提出并践行“绿色信贷”理念的大型银行，将推进绿色信贷建设纳入全行长期发展规划，并将绿色金融上升至全行战略高度统筹推动。建立了较为完整的绿色金融治理架构，形成了董事会统一领导、管理层牵头推进、各部门分工协作、分支机构创新落地、全员共同参与的绿色金融战略推进体系。

政策方面，工行制定了16个板块50个行业的投融资政策，全面突出“绿色”导向，不断加大差异化政策支持及管控力度。在企业维度，将企业技术、环保、能耗等指标嵌入重点行业客户及项目选择标准；在行业维度，将清洁能源、绿色交通、生态修复、节能环保等重点领域定位为积极或适度进入类行业，配套经济资本占用、授权、定价、规模等差异化管理措施。

前瞻布局、拓展覆盖，有序推动金融服务绿色转型

在战略共识、政策落地的基础上，工行扎实推进“双碳”工作，加大对清洁能源等绿色产业的投融资支持，不断创新绿色转型相关产品和服务，有效提升了绿色金融综合服务能力。工行绿色贷款余额稳居同业首位，“工银绿色银行+”品牌影响力不断扩大。2023年，工行的明晟（MSCI）ESG评级提升至AA级，是境内首家达到该评级的上市银行。

将绿色金融全面融入各类金融服务，是工行践行金融服务绿色转型的有效举措。李夺介绍，在投融资方面，前瞻调整投融资布局和结构，大力支持清洁能源等重点领域，以企业环保等指标为准绳，配套差异化政策支持。例如，贷款支持某大型石化集团建设国内首个百万吨级CCUS（碳捕集、利用与封存）项目，项目建成后预计每年可“吸收封存”二氧化碳100万吨，相当于植树900万棵或60万辆经济型轿车停开一年；创新推出“碳减排挂钩”贷款产品，将贷款利率与客户碳减排绩效挂钩。在其他金融服务方面，不断拓展绿色金融综合服务覆盖面。例如，在手机银行中上线个人碳账户，以绿色积分兑换鼓励绿色消费；业内率先建立OFD云回单、云对账服务模式，助力企业客户通过财务数字化转型实现绿色降碳。

工商银行坚持以金融之笔绘就高质量发展绿色生态底色，持续加快绿色投融资创新步伐。图为湖北分行支持的国能长源随县百万千瓦新能源多能互补基地一期400MW项目

创新引领、升级服务，丰富绿色金融产品供给

通过布局金融产品和服务，可以引导和促进社会资源向绿色产业和可持续发展领域流动，实现这一过程的关键是“供给”。“工行积极践行‘绿水青山就是金山银山’的理念，通过深化绿色金融产品和服务创新，不断丰富绿色金融产品供给。”李夺表示，综合运用信贷、债券、基金、理财、投资等多种金融工具，是拓展金融服务和生态保护融合宽度和广度的有力举措。

绿色信贷方面，工行推出碳排放权抵质押贷款、可再生能源补贴确权贷款等创新产品，并结合各地区差异化特点，以特色产品支持地方特色绿色产业发展。例如，湖州分行深度参与并推动建立全国首个县级竹林碳汇收储交易平台——安吉两山竹林碳汇收储交易平台，针对农户和村集体、竹林碳汇收储方及用汇企业的不同需求，分别推出“碳汇共富贷”“碳汇收储贷”“碳汇惠企贷”等多款创新产品，通过绿色信贷服务拓宽“绿水青山”向“金山银山”的转化通道。

绿色债券发行方面，工行于2017年建立绿色债券框架，累计发行8笔境外绿色债券，先后获得13项国际奖项。在境内市场累计发行4期绿色金融债券，2022年在全国银行间债券市场成功发行境内首单碳中和绿色金融债券100亿元。2023年11月，在全国银行间市场成功发行500亿元绿色金融债券，募集资金主要投向节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等绿色产业项目。这是工行落实中央金融工作会议部署，高质量促进绿色金融发展，做实做细“五篇大文章”的重要举措。

绿色债券承销方面，工行在市场中首批开展了碳中和债券、可持续发展挂钩债券、转型债券等绿色债券创新品种承销业务，主承销国内首单获得国际气候债券倡议组织（CBI）贴标认证的碳中和债券、全国首单自贸区绿色车贷资产支持证券、全国首单碳排放权绿色资产担保债券。截至2023年6月，主承销绿色债券21只，主承销规模404.71亿元，募集资金1807.33亿元，全部投放于清洁能源、绿色发展等领域，有效支持经济绿色发展。

绿色基金方面，工银瑞信在“研、募、投、管、退”关键环节嵌入ESG评价体系。始终关注上市公司在环境保护等方面的表现，通过综合负面筛选、正面筛选和ESG整合等多种策略，将ESG投资理念融入投资决策流程。

绿色理财方面，工银理财多维度开展绿色金融投资，积极探索碳中和资产配置指数与绿色金融理财产品领域的服务创新，获《亚洲银行家》“绿色可持续金融最佳资产管理产品奖”。综合运用债和股、非标和标等多种工具，积极服务产业结构低碳化和绿色技术产业化，大力支持清洁能源等重点领域，创新推出3只ESG主题理财产品。

绿色投资方面，截至2023年6月，工银投资在绿色金融领域的投资余额为496亿元，占比26%，较2022年末提高5个百分点。在新增投资中，新能源发电及其上游等绿色金融领域投资金额31亿元，占比33%，较2022年末提高近7个百分点。其中风电光伏等新能源发电产业链板块投资金额23亿元，占比27.6%，较2022年末提高16.5个百分点。

“我们持续丰富绿色金融产品供给，目标是实现全产品、全链条支持绿色发展。”李夺进一步介绍，截至目前工行境外累计发行199亿美元、境内累计发行800亿元人民币的绿色金融债券，绿色投融资各项主要指标均保持市场领先，取得了多个“首发”“首批”创新成果。

平衡发展与安全，构建ESG风险管理体系

发展与安全是商业银行经营管理的永恒主题，绿色金融也不例外。ESG风险管理体系能够帮助企业更好地应对外部风险和挑战，提高经营稳健性和竞争力。按照“主动防、智能控、全面管”的路径，工行构建了较为完善的ESG风险管理体系。例如，首创投融资绿色分类管理，推出同业首个投融资绿色指南，率先建立ESG风险智能化管控机制。同时，工行进一步加大了对气候风险、生物多样性风险等新型环境风险的研究探索。

以往，银行对信用风险、操作风险、市场风险以及国别风险等传统风险较为熟悉，随着社会治理的深入，风险呈现多样性态势，新型风险不断涌现，风险识别难度加大。其中，与系统性风险关联紧密的气候风险备受国内外监管机构及商业银行重视。李夺向记者介绍了相关管理重点。

其一，强化识别气候风险。中国地域辽阔，极端气候形态、气候风险的地区差异性较大，社会危害不同。商业银行应加强气候风险识别能力，积极对接相关风险源头的研究机构、数据储存机构，在数据层面前瞻了解各地区气候异常变化。

其二，做好压力测试。围绕风险可能造成的损失，完善基于数据和模型的压力测试体系，只有对风险做出准确识别并展开足够的压力测试，才能更为有效地消除不确定性。

其三，制定一整套完善的运行保障机制。总分支行依据不同侧重点形成协同工作体系。总行层面，在规则、数据、技术层面积极赋能，输出风险预测模型，并充分了解地域极端气候风险的分布形态，按区域与分行对接，形成结构化的模型体系。具体到支行，则要求从业人员对风险要有足够的敏感性，第一时间对预警信号积极做出有效应对。

“ESG风险管理对工行的社会属性、社会责任提出了更高要求。”李夺强调，“我们努力将风险预警信息更加及时有效地告知客户，帮助客户提升风险适应能力，规避风险损失。”

工商银行贵州省分行践行“绿水青山就是金山银山”的理念，做好“水文章”，为贵州省骨干水源工程项目累计发放贷款近90亿元。图为该行支持的马岭水库大坝全景

合作共赢，为全球绿色金融发展贡献智慧

深耕国内绿色金融服务的同时，作为具有全球影响力的金融机构，工行积极参与联合国在可持续金融领域的国际交流与合作，助推绿色金融跨境投融资合作，推动落实联合国可持续发展目标。

作为唯一中资机构、核心工作组成员，工行深度参与了联合国《负责任银行原则》起草工作，从发展中国家国情出发，提出诸多建议并被采纳，为绿色金融领域国际原则制定贡献了智慧；牵头起草《气候友好银行北京倡议》，是我国首次主导提出的支持金融机构应对气候变化的国际性倡议，为未来金融机构推进绿色金融和可持续发展提供了重要遵循和自律参考；发布《“一带一路”绿色金融（投资）指数报告（2023版）》，为企业及金融机构衡量绿色发展水平、挖掘绿色投资机会提供了完备的评价方法和量化工具，引导金融资源流向“一带一路”共建国家绿色领域建设。

拓宽服务内涵和外延，推动绿色金融体系提档升级

“中央经济工作会议和中央金融工作会议对发展绿色金融提出了更高的要求。”谈及绿色金融发展愿景，李夺表示，工行将紧紧围绕做精做深“五篇大文章”，聚焦主责主业，注重投融资总量稳、结构优、服务准、效果实，把更多资源投向绿色转型等重点领域和薄弱环节，不断拓宽绿色金融服务内涵和外延，持续推动绿色金融体系提档升级，努力让金融活水成为绿色之水、生态之水，精准滴灌绿色经济，全面服务美丽中国建设。

为达上述目标，李夺向记者介绍了下一阶段绿色金融的发力方向。一是打造丰富多元的绿色金融服务体系，一体服务好减污、降碳、扩绿、增长。二是健全更加全面系统的绿色金融管理体系，不断提高高质量绿色金融服务能力。三是积极为全球绿色发展事业贡献智慧和力量，深化绿色金融国际交流合作，积极参与构建全球绿色金融发展倡议和标准，推动构建公平合理、合作共赢的全球环境治理体系。

（此文刊发于《金融电子化》2024年2月上半月刊）