财务造假与盈余管理的边界

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引言： ---空军一号---：马老师 您能用通俗的话讲下财务造假与盈余管理吗？ 马靖昊：“---空军一号---”同志，你飞得高，应该看得很远吧，如果你能够在利润上也看得很远，就懂财务造假与盈余管理了。比如，你能够看清楚近5年利润的大致情况，就可以在5个会计期间将利润推前、推后，作为推手的你，要是巧妙地利用了准则，就是盈余管理，要是水平太臭，就是财务造假。 权责发生制就是进行盈余管理的制度，你看它的应计、递延、摊销和分配程序哪一个不是为盈余管理提供服务的呢？每一个数值谁都说不清楚，因为都是主观判断的，均不涉及与第三方的一笔可验证的交易。

告诉大家一个事实，每一次会计改革，可以说，都在不同程度上要求会计人员做出更多的估计和判断，简直要把会计人员当作“神人”了。不过，对于上市公司而言，增加了会计弹性，就增加了操纵利润也就是盈余管理的空间。

changehearing：观察过创业板几家生物科技企业，不管通过关联交易把利润做得多高，现金流还是掩饰不住，这两年也都爆雷了。

马靖昊：是的，毕竟现金为王，现在的财务报表真的是你看到的“只是我想让你看到的地方”，因此，要多关注附录和表外信息，才能做出相对正确一点的分析。

那么，财务造假和盈余管理具体有什么区别呢？盈余管理的边界在哪里呢？

1.财务造假基本是公司管理层组织的，在财务报表中蓄意错报、漏报财务数据，以虚构利润为目的的系统性造假。

2.盈余管理是在会计准则的框架之内，在不越界为财务造假的底线之上，管理层过于主观地运用或刻意迎合会计准则，以达到操纵利润的目的。

盈余管理与财务造假存在本质的不同，也就是以是否违法为边界，尽管二者在很多时候经常无限接近。

可以说，盈余管理是普遍存在的现象。一方面，会计准则本身是“默许”的，会计政策的可选择性和会计估计的不确定性为管理层提供了自由裁决的空间；另一方面，在会计准则范围内适度的调节，平滑会计利润和市场预期，以达到企业的一些需要，如再融资、股权激励等。事实上，就算没有盈余管理，公司管理层选择会计方法，仍然会因为主观判断的不同而造成财务数据的不合理。

图示：财务造假与盈余管理的比较

通俗来讲，都是调整利润，水平高就是盈余管理，水平低就是利润操纵。要做好盈余管理，就要有一定的高度，对未来几年的预期有大概的判断。这样才能在进行盈余管理的时候游刃有余；对未来没有预期或者预期出入较大，则往往弄巧成拙，最后不得不做无米之炊，变成利润操纵财务造假了。

再打一个比喻吧，盈余管理好象是财报的化妆师，其作用是让财报这个女孩子显得更年轻一些；财务造假也就是利润操纵好象是财报的整容师，其作用是让财报这个老太太看上去像个小姑娘，确实是假的吧。但无论是盈余管理还是财务造假，它们不可能改变经营的实际状况，王二麻子还是那个王二麻子，变不了美男子潘安。

野蔷薇：马老师，要是以后别人问起时，“你会会计造假吗”？该如何回答呢？答

马靖昊：这个好办，就这么说，“不会，但我擅长盈余管理”。同理，要是别人再问起“你会偷税漏税吗？”答曰“不会，我会纳税筹划” 。

最后，再告诉大家盈余管理的四个秘笈：

1.开发支出资本化，本质是将费用当作资产进行了处理；
2.商誉减值测试，测试的主观性很难解决，本质是利用减值技术本身存在的巨大估计空间；
3.长期股权投资核算转换，实质是通过股权比例或董事会席位的调整，非常容易通过公允价值重估创造出巨额的账面投资收益。
4.公允价值的计量，目前准则在长期投资以及金融资产领域均全面引入了公允价值计量，但公允价值的可靠性很难解决。上述问题，给上市公司调节利润带来很大的空间。

BinbinBao：赞同马老师观点，会计的计量属性，可变现净值，现值，公允价值，重置成本，决定了有些会计科目的计量需要会计人员的职业判断和经验

马靖昊：会计准则真的给予了上市公司从事盈余管理的巨大空间，大家一定要明白这一点，如同画画有写实和写意的区分，编制财报从来都是写意的。

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