打开年报观私行 | 中行私人银行：AUM半年“原地踏步”，客户数继续“半红不紫”

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3月28日晚，中国银行发布2023年年报，包括分别增逾6%和2%的营收与净利润在内，主要指标全面完成董事会计划，经营业绩稳中有进、稳中向好。

同日，成军十七载的中行私人银行亮出最新成绩单，但仅公示AUM和客户数两大核心指标，且前者与半年报无异，这就与其他私行AUM或多或少之递增形成差距。当然，总体而言，2023年中行私人银行融汇中银集团多元力量，继续深度参与中国经济向好增长和居民财富积累，尤以更趋成熟的服务能力承载起助推企业家发展的时代担当，给身为国内银行业“百年老店”的中行平添亮色。

金融资产规模不增，

客户数仍未进五大行三甲

2023年，中国银行坚持落实党中央、国务院决策部署，在积极为经济社会发展提供高质量金融服务的同时，自身取得良好业绩，全年实现营业收入6228.89亿元，同比增长6.41%；实现归母净利润2319.04亿元，同比增长2.38%。

截至是年末，中行资产、负债总额分别达到32.43万亿元、29.68万亿元，同比分别增长12.25%、12.7%；不良贷款率1.27%，比上年末下降0.05个百分点；资本充足率达17.74%，较上年末提升0.22个百分点。

作为2007年首开国内私行服务先河的中资商业银行，中行私人银行在过去一年的战况同样备受关注。不过，本期年报对私行核心指标情况“蜻蜓点水”，仅称至2023年末，私行客户数达17.37万人，金融资产规模达2.69万亿元，而两者增速及私行户均AUM变化等均未提及。

为此，我们梳理2020年—2023年中行半年报、年报及同期可比银行业绩报告，观察中行私人银行AUM和客户数两大核心指标分别于国内私行行业和工、农、中、建、交等五大行私行里的排名，借以一窥中行私人银行近年发展概貌。

表1：2020年——2023年中行私人银行AUM及在私行业内与五大行内排名

（数据来源：中国银行历年年报及综合历年可比银行年报）

AUM规模方面，由表1可见，近年中行私人银行稳步递增，在私行行业和五大行私行里分别擎住探花及榜眼之衔。但令人瞩目的是，截至2023年12月末，其AUM规模与半年报所载2.69万亿元无二，意味着该指标半年始终“原地踏步”。

相比之下，其他兵家的AUM于去年下半年继续提增，如平安私人银行增长0.03万亿元、中信私人银行增长0.04万亿元、光大私人银行增长0.027万亿元，等等。单从五大行私行看，去年下半年也独独中行私人银行AUM未见扩增（表2），好在就规模而言，其还是凭2.69万亿元在五大行私行里卫冕亚军（表1）。

表2：2023年6月末和12月末五大行私人银行AUM规模（万亿元）

（数据来源：五大行2023年半年报及年报）

AUM增速方面，表1显示，中行私人银行既曾低至7.87%，也曾高达16.76%，连带其于私行行业内排名起起落落，始终未能晋级三甲，但在五大行私行里排名基本盘恒于亚军或季军之席，相对较为稳定。

表3：2020年——2023年中行私人银行客户数及在私行业内与五大行内排名

（数据来源：中国银行历年年报及综合历年可比银行年报）

客户数方面，由表3可见，在数量上，中行私人银行连年递增，但除了2020年于私行行业和五大行私行里兼获第三名外，近年长居“半红不紫”第四位。截至2023年末，中行私人银行17.37万户的客户数在私行行业排名暂未可知。在五大行私行里仍未冲进三甲，于工行私行（26.29万户）、农行私行（22.4万户）和建行私行（21.28万户）之后位列第四，交行私行（8.36万户）居末。

客户数增速方面，表3显示，近四年中行私人银行最高峰是2021年6月末的13.44%，随后开始减速，尤其2022年末既在私行行业排名第十，更于五大行私行垫底，8.35%的客户数增速被当年排名首位的农行私行（17.65%）甩出“两圈多赛道”，直到2023年6月末才回升至私行行业及五大行第四席。

坚持以客户为中心，

挺进全栈式私行战略目标

尽管核心指标有所升降，榜单名次有所起落，但并不影响中行私人银行的发展大局观。2023年，其坚持以客户为中心，融汇中银集团多元力量，继续朝向打造“全栈式”私行的战略目标前行，与客户进一步建立起深度信任关系。

稳健行远，全方位资产配置。面对复杂多变的市场环境，中行私人银行针对客户的资产保值需求，在稳健类产品上优中选优，不断丰富稳健外币产品可投资产种类，开设涵盖“高、中、低”风险梯度的FoF产品货架。同时，完善个人定制、客群定制和区域定制，持续迭代个性化资产配置服务，更依托包含中银私行阿尔法、中银投策阿尔法、中银产品阿尔法三大内容的“中行阿尔法”财富顾问服务模式，以及覆盖“日、周、月、季、年”全时间频谱的“中银投策十全服务”，为客户在全球范围内配置资产提供全过程投资陪伴。

服务实体，助推企业家成长。中行私人银行坚持服务实体经济，以金融助力民企高质量发展。自2022年7月首创推出“企业家办公室”服务以来，通过交叉领域产品创新，更好满足企业家高度综合化的服务需求，除了推出企业家专属理财产品，还灵活运用保险金信托和股权信托，实现有效风险隔离和财富传承；推出企业家普惠金融特色服务方案，精准对接企业家融资需求；发挥财务顾问专业作用，为并购买方提供潜在并购标的建议；制定可转债非标投资等创新方案，为上市民营企业家提供再融资服务，助力企业稳健发展。

匠心精神，定制化家族信托。为协助客户实现家业长青美好愿景，中行私人银行推出定制化家族信托服务，以财务顾问和保管银行的角色深度参与，打造300余名家族信托顾问专业队伍，联合信托公司、保险公司、律师事务所等头部合作机构共塑“家族财富管理生态圈”。截至2023年末，家族信托客户数同比增长72.95%，客户委托管理资产规模超200亿元。不仅如此，2023年中行私人银行家族信托服务连创新篇，如满足客户公益慈善美好心愿，推出企业委托人慈善信托、落地行内首单具有艺术教育慈善功能的家族信托，实现家族企业治理和家族精神传承双规划。

金融向善，践行好社会责任为发挥金融力量，践行公益慈善，中行私人银行发行专属爱心产品，支持中国儿童少年基金会儿童快乐家园、中国教育发展基金会助融职教公益计划奖学金项目等慈善项目，并通过“中银私享爱心荟”持续十年携手中国儿童少年基金会开展“中银私享爱心荟-春蕾计划”，创新推出爱心公益代销资管产品，协助客户设立慈善信托，通过多种方式助力客户规划慈善公益，奉献爱心，回馈社会。

内外联动，全球一体化服务作为中银集团全球化和综合化经营的服务窗口，中行私人银行充分发挥“境内+境外”“商行+投行”服务优势，现已在内地设立私行中心191家，在香港、澳门、新加坡和伦敦设立5家经营中心/服务中心，以全球化的网络、跨领域的专业团队和成熟的财富管理经验，为客户提供量身定制、放眼全球的一体化私人银行服务。

值得一提的是，前不久，国际权威财经杂志《欧洲货币》发布2024“中国私人银行”大奖评选结果，中行私人银行荣获“最佳国有银行”大奖，这也是其于近年第三度获此殊荣，充分彰显市场对中行私人银行全球影响力之认可。

一元复始从春启。展望未来，期待中行私人银行随着滚滚向前的市场车轮，以更卓越的全方位服务助力经济高质量发展和客户财富价值实现，与时代奋进者携手共行。

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