日元创37年新低，国际资本围猎日本？巴菲特牵头，特朗普发攻击令

美国想要为美元续命，必须收割一个中大型经济体，这已经成为共识，经过两年多的加息，美国依旧无法撼动中国的金融地位，但美国命悬一线怎么办？此时就该发挥盟友的作用了，华尔街资本已经开始围猎日本，巴菲特牵头？4月25日，日元打破155这条危险界线，刷新37年来记录，这一次，日本的遭遇可能比90年代更加惨烈，甚至美国前总统特朗普也已经开始“攻击”日本。

特朗普攻击日本

上世纪90年代，日本人均GDP一度超过了美国，经济总量也无限趋近美国，这让美国倍感压力。

为了阻止日本威胁到美国的经济和金融霸主地位，美国开始联合其他西方国家，打压日本的高端制造业和金融。

很多人可能不知道，日本曾是全球最大的半导体芯片生产国，而目前全球光刻机巨头阿斯麦实际上也是在面临破产的边缘，被我国岛内半导体公司拯救，而技术很大程度上来源于日本。

另外，当时的日元兑美元汇率约是240：1，这导致日本出口产品的竞争力很强，美国在与日本制造业的竞争中渐渐地处于下风。

为此，美国一方面开始扶持韩国、岛内半导体产业链公司崛起，直接釜底抽薪干倒了日本半导体行业。

另一方面，开始强迫日元升值，强制操盘让日本从240:1来到了80:1，日本被迫签下了“广岛协议”，间接刺破了日本的地产“泡沫”，导致日本经济衰退长达30年。

美国现在不停地扬言继续加息，一个很重要的目的就是刺破中国的地产泡沫。

我在这里简单介绍下“泡沫”，泡沫在经济学家眼中不是贬义词，而是一个中性词，也就是说泡沫在破灭之前，没人知道是泡沫。

适当的泡沫或者经济刺激，能更好促进经济的发展，所以从这个角度考虑，猛烈的刺破泡沫是绝对错误的做法。

日本的地产泡沫已经完全证实了这一点，所以在城市化的进程末期，一定不能让进城的农民大量失业，否则就会陷入中等国家发展陷阱，巴西、印尼、印度等国的超大贫民窟，皆是这么来的。

所以美国打击日本制造业和金融业双管齐下，导致日本的制造业竞争力荡然无存，日元升值导致日本出口利润急剧下滑。

而日本不像中国还有强大的人口内需，日本经济内外皆失，一直陷在通缩的漩涡不能自拔。

之前日本的各任首相，上台的核心任务就是刺激日本国内的通货膨胀，谁能让日本的通胀率更高，谁就更受欢迎。

之前被刺杀的日本前首相安倍晋三，甚至提出了安倍经济学，目的也就是刺激日本的的通胀，让日本通胀上升至3%。

现如今，日本还没从通缩的30年缓过神来，美国又要让日本献祭了，美国也是没办法，中国割不动啊。

欧洲、南美、非洲、亚洲多地，该割的已经割得差不多了，日本这个美国亲自养肥的“大肥猪”，此时不宰杀等待何时？

前美国总统特朗普23日就日本制造业和日元表态，开始攻击日本，他完全把日本和中国并列，好像中国和日本在其心目中的都是美国餐桌上的菜。

北京时间4月25日，日元与美元的交易价格已降至每美元可兑换155.64日元，继续刷新1987年以来的历史之最。

打破货币展架认为的155的“危险”水平，日本的风险已经不可控，日本央行之前要干预，但是这必须得到美国首肯。

但是可能吗？自然不可能。

特朗普就表示，他曾作为总统花费大量时间告诫日本及中国，不能如此行事，意思就是出口更具有竞争力的产品。

此举对于那些缺乏远见的人可能有利，然而对于美国的制造业和其他行业而言，无疑是一场灾难。

中日制造业的强大并不符合美国的利益，面临业务流失或选择在其他“明智”国家建立工厂的困境。这正是多年前使日本和中国崛起为强大经济体的原因所在。

特朗普还强调，他曾对中日实施了严格的贸易限制措施，若有违规行为，必将受到严厉惩罚。

然而，现任总统拜登却对此视而不见，导致当前美国的现状陷入混乱。特朗普表示，绝不会允许此类情况再次发生，并呼吁拜登采取行动制止。

从特朗普的说法看，日本这次可能更加危险，为什么这么说？

日本这次更危险

由于日本是典型的外贸导向性国家，也就是出口贸易占据了GDP的大部分产值，韩国、台岛、越南甚至欧洲的荷兰，都是这样的国家。

他们寄生在美国安排的全球产业链之下，一切都要看美国的眼色行事，让他们何时“献身”，他们也不得不从。

那么，为什么说这次日元资产暴跌比上次更危险，很可能导致日本一蹶不振？

我们先来看几组简单的数据，当然我会尽量用直白的形式表述，确保大家看得懂。

2023年，美国经济总量为26.9万亿美元，然而美债已接近35万亿美元，美债规模已达经济总量的1.3倍之巨。

这一组数据日本是怎样的呢？说出来你更会大吃一惊。

2023年日本的经济总量仅为4.2万亿美元，日债总量已高达近10万亿美元，即日本国债总额是经济总量的2.5倍以上。

那么，为何日本一直没有破产？

我一直在提一个观点，那就是日本央行和美联储是勾连在一起的，美国可以无限发美元也意味着日元同样可以，就看两国不同阶段的不同需求。

实际上，只要有足够的资金流动性，能够偿还每月利息，便可避免破产，言外之意，只要日本的财政收入够还利息这个雪球就可以一直滚下去。

当然适当的时候要压一压雪球的密度，这就是美元的收割，否则增长速度过快会很快暴雷，走一步看一步，搞乱收割一个中大型经济体，美国立马可以续命几十年。

美国面临的问题在于，美联储加息导致美债利息激增，每年所需支付的利息甚至超过了美国的军费开支。

而日本则采取了精明策略，长期维持零利率，几乎无需支付任何利息，只需通过不断借款来偿还旧债。

尽管日本曾犹豫再三，经过近两年的讨论，最终决定小幅加息0.1%，若日本大幅提高利率，将陷入困境。

如与美国相同，利率升至5.5%，日本每年需支付的国债利息将高达近5500亿美元，而日本政府年度财政收入约折合约7600亿美元，这意味着日本需拿出总收入的72%用于偿还利息。

这仅仅只是利息，这意味着日本整个国家将无法正常运转，公共支出、政府工作人员的工资等等将全面出问题，就像斯里兰卡那样面临国家破产的窘境。

这也就意味着日本政府面临停摆，这也是日本不敢加息的重要原因。

目前全球三大泡沫日本债市、美国股市和中国楼市，前三大经济体各自有自己吸收本币的“泡沫”，这是必然。

前段时间，日本加息0.1%，有人会说，加息这么一点，是做样子吗？

其实不然，你要知道如果放100万在日本银行，一年收益也就1000日元，如果换成美元，利息收入将是5.5万日元，收益是日元的5500%。

所以日元就飞速地流向了美国，日元贬值自然也就无法避免，现在大家想想，美国还要继续加息。

甚至加息到8%，这样日本将面临两个极端，要么日本债券崩盘，要么日元崩盘，无论是哪一个，都意味着背后日本出口导向型经济的覆灭。

出口导向经济，核心就是两点，原材料的价格要便宜然后要有出口附加值。

对于日本来讲，这两点已经发生了变化，一是国际能源和原材料的价格飞涨，另外日本的原材料很多从我国进口，这样就导致日本制造的成本急剧攀升。

以前家电、手机、半导体、汽车、造船等都数一数二，现在除了高端半导体被美国操控，其他全被中国抢走了。

一旦日本赖以生存的基本盘发生变化，日本大概率会陷入“亚洲四小虎”的境遇，而且沦落成和印尼、越南一样的国家。

正是因为如此，华尔街资本闻到了血腥味，开始围猎日本，甚至我们一度认为支持日本股市的巴菲特，也继续发行日本债券，目的并非大家说的增持日本股市，而是做空日元获利，这是怎么一回事呢？

美国变相“宣战”

到了收割日本的时候了，美国现在仅仅国债就高达35万亿，利息超过1万亿，一年平均借债3.5万亿，关键是没人要了，这也导致多次美债拍卖都以最高的利息成交，导致美债利息不断攀升。

这个很好理解，银行的存款也是一样，利息越高风险越大，因为没人存了，所以才要高息揽储。

而美国的国债是以报价拍卖的形式出售的，利息从低到高，没人要就继续提高，但是再要加息，恐怕像日本这样的国家就要崩溃了。

原因刚才举例讲过，但是不加息美国更危险。

首先以往美国每次加息制造的美元潮汐，收割的财富都够维持美国10-20年的平稳，但这次美国没有收割到任何一个中大型经济体。

勉强的收割了欧洲和部分小国家，像中国这样的完全没能收割，房价崩盘会带动相关产业估值下滑，包括基建产业链、银行产业链等等。

现在只要房价稳定，不出现猛杀，中国资产贬值就在可控范围之内，美国就收割不了，怕就怕带动银行的连锁反应，因为银行衰百业停，否则，日本就是我们的前车之鉴。

所以，只能是日本、印度了，因为经济总量比日本还差一些，但两者合起来可能会达到美部分目的，这也是美国制裁印度，不让印度购买俄罗斯低价油的原因。

提一嘴，实际上印度卢比兑美元汇率也已经创下了历史之最，而印度又是进口大国，无论是军事还是制造业，印度受到的影响也不小。

其次更重要的原因，就是中美的金融战还在持续，美国担心如果现在降息，可能直接导致美元贬值。

因为人民币的强势，所以资金自然会来投资中国，投资中国什么？那自然是新三样，新能源汽车、风力发电和光伏。

美国宁愿把自己2035年新能源汽车的占比从65%下调到35%，甚至放宽了燃油车尾气的排放标准，伙同欧洲共同打击中国的领先产能，目的还是为保持自己的金融霸权。

据美国商品期货交易委员会发布的最新数据，在截至4月16日，全球对冲基金和资产管理公司持有的日元空头净额升至17.3万份，比四月初增加约40000份，继续创下2006年有纪录以来的最高水平。

而且这个数据还在疯狂地增长。

国际资本预测日元将会继续暴跌贬值，以便于华尔街资本牟利，最近，巴菲特又开始在日本发债了，有人认为这是加码日本股市。

我可以明确地说，是不对的，按巴菲特的谨慎，不可能在一国股市翻几倍之后还继续增持，他的风险管理能力可是大家有目共睹的。

那么，巴菲特到底在做什么？

毫无疑问，他要做空获利，这就是美元的潮汐收割，谁都逃不掉。

他曾以美国美元资产为抵押，在日本发行总额达6,300余亿日元的债券，其中5年期利率仅为0.17%，而30年期利率更是只有1.1%。

然而，在债券发行后，他将资金汇回美国，利用两国间的利差获益高达约5个百分点。

作为投资界的翘楚，巴菲特并未选择将资金存入银行，而是果断购入日本几家大型龙头企业的股票，这些股票的涨幅最小的伊藤忠也达到了220%，最高的丸红甚至涨了5倍。

此外，他还涉足了一些金融衍生品交易，如买空和做空等。如今，日元大幅贬值，短短3年内兑美元贬值幅度已超过50%。

面对此情此景，巴菲特计划在日本发行新的债券来偿还旧债，在过去的三年间，他所借入的6,300亿日元债务，仅需支付略高于一半的美元即可偿清。

仅利息收入，美元就是日元的55倍还要多，上文详细分析过。

至于现在巴菲特又开始发日行本债券，就是要抓住日元低利率最后的尾巴，毕竟他无论怎样做，都能获得大量的利润。

据不完全统计，巴菲特投资日本最少获利3万亿日元，现在到了反手做空继续获利的时候了。

目前日本的股市、债市存在巨大泡沫，一旦美元继续加息，镰刀将直接落到日本头上，到时候日本产业生态将发生逆转，出口不再，这将成为压垮日本产业立国的根本，日本将沦为和欧洲小国、越南一样的境遇。

信息来源：
《彭博社：巴菲特旗下公司拟再发日元债》 新华社国际
《日元对美元汇率创34年新低，特朗普发声攻击日本，扯上中国》 环球网4月24日消息
《创纪录水平！日元空头头寸暗示日元大幅反弹的可能性增加》 和讯网4月23日消息