“国家队”持仓曝光：证金、汇金重仓中国平安，社保基金新进万华化学

本报（chinatimes.net.cn）记者邱利 陈锋 北京报道

随着A股上市公司一季报披露完毕，以证金公司、中央汇金、社保基金为代表的“国家队”最新持仓动向浮出水面。

作为市场的压舱石，“国家队”的持仓较为稳健，仍然是以蓝筹股为主。截至2024年一季度末，证金、汇金等长线资金重仓了中国平安、贵州茅台、五粮液、中国神华、美的集团等股票；社保基金亦有积极入市的动作，加仓了三一重工、广汇能源、神火股份等股票。

社保基金偏爱金融股

被誉为股市“神枪手”的社保基金长线持有重仓股备受市场关注。

根据wind数据统计，截至4月30日，社保基金的身影出现在661只个股的前十大流通股东名单中，合计持股市值高达4248.64亿元。

具体来看，社保基金的前十大重仓股中，多数为金融股，第一大重仓股是农业银行，期末持仓市值达994.93亿元。除了农业银行，社保基金持仓较大的还有工商银行、中国人保、交通银行和京沪高铁，均位列前五大持仓，持股市值分别为651.11亿元、291.49亿元、196.86亿元和153.72亿元。此外，方正证券、国信证券、万华化学、汇川技术、赤峰黄金、中国神华、三一重工等个股均被重仓持有。

调仓方面，今年一季度新进重仓股中，万华化学最受“青睐”，社保基金103组合新进持仓万华化学2030万股，期末持股市值达16.80亿元。与此同时，三一重工、广汇能源、神火股份，山西焦煤等个股也获增持。整体来看，加仓方向主要集中于有色金属、基础化工、医药生物等领域。

减持方面，中兴通讯的持股市值居前。wind数据显示，中兴通讯一季度被社保基金113组合减持1444.05万股，减持后持股数量为3102.83万股，期末持仓市值8.68亿元；社保基金110组合则保持不变。此外，智飞生物、通威股份、山东黄金、紫光股份等个股也被减持。

证金、汇金重仓股出炉

“国家队”的另外一批主力，证金公司和中央汇金同样备受市场关注。

中央汇金包括汇金投资和汇金资管，汇金投资持仓较为稳健，今年一季度持仓不变，共持有国有四大行及新华保险、中金公司、中信建投、申万宏源等8只金融股。

今年一季度，汇金资管则出现在150只股票的前十大流通股东名单中，持仓市值合计为1619.10亿元。其中，滨江集团为新进，其余个股保持不变。

从持仓来看，汇金资管最为“青睐”中国平安，截至一季度末，持有中国平安4.7亿股，为第四大流通股东，持股市值高达191亿元；紧随其后的是贵州茅台、中国银行、五粮液、美的集团和工商银行，持股市值分别为177亿元、79亿元、60亿元、56元和53亿元。此外，持有中国神华、泸州老窖、比亚迪、海康威视的市值也均超20亿元。

证金方面，则由证金公司及其十大资管计划（证金资管）组成。截至今年一季度末，证金公司出现在130只股票的前十大流通股东名单中，持仓市值合计为5299.38亿元。其中，北新建材为新进，尚未出现减持标的。

从持仓来看，证金公司前十大重仓股包括，中国银行、中国神华、中国平安、中国人寿、长江电力、建设银行、中国石化、五粮液、贵州茅台，持仓均超130亿元；此外，持有美的集团、紫金矿业、中国石油、长安汽车、格力电器、泸州老窖、万华化学、伊利股份等股票市值也超50亿元。

汇金“爆买”股票型ETF

相比于A股市场，长线资金“借道”ETF入场动作更为明显，从基金一季报数据来看，中央汇金增持了3000亿元以上的股票型ETF。

具体来看，今年一季度，中央汇金增持华泰柏瑞沪深300ETF的份额为263.56亿份，申购金额约为889亿元。此外，易方达沪深300ETF、华夏上证50ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF等4只ETF的申购规模也居前，均获中央汇金增持超150亿份。结合相关数据估算，前述5只股票型ETF累计耗资超3000亿元。

“在国家队持续加大入市力度后，市场下行的空间已经不大。”前海开源基金首席经济学家杨德龙向《华夏时报》记者分析称，社保基金、汇金等国家队是真正的价值投资，不会受到市场情绪波动的困扰。根据近期披露的一季报，国家队在一季度通过大量买入各类ETF扭转市场下跌趋势，大盘也站上了3000点，形成了比较明显的效果。

华夏基金对《华夏时报》记者表示，当前A股、港股在全球范围的估值非常便宜。近期港股、A股均迎来大幅净流入，尤其银行、有色等经济关联品种配置资金流入较多，表明海外机构投资者也逐渐调整预期从悲观到中性偏乐观。

展望后市，华夏基金认为，根据统计分析，汽车、机械、医药、通信、家电等板块2023年与2024年一季报净利润保持同比增长，叠加一季度GDP超预期，经济复苏正在路上。而参考日本、美国过去几十年都是更低位运行，但也走出了趋势性牛市，利率下行到中后期，权益市场非常有吸引力。

责任编辑：麻晓超 主编：夏申茶