2024年拍卖市场“风向标”指向哪里？

每年春季大拍，头部拍行的人气和成交情况都会被业界视为市场的“风向标”。比如，每年在4月初春拍的香港苏富比常被看作亚洲艺术市场的“标杆”，多在五月举行春拍的中国嘉德则会被当做内地艺术品拍卖市场的“晴雨表”。

今年这两家拍行的春季拍卖都已经收官，本篇我们从拍卖成交数据分析，来看看2024拍卖市场的动向。

中国嘉德2024春拍“大观——中国书画珍品之夜·近现代/古代”专场拍卖现场

●成交额呈现不同程度的下滑

香港苏富比、中国嘉德春拍成交情况对比

注：表中数据源于雅昌艺术网和拍行官网

由表中的数据可见，上述两家“标杆”拍行春季拍卖的成交额相比2023年都有不同程度的减少。两家都没有过亿元（或过亿港元）的拍品，可能这并没有出乎大多数业内人士的预测。业绩下滑的原因或许因为国内外经济状况不尽如人意，未来经济趋势不明朗，具有不确定性。受此影响，拍场的卖家会因担心拍低而惜售，而买家则会因资金紧张、恐怕投资效益不好而出手谨慎。

从平均成交价格角度上观察，2024年春拍成交拍品平均价格只有45.05万元，而2023年秋拍这一平均价格为54.34万元，前者比后者环比下滑了17.10%；2023春拍的平均价格62.55万元，同比减少了27.98%。结果说明两点：要么2024春拍拍品的整体品质下降了，要么就是整体成交价格走低了。

●中国近现代书画缺乏高品质拍品

再观察和比较下表列出的中国嘉德春拍的业绩数据。

2024 春拍嘉德主要艺术板块拍卖成交比较

先来看市场成交权重最大的板块——中国近现代书画。由表中数据发现，该板块成交额滑坡比较多。2024年嘉德春拍该板块成交了5.08亿元，没有过亿拍品，8件过千万元，最高价为傅抱石的大幅山水画作品《西岳雄姿》，以8280万元成交；而2023年嘉德秋拍的近现代书画板块成交了7.3亿元，其中2件过亿元，共8件过千万元，2024春拍该板块成交环比少了30.41%，减少量远超过总成交额14.43%的下滑度；2023年嘉德春拍该板块成交了7.80亿元，无过亿拍品，15件过千万元，2024春拍该板块同比下滑34.87%，与35.48%的总成交下滑度基本相当。2024年春拍缺少过亿和过千万元拍品导致了成交额的明显减少，原因首先归于高品质拍品的缺乏及买家出价的“恐高”，也由于近现代书画“普货”价格的调整似乎也没有结束。

傅抱石 《西岳雄姿》

镜心 设色纸本 144×363cm

成交价：RMB 82,800,000

黄宾虹 《溪山论道》

镜心 设色纸本

戊子（1948年）作

31.2×153 cm

成交价：RMB 18,400,000

超估价6.5倍

● 如没有罕见精品，每季古代书画成交变化不大

再来看古代书画板块。2024年春拍成交了2.3亿元，无过亿元拍品，2件过千万元，最高价拍品为9200万元成交的元代赵孟頫《行书三札卷》；而2023年嘉德秋拍该板块成交了4.60亿元，其中仅王蒙的《涤砚图》就拍出了2.88亿元，此外还有4件过千万元的拍品，由此2024年春该板块成交环比减少了整整50%，远超于总成交的下滑度；而2023年春拍这一板块成交了2.50亿元，无过亿元拍品，6件过千万元，2024春拍该板块同比2023春减少了8%，远少于总成交的下滑度。可见，2023秋高价成交的王蒙作品明显支撑起了成交额，若不是如此难得一见的精品出现，每季古书画的成交差异也许并不大。

赵孟頫 《行书三札卷》

手卷 水墨纸本

一札：28.48×44.2 cm
二札：24×32.96 cm
三札：22.72×18.56 cm

成交价：RMB 92,000,000

文徵明 《书画合璧册》

册页（十一开二十二页） 设色、水墨绢本，水墨纸本

24×20 cm（每幅）

成交价：RMB 6,900,000

● 高价榜单减少，年轻人“补位”

现当代艺术板块是近年来上涨势头较猛的板块。2024年春嘉德在这一板块上成交了2.73亿元，其中7件过千万元，最高价为2127.50万元拍出的张恩利《盛宴4号》；而2023年嘉德秋拍这一板块成交了3.26亿元，也是7件过千万元，前者比后者成交环比下降了16.26%，比总成交的下滑度略多；2023年嘉德春拍该板块成交了4.45亿元，9件过千万元，2024春拍该板块同比减少了38.65%，也略高于总成交的下滑度。似乎现当代艺术板块与全场总成交的降幅基本同步。由细节上观察，该板块近年来的上涨势头今年似乎受到了抑制：高价成交的拍品在减少，艺术家作品创新高的现象也明显减少，板块内部的结构性调整开始出现。作为资源补充，更年轻的、新出头的艺术家数量明显增多。（更多阅读：）

张恩利《盛宴4号》

成交价：RMB 21,275,000

刷新艺术家个人拍卖纪录

● 古董瓷器品质逐渐走高

2024年嘉德春拍的瓷器古董板块成交了2.7亿元，3件过千万元，其中“清乾隆洋彩百鹿尊”拍出了1955万元，全场最高价；而2023年秋拍该板块成交1.98亿元，没有过千万元拍品，前者环比后者逆市增加了36.36%的成交额；2023年嘉德春拍该板块成交了3.96亿元，3件拍品过千万元，2024年春拍同比2023春成交减少了31.82%，略少于总成交同比的下滑度。嘉德古董瓷器板块近年来呈上升势头，拍品品质逐渐走高，上拍数量也在增加，以收藏堂号送拍的拍卖专场越来越多，市场走势相对稳健。

清乾隆 洋彩百鹿尊

“大清乾隆年制”六字三行篆书款，乾隆本朝

H: 43.5 cm

成交价：RMB 19,550,000

● 中小板块成交各有千秋

再观察上表中小板块的数据。古典家具的成交或许更取决于拍品品质上的偶然性，逢大货成交就醒目；而当代书画板块近些年的成交状况一直差别不大，触底运行没有太大起伏；嘉德的瑰丽珠宝翡翠板块一直呈现着稳中有升的增长态势，标志着未来高端奢侈品拍卖市场的发展潜力。

面对弱市为了加强市场推广，中国嘉德从今年初开始尝试全天候网络“直播带货”，春拍时则打出“嘉德联播’On Air’，春拍精品样样过”的口号，由公司内专业团队连续多日进行全天候网络直播推广拍品，令人耳目一新，极大方便了收藏者、爱好者对于春拍艺术品的深入了解。

艺术市场虽位于弱势，但或许是收藏者搜集自己喜爱和需要的艺术藏品的最好时机；藏品价格近年来的持续调整，也会给投资型买家带来更好的入手价格。随着香港苏富比和中国嘉德春季拍卖的落幕，内地将有许多公司陆续登上春拍舞台，其成交结果将如何，是不是如这两家拍行刚刚完成的结果所标示？我们将持续观察。

编辑｜雨葭

审校 | 周章胜

图片｜中国嘉德

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