套现超6亿！新华基金因违规减持被追责，管理规模已大幅缩水

“史上最严减持新规”正式落地不久，新华基金两年前的一起减持违规旧案也迎来新进展。

上交所官网披露监管函显示，新华基金旗下两只资管产品此前持有金种子酒业5%以上的股份，在持股比例变动达到1%时，未按规定及时履行信息披露义务，因此对其予以监管警示。

新华基金称，这是公司历史专户产品持有的金种子酒股票，在减持过程中，进行了集中披露，未满足相关规则要求。公司已督促业务人员加强业务学习，严格按照相关规定执行。

引入华润战投后股价大涨，新华基金套现超6个亿

故事发生在两年前。

2022年4月6日，金种子酒前十大股东中其二——新华基金-金种子1号资产管理计划（下称“金种子1号”）和新华基金-金种子2号资产管理计划（下称“金种子2号”）合计持有的5132.7万股限售股解禁上市流通，占金种子酒总股本的7.8%。

金种子1号、金种子2号同为新华基金旗下的资管产品，为一致行动人，分别持有的金种子酒5.11%、2.69%股份，均来自2019年4月金种子酒向新华基金定向增发的获配股份，发行价格为5.65元/股，获配金额约为2.9亿元，限售期36个月。

这两只资管产品解禁赶上了“好时候”。

2022年2月16日，金种子酒公告称，公司控股股东金种子集团之唯一股东阜阳投发拟以非公开协议转让方式将所持金种子集团 49%的股权转让给华润旗下华润战投。公告发出后，金种子酒的股价开启5连板，很快达到32.87元/股的历史高点。

2022年5月10日，金种子酒披露新华基金减持股份计划。公告显示，上述两只资管产品分别拟减持比例不超过3.31%、2.69%，合计减持不超过6%。

2022年8月10日，金种子酒公告新华基金减持进展。截至当年6月7日，新华基金已合计减持公司股份约724.9万股，占总股本1.10%；截至当年8月4日，新华基金已合计减持公司股份约1316万股，占总股本2.00%；减持计划尚未实施完毕。

2022年11月29日，金种子酒公告新华基金减持结果。公告显示，此次减持计划实施完毕，新华基金已累计减持公司股份2631.09万股，仍持有公司股份约2502万股，持股比例降至3.8%。其中，金种子1号、金种子2号持股比例分别为2.89%、0.91%。

据红星资本局不完全统计，减持完成后新华基金合计套现约6.39亿元，比起当初定增2.9亿元的认购总额赚得“盆满钵满”。

新华基金因未及时信披被罚

上交所对安徽金种子酒业股份有限公司（简称金种子酒）股东新华基金管理股份有限公司（简称新华基金）予以监管警示。

监管警示函显示，2022年5月10日，金种子酒披露新华基金减持股份计划公告，截至2022年8月4日，金种子1号和金种子2号合计减持2%，新华基金在所持金种子酒股份每变动达到1%时未及时履行相关信息披露义务，迟至2022年8月11日才在减持进展公告中说明相关情況。

上交所指出，新华基金作为金种子酒持股5%以上的股东，在持股比例变动达到1%时，未按规定及时履行信息披露义务，上述行为违反了《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则（2022年修订）》的有关规定。

鉴于上述违规事实和情节，根据有关规定，上交所上市公司管理一部对新华基金予以监管警示。

图片来源：上交所

监管警示决定指出，公司及董事、监事和高级管理人员（以下简称董监高人员）务必高度重视相关违规事项，建立股东所持公司股份及其变动的专项管理制度，明确相关主体股票交易的报告、申报和监督程序，提醒其严格遵守持股变动相关规则。上市公司股东应当引以为戒，在从事证券交易等活动时，严格遵守法律法规、上交所业务规则及所作出的公开承诺，诚实守信，自觉维护证券市场秩序，认真履行信息披露义务。

管理规模大幅缩水，“台柱子”变动频繁

成立于2004年的新华基金，是我国西南地区第一家公募基金管理公司，也曾见证过辉煌，但近年来的管理规模却不断缩水。

天天基金网数据显示，截至2024年一季度末，新华基金公募管理规模为442.60亿元，较2022年二季度末的历史最高水平缩水近半。此外，该公司的“台柱子”近年来也出现较大变动。

图片来源/凤凰网财经

去年四季度，新华公司旗下知名基金经理栾超因个人原因“清仓式”卸任全部在管产品的基金经理，不久后便离职。而今年1月初，原东方基金“顶梁柱”蒋茜被传已加盟新华基金，其在2月底被官宣担任新华基金副总经理。目前，蒋茜已处于“静默期”的尾声。

此外，新华基金又一位“大将”赵强于二季度密集卸任了多只产品的基金经理。对此，新华基金表示，这是把一些产品交给新人管理，预计未来赵强会更多接手原基金经理栾超离职后的基金产品。

从整体的投资风格来看，栾超和赵强更为接近，因此由赵强接手栾超的产品也在情理之中，毕竟蒋茜更擅长布局科技赛道。

业内人士称，蒋茜被寄予厚望，其加入将进一步提升新华基金的团队战斗力。他在东方基金任职期间，管理的多只基金表现突出，或能够帮助新东家改变以往在权益投资领域的风格，从新能源等方向往AI等科技赛道切换。

“错爱”医疗器械新能源，明星经理业绩低迷

值得注意的是，今年，新华基金在公募基金的排名退步一位，规模也缩水了大约40亿元，赵强所管的全部基金今年业绩至今都未能实现正收益。那么赵强的业绩为何今年不见起色呢？

年内权益市场出现了红利、人工智能、出海、资源等比较清晰的热点，特别是四月中旬在新国九条颁布后市场风格向核心资产逐渐切换，但是赵强似乎反其道而行之。

从一季报可以看出，以赵强独自一人管理的策略精选股票为例，在3月31日的基金十大重仓股中，笔者发现年初至今仅有两家重仓股实现上涨，其中仅有寒武纪—U的涨幅超过了15%；与此同时，八家重仓股从年初至今表现为下跌，特别是蝉联第一重仓股的海泰新光跌幅也超过了15%。当季重仓中年内至今跌幅最大的是盛科通信—U，最新的年内跌幅已经接近30%。

从重仓股的所属行业赛道来看，似乎赵强更为看重的是医药股中的医疗器械领域，最新一季的海泰新光、微电生理—U、澳华内镜和上一季度重仓中的开立医疗都是属于这一细分。但是，医疗器械精选指数今年下跌已经达到了9.31%，同时在年线上出现了三连跌。在医药板块中，他显然没有抓紧热点，无论是此前的创新药尤其是减肥药，还是近期的合成生物、细胞疗法和基因测序等，似乎和医疗器械的关系都不算大。

此外，他所重仓的科技股也脱离了人工智能时代的主轨道，在一季度较大调仓的情况下，连续两个季度进入前十的万兴科技，年内到目前跌幅也超过了10%。需要强调的是，或许公司也注意到他的业绩欠佳，在他管理的行业轮换配置上，今年增配了基金经理张大江共管。

对于调仓，他在季报中解释：“2024年一季度，我们减仓了部分新能源和消费公司，逢低继续加仓了部分TMT等科技公司，二季度我们继续看好三个方向：一是跌幅比较大的医药板块，基本面扎实，竞争格局好，回报率优秀，医疗反腐，短空长多，有利于集中度提升和费用率下降，看好高端医疗器械、创新药等板块的反弹空间。二是高成长性板块，我们最看好储能、逆变器（包括微逆）、部分光伏设备、海上风电、充电桩等细分子行业的机会，优选壁垒高，商业模式好，投入回报率高的公司进行投资。三是科技创新板块，当期人工智能、智能驾驶、人形机器人、华为产业链、卫星互联网、低空经济等板块，符合产业发展趋势，未来部分公司也能兑现业绩。”

拾盐士多面金融综合自：财富独角兽、中国证券报、凤凰网财经、红星资本局等公开报道