集运龙头翻船了？中特估谢幕，科特估上场？

今天行情走的还可以，创指、深成指、科创板指开盘之后一路走高，上证受权重的影响比较严重，与前段时间涨大盘、跌小盘的状况完全反过来了。

上涨家数与下跌家数的涨跌比为3043/2037，涨多跌少，成交量继续保持在7000亿附近，交易热情较低。半导体、电子化学品、电子元件等全线走高，贵金属、航运、铁路公路、银行、煤炭领跌。半导体整体在低位，比较适合埋伏，市场给的反馈还不错，也不枉我们给他树的旗帜。

暂时没有可参与的题材，冰点之后持续冰点，情绪合力主要在右侧，形不成合力这种玩法就无法进行，在炎炎夏日中给短线投机客贡献了不少凉意。

白酒板块跌幅较大，几家一线龙头又朝着新低去了，事情起源于电商平台与黄牛的价格摩擦，自从茅台价格回落起，矛盾就日益尖锐。

过去茅台销量持续增长，不缺出口，皆大欢喜，现在需求略显疲软，拼刺刀就成了常态；再加上端午假期白酒销量不及预期，板块就崩了。

大家都知道今年不是白酒的弹性年，对白酒销量的不稳定性我们也早有预期，如果看市场风格，白酒至少是没有优先级的。

现在可以当作行情风向标来看，像光伏这种处于下行期的，还有中性的白酒、调味品等如果强势，就说明行情要全面上行了。

端午假期地产销售、票房销量同比腰斩以上下滑，这引发了大家对即将公布的社融数据的思考，甚至出现了恐慌性的小作文。

对于社融数据不必过于担忧，宏观暂时不具备强预期，国内继续降息是一致预期，数据有波动早就人人暗合了。

涨跌同源，贵金属与航运的上涨起源于战争发酵的预期，下跌就来源于大家对停火的期盼，联合国安理会通过了2735号决议，呼吁加沙地带实现“立即、全面和彻底”停火，以尽早结束已持续8个月的巴以冲突。

周末欧洲议会选举，右翼占优势，立场侧重于管好自己的发展，其它的跟我无关，比如加点关税保护自己的贸易；谁爱打仗谁打，只要战火不烧到我家就做个安静的看客等。

当蛋糕无法持续快速做大的时候，如何分蛋糕就成了核心矛盾，长期来看，我们与欧美的逆全球化是大概率事件，我们作为贸易顺差国，即便是有反制措施也难免吃点亏。

欧洲的这种立场就降低了S3赛季开赛的风险，局部冲突好像无伤大雅，贸易壁垒名义上影响出口热度，海运压力同时下降。

这是市场线性外推的结论，行情也是这样演绎的，集运龙头跌停，船舶制造翻船，仿佛一夜之间全变了。

但是实现的可能性有多大？预期的变化能改变现存的阻力吗？

咱不擅长国际政事，也看不到全貌，就不评价了。

中特估熄火，科特估上场？

实际上是市场短期风格的切换，中特估仍然是宏观经济最大的锚，经济弹性尚未恢复、上行趋势仍未形成，还得依赖国央企率先发力。

科技股上涨主要了借了半导体低位低价、贸易摩擦绝缘、顺周期的东风，说不上特估。