传派拉蒙“卖身交易”最后时刻告吹：母公司终止与Skydance洽售

消息人士称，派拉蒙环球(PARA.US)母公司国家娱乐公司(National Amusements)控股人莎莉·雷石东(Shari Redstone)周二突然终止了与大卫·埃里森(David Ellison)的Skydance Media的谈判，扼杀了出售派拉蒙环球控股权的可能，为这家独立制片公司开启了新的局面。派拉蒙最大股东雷石东采取这一举措之际，双方似乎即将达成协议。派拉蒙董事会的一个特别委员会原本计划讨论一项拟议中的交易，但却收到了雷石东取消讨论的消息。

莎莉是已故媒体大亨萨姆纳·雷石东(Sumner Redstone)的女儿，外界曾预计她将把家族持有的股份出售给埃里森，作为该家族控股的国家娱乐公司22.5亿美元交易的一部分。这是一笔80亿美元的复杂交易的一部分，这笔交易将导致好莱坞老牌电影公司派拉蒙与规模较小的Skydance合并。在就经济条款达成协议后，国家娱乐公司表示，在其他未指明的问题上，它“无法与Skydance达成一致”。声明没有详细说明。

知情人士透露，这笔交易已经破裂，雷石东可能会寻求出售国家娱乐公司，而不会试图将派拉蒙并入另一家公司。

国家娱乐公司在美国、英国和拉丁美洲都拥有电影院，并持有派拉蒙77%的A类有表决权股票。除了Skydance，还有两方对派拉蒙的股份感兴趣:好莱坞独立制片人史蒂文·保罗(Steven Paul)和施格兰酒业的继承人埃德加·布朗夫曼(Edgar Bronfman)，后者得到了私人股本公司贝恩资本的支持。

据一位了解雷石东想法的人士透露，这些潜在买家给了雷石东除了Skydance之外的其他选择，以及带来一场利润丰厚的竞购战的可能性。Skydance成立于2010年。

与Skydance的交易在六个多月的谈判后破裂。多名消息人士此前称，雷石东和Skydance已同意埃里森及其竞标伙伴红鸟资本(Redbird Capital)和KKR提出的经济条款。

但谈判在其他问题上陷入了困境。一位消息人士称，谈判一直持续到上周末，以解决各方的担忧，比如雷石东希望从交易引发的任何诉讼中获得赔偿。据两名熟悉交易谈判的人士透露，谈判在雷石东的另一项要求上陷入僵局，即派拉蒙的多数非家族股东支持合并。另一位接近谈判的消息人士表示，在埃里森的团队降低了对她所持派拉蒙股份的报价后，雷石东对这笔交易感到不满。出售国家娱乐公司在派拉蒙的控股权，将是第二笔交易的关键。在第二笔交易中，派拉蒙将以全股票交易的方式收购Skydance。

国家娱乐公司在周二的一份声明中表示，希望继续“派拉蒙和Skydance之间成功的制作合作”，这种合作曾制作过《壮志凌云:独行侠》、《碟中谍》和《星际迷航:暗黑无界》等重要影片。

雷石东还对派拉蒙的三位高管上周在年度股东大会上提出的愿景表示了信心。Showtime/MTV娱乐工作室首席执行官Chris McCarthy、CBS首席执行官George Cheeks和派拉蒙影业总裁兼首席执行官Brian Robbins表示，他们计划为派拉蒙+寻求战略合作伙伴关系，探索授权机会，并通过额外削减5亿美元来精简公司。

媒体分析师Robert Fishman表示："(派拉蒙)独立股东达成交易的希望现在更有可能被抛在后头中，我们将重新评估我们的估值，以解决新的年度会议计划，进而确定我们的最新估值。"

派拉蒙董事会的特别委员会表示，已于周二举行会议，讨论潜在交易的进展情况。在会议开始之前，委员会主席Charles Phillips被国家娱乐公司告知，“它没有与Skydance Media达成协议，也没有预料到这笔交易的进展”。据一位熟悉事件的消息人士透露，他通知了其他成员。没有对任何潜在的交易进行投票。

本文源自：智通财经