亿元保单刷屏 富人需求重心变了

经济观察网 记者 姜鑫 “如果你也想配置1亿元年金保险，欢迎找我。如果你没有1亿元，但是认同这样的配置逻辑；哪怕只有1万元，也可以同样的操作。”

在一张趸交亿元保单在保险圈刷屏后，有保险代理人在社交媒体上发出如上内容。

保险的这波话题热度来自一家中介渠道于6月5日发布的一张业绩喜报：“邮爱一生年金保险”喜获一张保费达（趸交）1亿元的保单，且该保单已过犹豫期。

这笔大额保单在网上引起讨论：“有1亿元为什么买保险？”“富豪买保险图什么？”“为什么是中邮保险？”

亿元保单话题热度未减，恒邦保险销售服务有限公司福建分公司又发布新签1000万元保费的保单喜报。

尽管保险行业在近几年面临增长放缓趋势，但千万元、亿元级别的保单却频繁出现。

在大童保险服务首席高客战略官尧旭华看来，保险行业大单频出，其中一个重要原因是高净值客户资产配置的需求。高净值人群资产雄厚，同样也在多方寻找安全且收益合适的资产。在资产配置需求更趋稳健的当下，终身锁定较高预定利率的储蓄型保单，成为了极佳的选择。

亿元保单长什么样

受到热议的亿元保单名称为邮爱一生年金保险，是中邮人寿保险股份有限公司（下称“中邮保险”）旗下产品。所谓年金保险，指投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。

目前，邮爱一生年金保险在明亚保险经纪、大童保险服务等多家保险中介平台销售。一家保险中介平台的宣传页面显示，邮爱一生年金保险是一款快返型年金险，在保单第五年被保险人就可以开始领取关爱金。这款产品交费形式分四种情况，即趸交、3年交、5年交和10年交，一次交清的关爱金给付比例为10%。该产品5份起售，每份1000元起买。

上述保险中介平台的利益演示表显示，如果投保人一次性缴费1亿元，且被投保人为0岁，那么被保险人将在4岁时（即第五个保单年度）一次性领取1000万元的“关爱金”，自5岁（第六个保单年度）起，被保险人每年可以领取300万元的年金，如果被保险人生存期到100岁，一共可以领取2.95亿元。

该产品现金价值表显示，在第八个保单年度，保险的现金价值开始超过缴纳保费，即投保八年后申请退保即可得到1亿元保费“本金”。

一位保险中介机构代理人告诉经济观察网，快返型年金险具有很强的理财属性，一定程度上可以作为大额存单的替代品，随着银行存款利率的走低，越来越多的客户特别是有资产传承需求的客户开始关注到保险产品。

此前，保险行业的大额保单多出现在传统大型险企或者是深耕高净值客户的外资、合资险企。近两年，随着越来越多的中小险企开始重视专业中介渠道。其中，中邮保险无论在体量还是在注册资本金方面都处于前列。

中邮保险2023年年度信息披露报告显示，2023年，公司实现保费收入1099亿元，其中1082亿元来自银保渠道。中邮保险还有少量团险业务以及经纪代理业务、个人代理业务和网销业务。

“中邮保险背靠中国邮政集团和友邦保险，保费收入排在前十，加之产品性价比高，在遇到稳健客户时会为其推荐中邮保险的产品。”上述代理人说。

高净值人群的需求变了

经济观察网了解到，邮爱一生年金保险的开发背景正是基于在新的经济发展阶段下，高净值客户的财富保值需求。

该产品培训资料显示，过去的创富叙事已经接近尾声，城市化、工业化、全球化、互联网信息化的四股浪潮或转向，或进入峡谷地带，冲击到两岸的峭壁之上。在不确定性增加的背景下，高净值家庭风险规避的心理更加明显。高净值人群最为关注的是财富的安全，其重要性高于财富增长。

“房产未来走势存疑，股票、基金赚钱效益弱，信托、第三方财富遭遇爆雷，存款利率、银行理财收益走低，加之企业投资再生产意愿减弱，高净值客户也会发愁钱该放在哪里。”尧旭华表示。

在尧旭华看来，当前阶段的客户财富管理需求的重心，从创造更多财富，转移到了保全财富、顺利传承给后代；从不停进攻转移到了做好防守。亿元保单的出现，除了是家庭资产配置的需要，也有隔离开债务、税务、婚姻风险的需要，和规划传承中意想不到的风险的需要。

《2022中国高净值人群家族传承报告》显示，在高净值人群中，保守型+稳健型投资者占比超过50%，保险作为资产配置的压舱石依然获得高净值人群相对较高的青睐，有31%的高净值人群愿意在未来一年对其进行增配。

当下，大众客户有保险消费需求，但支付能力有所下降，而高净值人群的资产更为雄厚，资产配置需求也更趋稳健。与此同时，保险行业自身存在高质量转型的需求，这些因素共同促成了保险公司竞相“征战”高客市场。

6月4日，大家人寿发布CGI（Charity、Global、Inheritance，即财富向善、全球配置、家族传承）家办孵化中心服务生态体系。大家人寿与中国留学人才发展基金会、大成律师事务所、慕尼黑再保险、德勤会计师事务所、中信信托、京华世家、盛诺一家、亨瑞集团、京都律师事务所、正大宝库等10余家外部公司签署了长期的战略合作协议，联合大家资产管理有限责任公司与大家投资控股有限责任公司形成协同的生态服务矩阵。

尧旭华对经济观察网表示，大童保险服务即将对外发布“大童家办”服务。这样做的背景，正是中国财富管理的资产管理时代已经过去，风险管理的时代已经到来，而主攻风险管理的保险业，无论是对于顶端客户的分层经营、还是对于顶端队伍的分层赋能，都迫在眉睫。

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姜鑫经济观察报记者

金融机构新闻部资深记者
关注证券、新三板、保险行业与上市公司相关领域。擅长深度报道。