金永和IPO终止：实控人张绍森借钱增资，三年获分红7710万

瑞财经 刘治颖 6月16日，深交所发布关于终止对金永和精工制造股份有限公司（以下简称：金永和）首次公开发行股票并在主板上市审核的决定。

深交所表示，因金永和、保荐人中德证券撤回发行上市申请，根据《深圳证券交易所股票发行上市审核规则（2024年修订）》第六十二条，决定终止其发行上市审核。

招股书显示，金永和自2003年成立以来，聚焦汽车精密金属零部件的研发、生产及销售。公司主要产品应用于汽车涡轮增压系统、废气再循环系统、高压共轨系统等。

2020年-2022年及2023年上半年，金永和实现营业收入分别为4.86亿元、6.54亿元、7.30亿元和3.91亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为4168.90万元、5370.69万元、8910.56万元和5397.81万元。

截至2023年6月30日，张绍森直接持有金永和4265万股股份，占本次发行前公司总股本的52.01%；分别通过员工持股平台安平泰、信义德、塔吉特3家员工持股平台，间接控制公司73万股股份、52万股股份和50万股股份，共计175万股股份，占本次发行前公司总股本的2.13%；合计持有公司4440万股股份，占本次发行前公司总股本的54.14%，为公司控股股东、实际控制人。

递表前，除银行住房按揭贷款外，张绍森对外负债本金余额约为4000万元，债务形式主要为自然人借款，上述借款均未到期。

对于债务形成的原因，金永和表示，张绍森通过个人借款的形式对公司进行增资，满足公司扩大生产规模的资金需求。

据了解，2016年7月及2017年4月，金永和两轮合计1.06亿元的融资中，张绍森增资了4420万元，增资价格分别为4.3元/注册资本、6.5元/股，对应公司估值分别为3.29亿元、5.33亿元。

借钱增资后，张绍森用公司分红现金来偿还这笔债务。2020年-2022年，金永和均对公司上一年的利润进行了现金分红，各期均为1197.2万元，合计3591.6万元。

递表前夕，金永和还进行了两次突击大额分红。2022年7月，金永和派发现金4551万元，加上年初的1197.2万元，公司在2022年合计分红5748.2万元，占2021年净利润的比例达107.03%。

2023年2月，金永和再次派发现金6560万元，占2022年公司净利润的比例为73.62%。值得一提的是，这笔现金分红优先对张绍森进行分配，原因为张绍森在公司前期发展急需资金的时候，以个人借款的方式筹集资金对公司进行增资，为减轻张绍森先生的债务负担。

金永和IPO前夕的两次突击分红金额合计1.11亿元，按持股比例计算，三年分红，张绍森拿到了约7710.04万元。