中国光伏出海中东“热”土的“冷”思考|深度

《科创板日报》6月19日讯（记者 邱思雨 余佳欣 实习记者 任思莹） “这为新能源带来了前所未有的新机遇。”在央视《对话》的“出发！去中东”节目中，晶科能源董事长李仙德如是说。

在国内光伏产业高度“内卷”的当下，中国光伏企业“不出海，就出局”似乎已成为业内共识，以晶科能源、天合光能等为代表的光伏龙头企业，已开启了“组团”去中东的步伐。

“中东是新兴市场，增长势头强劲。公司正与业内客户合作，进军中东市场。”在日前落幕的SNEC 2024上，泰科电子TE Connectivity能源事业部业务发展经理江洪涛接受《科创板日报》记者采访时表示。

从能源结构来看，目前中东是全球最大的化石能源输出国，沙特70%的收入来自于石油、天然气。但沙特推出2030愿景计划，要求到2030年50%的能源来自于新能源，这就为国内新能源企业出海中东带来了新的机遇。

中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇在接受《科创板日报》记者采访时表示，中东有得天独厚的资源禀赋优势，该地区日照时间长。另外，还有能源转型的内在动力需求以及强大资本的支撑能力。

规避政策风险也是中国企业在出海过程中的重要考量因素之一。“中东政治风险较低。”SEMI中国光伏标准委员会联合秘书长吕锦标对《科创板日报》记者表示，“从长远看，中东等‘一带一路’沿线是新能源企业海外布局的好去处，且中东还有强大的资本实力。”

▍中国企业竞逐中东市场

“我们是2011年进入中东市场，从产品角度来说，除了个别国家，几乎覆盖中东一大半国家，晶科在中东有45%的市场份额。”晶科能源董事长李仙德透露。该公司证券部人员也表明，“今年将进一步深入布局中东市场。”

中信博证券部相关人员对《科创板日报》记者表示，“上半年，公司的沙特在手订单已有很多。中东地区发展态势非常良好，投产期目前还不能确定。”

就在上周四，光伏电池生产企业钧达股份公告，与阿曼投资署达成投资意向协议，拟在阿曼投资建设年产10GW的Topcon高效光伏电池产能，总投资7亿美元。项目分两期实施，每期5GW。

天合光能、TCL中环等龙头厂商此前也披露过中东项目。

天合光能在阿联酋规划建设5万吨硅料、30GW晶体硅片和5GW电池组件，分三期建设；TCL中环与沙特Vision Industries（愿景工业）达成战略合作，计划成立合资公司建设光伏工厂；协鑫科技规划建设12万吨硅料项目。

群雄逐鹿之下，哪家企业有望脱颖而出？

在中国化学与物理电源行业协会储能应用分会秘书长刘勇看来，有新能源技术沉淀和创新能力、中东销售渠道资源丰富、品牌影响力强大、融资能力强，且能够结合市场需求提供因地制宜产品解决方案的企业是重点企业。

▍中国企业出海的“冷”思考

需要注意的是，企业在拓展新兴市场时必然需要因地制宜的解决方案。于新能源企业而言，在中东市场，也会面临一些技术、应用上的难题。

刘勇补充道，在布局海外市场过程中，企业需要考虑当地的法规和环评风险、原材料和供应链支撑能力、贸易壁垒、当地投资环境及优惠措施、当地人才支撑能力以及地缘政治和物流风险、产品售后运维等多方面因素。另外，海外供应链的支撑能力和新能源人才的培养能力相比国内较弱。

有光伏企业人士向《科创板日报》表示，中东建厂也涉及到补贴等相关制度，不同国家的补贴政策、人力成本都有差异。但海外人工成本相对较高，且海外的辅材设备等产能较为有限。

另有产业链人士认为，这其中或存在物流成本问题。“从目前的市场行情看，运费肯定会有增加。”该人士表示，尽管公司针对原料有储备计划，但也会面临国际海运上的成本风险。

技术层面上，以连接器产品为例，泰科电子TE Connectivity能源事业部业务发展经理江洪涛接受《科创板日报》记者采访时表示，产品如何实现耐高温是一个应用上的难点。

不可忽视的是，中东地区亦存在投资风险。

在前述央视《对话》节目中，商务部国际贸易经济合作研究院研究员王诚表示，中东相比欧美、日韩和东南亚都特殊很多，标准高、利润薄，规则上看似与国际接轨，但暗藏诸多“丛林法则”。

整体来看，中东市场的潜力普遍被行业人士所看好。据Infolink Consulting统计的数据，2023年，中东光伏需求约为20.5GW-23.6GW，以土耳其、沙特、阿联酋为首的市场光伏需求量大幅增加。

国金证券分析师姚遥认为，随着中东地区政府不断推出大型标案，叠加组件价格下降带来经济性，预计2024年中东地区光伏需求将快速增长。