路劲：尚未敲定任何有关境外债务延期的条款，如延期不成功或对境外债务全面重组

6月20日，路劲（01098.HK）发布公告，就美元债的展期进展及处置资产获得的资金用途进行澄清。

尚未敲定任何有关债务延期的条款

此前的6月11日，路劲宣布，对六只美元债进行提呈要约及同意征求。提呈要约及同意征求构成本集团寻求延长其债务还款期限并改善其整体财务状况措施的一部分。

五只债券存续金额16.58亿美元，分别为路劲6.70%N20240930、路劲地产5.90%N20250305、路劲6.00%N20250904、路劲5.2%N20260112、路劲5.125%N20260726；另一只为路劲7.75%永续债，当前余额为3亿美元。

就票据而言，路劲寻求延长票据到期日；纳入提早还款及分期付款条款；相关的强制性回购或赎回指定资产；对票据契诺的若干修订（不包括对2026年7月票据的修订），以与2026年7月票据的系列契诺保持一致。

就2019年永续证券而言，路劲称，将2019年永续证券的初始分配率的重设日期由2024年11月18日修订为2028年5月18日；对2019永续证券的契约进行若干修订等。

在与境外贷款人就潜在贷款延期进行协商的澄清，路劲表示，尽管本集团继续就延长贷款人进行积极讨论，但尚未敲定任何有关延期的条款。本集团致力确保其境外债权人得到公平对待，并寻求按与同意征求所涉及相若的条款进行延期。

如目前措施不能实施，境外债务或全面重组

关于出售资产所得款项及现有可动用资源的澄清，路劲在公告中表示，本集团大部分现金结余在境内，这部分现金将用作境内项目的营运资金，如支付建设成本、支付利息及偿还项目贷款。

路劲同时表示，出售资产所得的境内资金仅可于项目销售大致完成及支付建设成本等应付款项后才可汇出，所以能汇出境外用于上述提呈要约及同意征求的资源有限。

对于销售境内四条高速公路权益带来的进账，路劲称，经扣除路劲高速公路及其附属公司支付的税项及相关开支以及偿还项目贷款后，本公司占出售所得款项的75%约3.3亿美元。该款项为用于支持或协商本集团境外债务延期计划的主要境外现金流资源。

路劲介绍，该公司须偿还2024年票据及本金金额合共约7亿美元的两项贷款融资的境外债务责任，该债务将于今年9月到期偿还。此外，路劲还有更多境外债务责任须偿还或将于随后数年内到期偿还。

因此，提呈要约及同意征求为动用本集团现有境外财务资源的关键部分。如果提呈要约及同意征求未能成功完成，本公司可能无法履行一项或多项债务的付款责任，导致违约事件。如果提呈要约及同意征求等措施未能成功，公司须考虑替代的债务重组选择，包括通过一项或多项债务偿还安排重组全部境外债务的整体重组计划。