资深市场人士：英伟达拥有“七条护城河”、将助推其股价未来12个月再飙升65%

FX168财经报社(北美)讯 Constellation Research 称，未来 12 个月内， 英伟达（Nvidia）股价将飙升至每股 200 美元，并且其持续上涨势头预计将持续两年。

Constellation 创始人 R“Ray”Wang周一（6月24日）向CNBC 表示，他相信 Nvidia 拥有七条护城河，这将有助于其在推动 AI 热潮的 GPU 市场上保持主导地位。

Wang 周一在一封电子邮件中告诉《商业内幕》：“Nvidia 是人工智能时代的奠基者。首席执行官黄仁勋打算通过合作和直接进入市场的途径，实现从硅片到软件的垂直整合主导地位。与微软、英特尔和思科作为三巨头基础参与者的 PC 时代不同，这个新时代将有新的参与者与 Nvidia 紧密相连。”

这就是 Wang 先生预计 Nvidia 股价将从当前水平飙升 65% 的七个原因。

1. 有远见的创始人领导的首席执行官

“这是一位有远见的 CEO，这一点非常重要，正如你在硅谷看到的那样。这些都是领导者，比如拉里·埃里森、斯科特·麦克尼利斯、马克·扎克伯格，”Wang说。

2. 进入门槛高

“很少有竞争对手能够进入这个芯片市场，而且将芯片推向市场需要很长时间，如果你能做到这一点，并且如果你成功了，那么如果你真的可以获得合适的芯片，那是一件非常困难的事情。”

3. 转换成本高

“一旦你加入，你就会被锁定，因为 CUDA 软件和对芯片、软件和整个堆栈的所有访问权。你将会被锁定相当长一段时间，而他们在这方面已经处于领先地位。”

4. 占据主导地位的市场份额

“Nvidia 一直占据主导地位，我认为这有很大不同，因为他们已经在这个市场上待了相当长一段时间，而竞争对手则落后了 24 个月。”

5. 强大的产品路线图

“我们只看到了 Nvidia 产品路线图的十分之一，甚至百分之一，这对于那些真正了解他们下一步计划的人来说确实令人兴奋，因为这不仅仅是芯片，也不仅仅是软件方面正在发生的事情。从硅片一直到终端的能力，正是我们将看到大量创新的地方。”

6. GPU 是 AI 的默认标准

“生态系统已将 GPU 变成默认标准。这是每个人都希望从推理和测试角度实现的 AI 标准。”

7. 数字不会说谎

“我们看到了惊人的增长势头，实际上与市盈率相匹配，这也是每个人都在关注的，他们试图弄清楚这种情况将如何持续下去，但毛利率为 78%，与一年前相比增长了 262%，这种情况至少会持续未来 18 到 24 个月。”

Wang 表示，自上周股价达到每股 140 美元左右的峰值以来，该股目前已下跌 14%，这对投资者来说又是一个买入机会。

Wang 说：“回调发生在宏观层面。人们担心消费方面，担心经济的走向，他们在夏季来临之前进行一些获利了结，所以我认为现在是逢低买入的好时机。”

Wang 并不是唯一一位对英伟达股票给出 200 美元目标价的华尔街分析师。

上周，罗森布拉特 (Rosenblatt) 将 Nvidia 的目标价上调至每股 200 美元，因为该公司有望更好地将其 CUDA 软件平台货币化。