北京私募主体监管试点启动！淡水泉、仁桥、九坤等百亿私募被纳入名单

6月28日，北京证监局官网发布了关于实施《北京辖区证券类私募基金管理人主体监管试点工作方案（试行）》（以下简称《方案》）的通报。

据了解，此次北京证监局选取了20家证券类私募基金管理人作为首批试点机构，选取标准为管理规模较大、涉及投资者较多的证券类私募机构。同时，《方案》前期已向试点机构充分征求意见并获得认可，以及时掌握机构信息、畅通监管与市场沟通为目标。

据多家媒体报道，此次纳入首批试点名单的私募，多为百亿级别的证券私募机构，比如淡水泉、仁桥、九坤、卓识、乐瑞、明毅等。

图片来源：北京证监局官网截图

为建立监管与市场的有效沟通机制，提升监管部门对行业风险的识别能力，打通监管部门引导、服务行业机构的路径，北京证监局借鉴持牌机构主体监管工作有益经验，启动北京辖区主体监管工作试点。

《方案》称，当前，北京辖区私募基金管理人数量庞大、类型多样、情况复杂，针对性采取适合的监管方式，可能是较为合理的监管工作方向。

主体监管模式可简要概括为：结合监管资源承载能力，监管机构选择少数管理规模大的重要性民营证券类私募基金管理人，参照持牌机构有益经验，通过约谈调研、数据收集和分析、强化内外部协作等手段，实现更全面的监管和服务。

主体监管工作主要包含几方面内容，涉及建立信息报送制度，还有强化监管激励。

在建立信息报送制度方面，按照要求，试点内私募基金管理人应及时履行人员变更报送工作，以及管理人及基金情况报送工作，定期向北京证监局指定邮箱报送《管理人档案表》《基金产品情况表》；公司及主要股东、关联方发生负面舆情、重大诉讼或涉众投诉、重大控制权变动等情形，公司应及时向北京证监局指定邮箱提交书面报告或《重大事项报告书》。

在强化监管激励方面，北京证监局可能视情况开展约谈或检查工作。根据现场检查和非现场监管情况，北京证监局将视情况向基金业协会通报主体监管对象相关的正面、负面信息，如建议加快办理管理人登记或产品备案、纳入分类整治列异名单、暂停产品备案等，通过双向激励起到积极引导规范展业的作用。

北京地区头部私募基本被纳入

据券商中国报道，“北京地区百亿级别的私募基金，多数已被纳入了首批名单。”北京地区一位私募行业资深人士表示，名单包括淡水泉、九坤、明毅等多家百亿级别私募，注册地在北京，涵盖了股票多头、量化、债券类等主要投资策略。

上述人士表示，今年2月以来，这些百亿级私募机构，特别是量化投资机构，加大了和监管层的日常沟通力度。“名单里面的多家机构已经设立合规专岗，特别设在北京地区，以对接监管层，密切配合监管要求，做到随叫随到。”

据了解，个别私募机构的品牌部门，由于业务隔离制度要求，对此并不知情。但是随着私募新规即将落地，北京地区私募主体监管试点推行，相关培训也在如火如荼进行之中，并且在这个过渡期，问题私募的风险暴露频频，行业出清步伐明显加快。

多位业内人士预计，北京辖区试点方案之后，不排除上海、广州等地区也将进一步开展试点，而且各地的头部私募都有可能进入试点监管范围之内。实际上，对于试点纳入的私募机构来说，监管一线指导和要求，可强化培养机构合规意识，有望为行业树立规范样本。

行业优胜劣汰有所加速

从数据来看，今年私募行业优胜劣汰明显加速。

中国证券投资基金业协会数据显示，截至6月27日，已累计注销私募基金管理人22602家。其中，2023年全年注销2537家，成为近年来的高峰。今年以来已注销896家，其中主动注销、协会注销和依公告注销的私募分别为254家、519家和10家，并且新增“12个月无在管注销”，该类私募达到113家。

据报道，“现在只要是合规方面有瑕疵的私募，在投资人和渠道方面的公信度会大幅下降，因此监管层频频‘亮剑’不仅有助于优化行业生态，还会加强私募的自律意识。”某量化私募人士坦言。

相关人士称，在行业迈向高质量发展的过程中，私募应从三个方面做好自律：一是守住合规底线，不仅对外要紧跟最新监管政策，对内还要严格约束员工行为，做好内控；二是以投资人利益为先，投资、发行行为避免“唯规模论”，为客户提供全面、及时的服务；三是持续提升专业水平，扩展自身能力圈，不断进化。

本文综合自北京证监局、中国基金报、上海证券报、券商中国