消费电子迎利好轰炸，资金抢筹飞荣达：AI PC产品已落地，业绩或蓄势待发

泡财经获悉，6月28日，A股半年收官，消费电子板块再度活跃，当日，同花顺消费电子板块指数收涨3.73%，大幅跑赢上证指数（0.73%），多只个股涨停。消息面上，近期消费电子板块迎来密集利好。

散热和电磁屏蔽方案龙头飞荣达（300602.SZ）当日出现异动：午后开盘，飞荣达快速拉升，显示资金抢筹，全天放量收涨7.54%，4.38亿资金流入，成交额较上一交易日上升192%。

伴随公司核心客户华为手机放量、AI PC新浪潮，机构预计飞荣达产品有望打开量、价成长空间，业绩有望超预期。

1、散热和电磁屏蔽方案龙头，将迎来AI算力、AI终端多重高景气驱动

据中银证券，电磁屏蔽材料及器件、热管理材料及器件、基站天线及相关器件和防护功能器件属于高新材料与光通信技术交叉的高新技术领域，其产业链上游是基础原材料的供应商，中游是电磁屏蔽及导热材料及器件的生产商，下游是网络通信、数据中心（服务器）、消费电子、通信、新能源汽车、人工智能、光伏储能、医疗及家用电器等领域。

据国海证券，飞荣达为散热和电磁屏蔽方案领先企业，将迎来AI算力（液冷/风冷）、AI终端（AI手机/AIPC/MR）等多重高景气驱动，业绩有望超预期。

AI算力方面，中银证券研报显示，数据体量增长助推算力需求释放，基础设施能耗及数量增长推动液冷市场扩大。通信方面，5G基站持续迭代，伴随5.5G的商业化建设启动，基站或推出新型电子屏蔽及热管理方案。

消费电子方面，中银证券介绍，伴随AI手机及AI PC等端侧算力渗透率提升，热管理需求尤为迫切。

今年第一季度，飞荣达业绩实现高增长，营业收入9.82亿元，同比增长27.05%；归母净利润0.24亿元，同比大增194.07%；扣非净利润0.20亿元，同比大增159.03%。

2、消费电子迎密集利好，飞荣达AI PC产品已落地

近期，消费电子行业迎来多重利好。

据悉，苹果公司在本月初的全球开发者大会(WWDC)上推出了Apple Intelligence，这是一项与GPT-4o合作的创新成果，旨在构建一个更加智能和互联的AI生态系统。

手机和PC市场正在复苏：

Canalys数据显示，2024年第一季度，全球智能手机市场出货量同比增长10%，达到2.962亿部，市场表现高于预期，在经历了十个季度后首次迎来双位数的增长。

同时，全球PC（个人电脑）市场逐步摆脱持续两年的寒冬，增速开始转正回暖。

据国际数据公司（IDC）4月8日公布的初步结果，全球传统个人电脑（主要为台式机和笔记本）市场2024年一季度出货5980万台，同比增长1.5%。这是2022年一季度以来，全球PC出货量同比增速首次转正。

另外，AI PC浪潮正强势来袭。

Counterpoint认为，今年出货的新款PC中，有45%将具备AI功能。

事实上，目前戴尔、惠普、三星电子、联想、华硕和宏碁等PC巨头均已经发布运行微软Copilot AI平台的AI PC产品，苹果亦推出AI笔记本MacBook Air，AI PC时代已经到来。

据飞荣达6月5日互动平台表示，AI行业的发展和应用，对算力基础设施提出更高的要求，同时将会对散热及电磁屏蔽解决方案提出更高的需求，给终端带来新的机遇，公司也将从中受益。公司有向部分客户AI PC提供相关产品。

（本文数据来源：同花顺iFinD等）

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