老同志“发话”！钢价下跌刚开始......

国内某房地产研究专家表示：“房地产政策出完了！政策出完了，就是大跌的开始。。。。。。”钢铁行业也是一样。这像“炸弹”一般的观点看跌后市。那么，真的如此悲观么？那么钢市该如何经营呢？

从房地产的角度来讲，前景似乎不太明朗。国家统计局还发布了房地产开发投资、商品房销售等数据。统计局数据显示，1-5月份，全国房地产开发投资40632亿元，同比下降10.1%。1-5月份，房地产开发企业房屋施工面积688896万平方米，同比下降11.6%。

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1-5月房屋新开工面积30090万平方米，下降24.2%。1-5月房屋竣工面积22245万平方米，下降20.1%。1-5月份，房地产开发企业到位资金42571亿元，同比下降24.3%。

但国家也在调整当中，各地区各部门都在适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。从目前情况看，房地产市场出现了一些积极变化，包括房地产投资、销售等指标降幅收窄，房地产竣工面积增加较快。

除此之外，还有很多钢材的需求“出口”。比如基建，制造业，出口等。据交通运输部统计数据显示，2024年1-5月，我国公路水路交通固定资产投资10266亿元，同比下降9.3%；其中公路建设固定资产投资9479亿元，同比下降10.4%，水路建设固定资产投资786亿元，同比增长7.2%。这就会带来钢材的需求释放。

6月中旬，高炉开工率处于高位，铁水产量创年内新高，随着盈利不断收窄，下旬铁水产量触顶回调。在需求端，房地产投资跌幅继续扩大，又遭遇北旱南涝，表需滑落至低位，但基建、制造业以及钢材出口势头保持良好。

钢厂铁水产量尚在高位，焦炭刚需回升，且中间投机贸易商询货积极，整体对焦炭需求向好，但考虑当前钢材消费仍处淡季，建材成交不理想，部分钢厂对焦炭多以按需采购为主，预计短期焦炭市场或暂稳运行。后期需持续关注钢厂生产情况、原料煤价格走势、宏观政策、运输情况、焦炭库存变化、焦炭供需情况、焦钢利润等对焦炭市场的影响。

近期废钢铁窄幅偏弱震荡。供应方面，雨水天气增加，部分区域运输受到影响，预计下周废钢铁资源流转产生滞后作用；需求方面，同样天气因素会继续影响工地开工，相应减少对于成品材的需求。

此外，长短流程钢厂利润下滑，伴随焦炭价格开启提涨进程，钢厂的减产压力增大。基本面多空博弈，预计短期废钢盘整为主。后期除了关注期螺走势，也要密切关注下游钢企开工以及成材出货情况。

经过6月份钢价大跌后，当前建筑钢企难有盈利，减产挺价意愿增强；原料煤价格上涨，焦炭成本提高，铁矿价格低位盘整，钢企生产成本存有支撑；7月全国依旧高温多雨，终端需求仍处淡季；另外，关注7月中旬召开的大会议，以及粗钢产量调控政策等。

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从大的产业周期上，粗钢产能是要缩减，这是大趋势；同时也要考虑时间维度，这需要时间的，市场也会给行业调整留出时间，这段时间非常宝贵，我们要在这段时间，抓住阶段性的钢材价值利润。而我认为7月份，就有这样的机会，我们一起期待。