事出定增项目，发行人与保荐机构同被罚，上半年已有投行罚单74张

财联社7月5日讯（记者赵昕睿 陈俊兰）7月第一封投行业务监管函出炉，涉及定增项目未规范使用募集资金。7月3日，深交所官网披露，因中信建投证券作为保荐机构对云鼎科技定增项目未能勤勉尽责，深交所决定对其出具监管函。

根据监管函，2022年9月8日，发行人云鼎科技定向增发募集资金为8.68亿元，于2022年10月28日，将募集资金由募集资金专户转出，用于补充流动资金和偿还债务，但云鼎科技存在相关制度不健全、使用不规范的情形。

中信建投证券作为该项目保荐机构，存在未能勤勉尽责、未能持续督导上市公司完善制度、采取措施规范募集资金补充流动资金和偿还债务等情形，根据相关规定，深交所决定对公司采取书面警示的自律监管措施。

因定增项目未规范使用募集资金被罚

在深交所披露监管函前，发行人与保荐机构于年初已经一同被罚。山东证监局于今年1月24日公告，经查，云鼎科技存在募集资金相关制度中资金使用等方面内容不完善、在募集资金使用监督等方面执行不规范，公司未采取措施规范募集资金补充流动资金和偿还债务使用过程的情形，因此，发行人被采取责令改正的监管措施，同时，将相关情况一同记入证券期货市场诚信档案数据库。同日，中信建投证券因上述情形存在持续督导不规范问题，被山东证监局采取出具警示函的监管措施，并被要求依法做好持续督导工作，督促上市公司规范使用募集资金。

半年不到，作为云鼎科技定增项目的保荐机构，因发行人募集资金未规范使用再次被罚，由深交所出具监管函，并对中信建投证券采取书面警示的自律监管措施。结合2张罚单，云鼎科技被要求强化内部控制，并规范管理和使用募集资金，中信建投证券则应针对违规问题采取有效措施进行整改，勤勉尽责、恪尽职守，切实履行保荐机构“看门人”职责。发行人与保荐机构一同被罚，起到警示教育的同时，更是引导公司提高对募集资金规范使用及保荐机构勤勉尽责的重视。

时间脉络上，根据公告，云鼎科技于2022年3月24日审议通过《2022 年度非公开发行股票预案》议案，同日，山能集团审议通过《关于云鼎科技股份有限公司非公开发行股票募集资金的议案》，同意认购云鼎科技本次非公开发行的股票，即1.53亿股，8.68亿元。5月18日，发行人公告，同意进行非公开发行股票，定增申请于8月15日经证监会发行审核委员会审核通过。2022年9月8日，云鼎科技拟募资8.68亿元非公开发行股票项目，正式获得证监会核准批复公告。

不久前，中信建投证券曾因定增项目被罚。6月19日，中信建投证券作为大参林医药集团股份有限公司定增项目的保荐机构，因在审核过程中隐瞒涉事单位行贿等事项，被上交所予以监管警示。

上交所在监管函中指出，发行人全资子公司被立案调查，实际控制人之一的时任董事柯金龙涉嫌行贿罪被依法提起公诉，但中信建投证券作为保荐机构未按规定及时向交易所报告并申请审核中止。直至2024年3月14日，发行人告知保荐机构，才向监管报告上述事项。因在该项目中未能勤勉尽责，上交所对负有直接责任的两位保荐人及中介机构中信建投证券处以监管警示。

此外，IPO项目上也有罚单。5月14日，上交所公告，在对中兴新材现场督导的过程中发现，发行人废膜管理相关内部控制存在缺陷且整改后仍未严格执行相关制度，存在相关信息披露不准确，研发活动相关内部控制未有效执行的情况。中信建投证券为深圳中兴新材技术股份有限公司首次公开发行项目保荐机构，在相关核查工作中，因履职不到位，上交所决定采取监管警示。

多家券商投行触监管红线，双罚情况较多

纵观2024年上半年券商投行罚单情况，据不完全统计，监管共计开出74张罚单，双罚情况较多，分别涉及31家券商和67名保荐人。从沪深交易所出具的罚单来看，半年内共计对保荐机构和保荐人下发15张监管函（上交所8张、深交所7张）。

在上交所下发的监管函中，共涉及6家券商，分别为中信建投证券、平安证券、华泰联合证券、浙商证券、海通证券和国投证券，其中，中信建投证券有2张监管函，涉及发行人大参林及中兴新材；海通证券也涉及2张监管函，但其中一张被罚主体为旗下的2名保荐人，涉及发行人格蓝若，海通证券在另一张罚单中作为被罚主体，则是唯一一家被采取予以监管谈话的券商。平安证券、华泰联合证券、浙商证券监管函中则分别涉及发行人百花村、力玄运动和星星冷链。

深交所方面，则对7家券商下发了监管函，其中，3张罚单涉保荐机构及保荐人，分别为第一创业承销保荐有限公司及保荐人，涉及发行人新锦动力；国信证券及保荐人，涉及发行人垠艺生物；中信建投证券及保荐人，涉及发行人芯天下。2张保荐机构的罚单分别给到了中信证券和海通证券，剩余2张保荐人的罚单各开给了招商证券和民生证券。

根据上述投行罚单，遭罚券商较多，双罚的情形也更为凸显。其中，不少券商因保荐项目存在违规情形被罚多次，也进一步突出机构监管要推动回归本源，做优做强，构建全方位、立体化的资本市场监管体系。