乌龙！浙商资管“净值错报”背后：系统异常还是管理疏漏？

时隔两年，公募行业又见净值“错报”。这一回，是浙商证券旗下的浙商资管。

时隔五日更正公告

话说，7月15日傍晚，行家瞥到了一则颇为罕见的公告，浙江浙商证券资产管理有限公司（简称：浙商资管）坦承“基金份额净值计价错误”。

从公募行业历史公告来看，上次净值改错公告发生在2022年底。也就是说，本次是时隔一年半之后的首次“错报”。

公告显示：因“系统处理异常”，浙商汇金卓越稳健3个月持有混合发起式FOF（基金代码：017917）在2024年7月10日的净值计价错误。A类份额的错误净值为0.9844元，正确净值为0.9747元，下修1.00%；C类份额的错误净值为0.9647元，正确净值为0.9552元，下修0.99%。

浙商资管对此表示，对净值计价错误已采取措施予以纠正，未给基金份额持有人造成损失。

行家注意到，从错误净值发布到公告纠正，中间隔了整整五天，并且包括三个工作日。这是因为第一时间未能发现，还是因为需要冗长的流程才能改正BUG呢？

券商背景持牌机构

公开信息显示，浙商资管成立于2013年4月，为浙商证券全资子公司，主营资产管理业务。

据浙商证券2023年年报披露，浙商资管注册资本12亿元，浙商证券持有其100%股权。报告期末浙商资管总资产19.77亿元，净资产16.23亿元；全年营业收入5.40亿元，净利润1.33亿元。

天天基金网显示，浙商资管现有16名基金经理管理51只产品。截至今年一季度末管理规模341.76亿元，在全行业211家机构中排名第98位，在券商资管子公司中排名第6。

从高管来看，浙商证券财务总监盛建龙先生，兼任浙商资管董事长、总经理。2023年，他在浙商证券领取了173.93万元薪酬。

合规总监杨锴先生，有着司法机关背景，曾任上银基金监察稽核部总监，瑞达基金督察长。

2023年度，浙商资管有3位独立董事、4位高级管理人员领取薪酬总额为357.206万元。而在2022年，浙商资管3名独董人均薪酬8万元，3名高管人均薪酬109.38万元。如果独董薪酬一标准不变的话，浙商资管的高管人员在2023年的人均薪酬大约为83.3万元，同比下降23.85%。

基金经理表现不佳

而本次净值“错报”的基金经理，同样出身股东方浙商证券。

履历显示，宋青涛于2010年8月加入浙商证券，曾任电子行业研究员、自营业务股票和债券投资经理。自2017年10月起任职于浙商资管，2018年8月取得投资主办人资质，曾任大宗商品和行业公司研究员。

天天基金网显示，自2020年8月以来，他相继担任了三只产品基金经理，但任内业绩竟然都是负数。

具体来看，从2020年8月担任浙商汇金卓越优选3个月FOF基金经理，直到今年1月结束运作，三年半时间累计亏损35.09%。

自2021年11月至今担任浙商汇金卓越配置一年持有混合FOF基金经理，A/B类份额任内回报分别为-32.01%和-31.64%。其中A类份额在2022年亏损6,045.76万元，2023年亏损3,774.88万元；提取的管理报酬分别为312.67万元，236.30万元。以营业收入绝对值计算，2022年管理费率约为4.03%，2023年增至4.84%。

成立于2023年7月31日，浙商汇金卓越稳健3个月持有混合发起式FOF规模仅为0.1亿元，并且同样需要锁定三个月。2023年，这款产品的A/C类份额分别亏损2.23%和4.40%。其中A类份额净亏损30.89万元，收取了2.74万元的管理费，相当于当期营业收入绝对值的18.03%。

当然，与多家重磅产品亏损的公募同行相比，浙商资管旗下产品整体表现相对不错。2023年全部产品营业收入之和为9.05亿元，净利润之和为6.35亿元，收取管理人报酬5,852.88万元，相当于营收规模的6.47%。

业绩拖后腿的这位基金经理，本次误报“净值”，是否也与KPI的要求有关呢？

而对投资者来说，业绩惨淡，净值报错，却还要掏出真金白银支付基金经理的薪酬，是否会心有不甘？

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