一封来自非洲的感谢信

《人民法院报》7月26日4版

“广州市中级人民法院创新模式，通过共益债务的投资方式向我国邦佳·佳柔油田引入10亿元人民币投资款，为佳柔油田加速开发和高质量建设提供强大的力量，此举也必将为刚果（布）的经济发展和民众就业产生非常积极的影响。”

近日，广州市中级人民法院收到相关部门转来的刚果（布）共和国驻华大使代表该国送达的感谢信。虽然两国相隔万里，但从字里行间可以深切感受到这份跨越山海的真挚谢意。

刚果（布）共和国的感谢信

感谢信中提到的创新模式，是广州中院在审理某石化集团等10家公司实质合并重整案过程中，通过精准识别企业的重整价值，采用收购式重整与共益债务投资重整相结合的方式，助力企业快速走出困境的有力举措。该案是广州首例直接涉及“一带一路”项目企业实质合并重整成功的案件。

2016年8月，某石化集团积极响应国家“一带一路”号召，在刚果（布）投资进行石油勘探、开采、储运及石油管道、相关设施的建设和维护等，并取得了刚果（布）政府以法令形式颁发的佳柔油田开发许可证，该项目被列入“中刚果（布）产能合作优先项目清单”。后受“后信贷危机”等因素影响，公司业务严重受阻，流动资金紧张，无能力继续投入生产。

由于核心资产佳柔油田仍具有较大的市场价值，某石化集团向法院提交重整申请。广州中院经审查认为，通过重整程序引入资金维持项目及后续石油钻井开采经营，可以发挥佳柔油田的市场价值与经济效益，通过重整投资提高债权清偿率，也可以促进刚果（布）当地经济发展，遂裁定受理其重整申请，并根据法定程序，选定了重整管理人。

此前，因输油管道破裂等原因，佳柔油田已停产多时，资金困难、上千名职工的去留等问题摆在了法院和管理人面前。经研判，广州中院决定采用收购式重整与共益债务投资重整相结合的方式对某石化集团进行拯救，通过广州法院智慧融资平台招募投资人，以收购式重整使得债务人主体存续，经营资质继续持有，同时以共益债务的形式再引入投资10亿元，在短期内填补资金缺口，提高重整成功率。

重整期间，广州中院指导管理人征求债权人会议的意见，由债权人会议表决通过由投资人先行支付2亿元人民币作为共益债务融资，用于佳柔油田修复管道，恢复生产。获得投资后，油田安排新增钻井15口，为油田钻井工作的持续开展和产生现金流起到重要作用，有效避免因缺乏资金投入而面临的开采许可证吊销风险。

案件审理过程中，管理人以某石化集团与9家关联公司法人人格高度混同等为由，向法院申请将某石化集团等10家公司实质合并重整。广州中院经审查认为，某石化集团与9家关联公司实质合并重整有利于保障债权人公平受偿，这10家公司符合实质合并重整的法定条件，实质合并重整有利于债权人整体利益保护，遂于2024年3月裁定某石化集团等10家公司实质合并重整。

根据实质合并重整计划草案，建设工程款债权、担保债权、职工债权、税款债权均得到100%清偿，普通债权人的清偿比例显著提升。2024年5月，某石化集团等10家公司债权人会议全部债权人组别和出资人组别均表决通过重整计划草案。

2024年6月，广州中院裁定批准某石化集团有限公司等10家公司实质合并重整计划，并终止这10家公司重整程序，某石化集团终于“涅槃重生”。

该案中，广州中院严格依法审查实质合并的标准，结合重整效率、重整可行性，裁定某石化集团等10家公司实质合并重整并最终高效完成重整，为巩固我国在“一带一路”建设中的大国地位和形象贡献司法智慧和力量。

来源：人民法院报 广州中院

审核：范兴龙

编校：利玥漾

采写：谢君源