首超6000亿！国家电网投资规模创新高，特高压“充电”A股

7月26日，国家电网表示2024年全年电网投资将首次超过6000亿元，比去年新增711亿元，资金投向主要涉及特高压建设等。

来源：摄图网

国网投资首超6000亿元！

据国家电网介绍，此次新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级，更好保障电力供应，促进西部地区大型风电光伏基地送出，提升电网防灾抗灾能力，改善服务民生。

国家电网表示，投资规模首次超过6000亿元主要是为加快构建新型电力系统，促进新能源高质量发展，推动大规模设备更新改造。

根据国家能源局统计，2023年我国电网工程建设投资完成5275亿元，同比增长5.4%。据中国西电（601179.SH）年报，2023年国网招标显著增长，其中特高压设备招标405.2亿元，同比增速最快，达到1072.3%，输变电设备企业市场份额超过75%。

此外，2023年白鹤滩—浙江、驻马店—武汉、福州—厦门等6项特高压工程，以及川藏铁路施工供电二期等一批重点工程建成投产，电网资源配置能力持续提升；开工青海哇让等10座、投产河南天池等7座抽蓄电站，规模创历史新高。

随着新型电力系统建设加快，国家能源局《2024年能源工作指导意见》提出重点推进陕北—安徽、甘肃—浙江、蒙西—京津冀、大同—天津南等特高压工程核准开工，加快开展西南、西北、东北、内蒙古等清洁能源基地送出通道前期工作。强化蒙东与东北主网联网，推进华北特高压交流电网向蒙西地区延伸加强，提升西北省间通道输电能力，建成华中特高压骨干网架。

国家发改委、能源局印发《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，提出到2025年，配电网网架结构更加坚强清晰、供配电能力合理充裕、承载力和灵活性显著提升、数字化转型全面推进，具备5亿千瓦左右分布式新能源、1200万台左右充电桩接入能力。

从电网规划上来看，“十四五”期间，我国规划建设特高压工程“24交14直”共38条特高压线路，线路里程为3万余公里。伴随大基地的持续落地以及用电量的快速增长，特高压的建设需求与推进节奏全面加速。

华创证券研报认为，新型电力系统构建背景下，新能源发电占比持续提升，特高压作为远距离电力输送通道将是绿电消纳刚需。

A股推进特高压产业建设

目前，A股有多家上市公司处于特高压产业链上。

国电南瑞（600406.SH）在特高压交流方面，拥有特高压交流保护、测控、稳定控制、变电站监控等核心技术及装备；在特高压直流方面，拥有特高压直流控制保护、换流阀、直流断路器、测量系统、调相机系统等核心技术及装备。此外，公司特高压及柔性直流输电工程已经涉及巴西、德国、土耳其、巴基斯坦等国家。

2023年，国电南瑞中标哈密—重庆、金上—湖北、陇东—山东、宁夏—湖南四个±800kV特高压直流工程，以及河南南阳、浙江兰江等13座1000kV特高压变电站数字化建设项目。公司全年研发投入34.59亿元，占收入的6.71%，获专利授权400项，其中发明专利324项。

中国西电深耕行业多年，先后为国家第一条330kV—1100kV超高压交流、直流输电工程，以及“三峡工程”“西电东送”“特高压示范工程”等国家重点工程项目提供了成套输配电设备和服务，为80多个国家和地区提供了产品和服务。

2023年以来中国西电在特高压市场占有率保持行业领先地位，参与了相关特高压工程项目的招投标。在金上—湖北、宁夏—湖南±800kV特高压直流输电工程中，公司所属8家子公司合计中标47.39亿元。

许继电气（000400.SZ）聚焦特高压、智能电网、新能源、电动汽车充换电、轨道交通及工业智能化五大核心业务。2024年一季度，公司实现营业收入28.1亿元，实现归属净利润2.37亿元，同比增长47.39%。

2023年，许继电气确认收入的特高压大项目主要有白鹤滩—浙江、葛南换流站改造等线路的在手订单。目前，公司正在跟踪的国内特高压大项目有陕北—安徽、陕西—河南、蒙西—京津冀、甘肃—浙江，海外有沙特项目。

平高电气（600312.SH）主要产品为高压、超高压、特高压交直流开关设备。2023年公司超特高压产能同比提升33%，有力保障北京东扩、胜利扩、驻马店—武汉等重点项目成功投运。

平高电气预计2024年上半年实现归属净利润5.2亿元至5.4亿元，同比增长55.93%至61.93%，业绩预增主要得益于报告期内电网重点项目加快建设，公司重点项目陆续履约交付，收入发生结构性变化。

西高院（688334.SH）具备特高压电压源换流器阀等柔性直流输电工程用设备的检测能力，已完成多个特高压柔性直流输电工程用电压源换流器阀型式试验，相关换流器阀已成功应用于±800kV混合多端特高压直流工程（昆柳龙直流工程）、白鹤滩—江苏±800kV特高压直流输电工程等重大项目。

长高电新（002452.SZ）日前在国家电网2024年第四十一批采购中的总中标金额达到2.7亿元，单次中标金额创公司新高。