COB冲关：应用边界+市场需求双突破

作为COB的先行者和引领者，兆驰股份的动态一直备受业界关注。特别是在2023年以来，COB在技术升级和成本下降的双重发酵下持续提升渗透率，同时兆驰股份在业绩上交出了一份令人满意的答卷，更侧面验证了公司策略的正确性和前瞻性。

若从终端的角度来看，兆驰股份对COB的布局可以分为突破应用边界、打开市场需求两个方向。

应用边界“上下求索”

COB技术的崛起和发展有其必然性。一方面，早年流行的SMD难以突破点间距瓶颈，更无法保证高可靠性和防护性，需要COB、MIP等新技术的接力，方可有效缩小点间距；另一方面则是因为，在与MIP的对比中，COB直接将发光芯片封装在PCB板上，省却了繁琐的表贴工艺，带动LED显示的可靠性、效率和成本进入新的发展阶段。

技术上可以突破更小点间距，性能上防护性、显示效果、成本均有不俗的表现。于是，COB在经过2023年的争议与发展后，终于在2024年成为深受业界认可并在应用端不断渗透的技术。

具体来看，点间距越小，COB的竞争优势越明显。目前，在P1.2及以下的市场，COB的渗透率超过50%，主流技术的地位已经奠定。

但止步于此显然不足以代表COB以及兆驰的实力。2024年以来，兆驰晶显持续推动COB的降本，向大间距方向突破应用边界。

6月24日，兆驰晶显发布通告称，晶彩系列(P1.53/1.86 320*160mm模组)产品备受市场关注。但受到上游PCB原材料涨价影响，兆驰晶显决定自2024年6月1日起P1.86规格的模组产品统一执行25元/片的价格上调。

在这一轮涨价中，P1.53产品可以作为P1.86的替代，进一步突出其在市场中的地位。因此，这一行为体现了兆驰股份加大P1.53产品推广力度的决心。

值得一提的是，P1.53对P1.86的替代并不是平行替代，而是一种升级替代，在这一替代模式下，终端用户可以享受到更高等级的观感体验，刺激消费端出于对功能性差异的追求，而产生消费升级的需求。随着兆驰晶显这一纸涨价函的落下，COB将加速验证其在普通小间距产品上的实力。

向下奠定了微小间距市场主流技术地位，向上则在普通点间距市场加速推进。兆驰正上下求索，推动COB打开应用边界、提高渗透率。

市场需求向上突破

需求曲线是经济学中的理解市场运作的基本工具。该曲线通常以价格为纵轴（Y轴），以需求量为横轴（X轴），讲述了消费者如何在价格的牵引下做出选择：当一个商品的价格下降时，消费者对该商品的渴望就随之上升；反之，价格上升时，消费者对该商品的需求就会下降。

以COB面板为例，兆驰晶显在2023年实现了COB主力点间距产品的价格同比下降一半至三分之二，且目前仍在持续降本。反映在需求曲线上，则是COB的市场需求将随着价格的下降而逐渐加大（从A走向B）。

事实上，兆驰晶显的出货量占COB行业50%以上，其对COB的积极布局，已经成为COB降本过程中，不可或缺的关键因素。

据了解，兆驰晶显自2021年成立以来便持续耕耘COB技术，短短三年间已推动了COB在直通良率、显示效果等方面的突破，并通过降低原材料成本、以技术创新持续推动成本优化、提升设备的产能利用率等方式，推动COB成本的下降。

比如，为了提升直通良率，兆驰晶显在技术、设备、生产工艺等多个方向同步突破，最终使公司的直通良率高于行业平均水平。

1. 技术端：颠覆原有设计思路，对产品的电路、结构、软件进行全新设计，并且获得超过100项专利；

2. 设备端：生产设备全部重新定制，针对核心生产设备已实施了超过120项改良；

3. 生产工艺端：重新搭建工艺流程，建立自己的Know How，细节改良多达上万；

而在技术创新方面，兆驰晶显手握虚拟像素技术和芯片微缩化技术两大王牌。

虚拟像素是生产端在一次直通良率、芯片微缩技术之后的又一个意义重大的降本路径。该技术可以减少LED芯片的使用数量，帮助小间距产品在提升画质与降低成本之间达到一个理想的平衡，是通过减少芯片使用数量来降低成本。目前，兆驰晶显全面布局三灯和四灯方案，并已实现批量销售。

而芯片微缩化技术则是通过减少单颗芯片的尺寸来降低成本。据悉，兆驰晶显的COB面板全部使用兆驰半导体的倒装芯片。2024年，兆驰半导体再获新突破，MiniLED芯片尺寸从3x6mil缩小到2x6mil，持续降低MiniLED的生产成本。

在产能上，2023年，兆驰晶显在600条COB封装产线的基础上，启动了扩产1000条的计划。截至2023年12月，兆驰晶显月产能达到10000平米；目前月产能已达到16000平方米，未来产能规划为4万㎡/月。

供给创造需求，需求又牵引供给。兆驰晶显通过技术革命、产能提升，带动COB以更低的成本，获得更高的市场需求。

结语

无论是短期还是长期，LED显示屏市场动力都是充足的。TrendForce集邦咨询预估，2024年整体LED显示屏产值为83亿美金，并于2027年达到107亿，年复合成长率9%。

其中，P2.5以下的小间距LED显示屏产值将从2024年的52亿增长到2027年的74亿，年复合成长率为12%，高于整体水平；聚焦至P1.0以下的超小间距产品，产值将从2024年的3.7亿成长至2027年的11.5亿，年复合成长率高达34%。

COB技术与产品逐渐占据行业要地，在不同的点间距上快速提高渗透率；而兆驰股份又通过对技术、产能、市场的全方位布局，奠定了COB领域的先发优势。未来，兆驰将与COB市场共振，成为LED显示屏市场规模增长的重要推手。

来源：兆驰股份

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