2000亿宠物食品赛道，本土企业该如何弯道超车？

为了弥补去年的遗憾，“猫奴”们今年一定早早买好2024亚洲宠物展的票子，今年薅羊毛正式时机，在全国市场都在内卷的时刻，我相信今年每个品牌都会大范围的出活动，如果有时间不妨来看一看。

随着越来越多的年轻人开始养宠物，而他们养宠物的方式和老一代的“剩饭剩菜式养法”不同，如今的爱狗爱猫人士每月在宠物身上开销不菲。

宠物食品，“它经济”里的主赛道

近日，“宠物经济”板块的13家企业陆续发布了2023年上半年财报，数据显示，其中10家归母净利润为正。比如中宠股份，目前主要业务包括宠物食品的研发、生产和销售，产品覆盖犬猫粮、零食、保健品等。2023年上半年，中宠股份实现总营收17.15亿元，同比增长7.89%；归母净利润9616.87万元，同比增长40.71%。

在2022年，国内的“它经济”消费虽然增速有所放缓，但整体依旧保持了增长。《中国宠物行业白皮书——2022年中国宠物消费报告》显示，2022年，城镇宠物（犬猫）消费市场规模为2706亿元，较2021年增长8.7%，不过，增幅较2021年的21.2%出现了大幅下降。其中，犬消费市场规模较2021年增长有所减缓，增长3.1%，猫市场规模持续稳定增长，较2021年增长16.1%。

根据艾瑞咨询发布的《2022年中国宠物消费趋势白皮书》，2022年我国城镇宠物市场规模约为3117亿元。随着宠物家庭渗透率和行业成熟度持续提升，宠物消费市场未来依然会保持增长态势，预计2023年市场规模约为3924亿元，2019年～2023年复合增长率可达33%。

此外，前瞻产业研究院日前发布的《2023中国新消费潜力洞察白皮书》显示，宠物赛道被列为八大新潜力赛道之一。报告认为，宠物市场到2022年已经增长至2706亿元，其中宠物食品类目占比为51%，即接近1400亿元。

艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅指出，除了中国整体市场和消费水平的提高，我国宠物市场快速发展的原因与单身经济和银发经济有很大关系，宠物的陪伴属性能够提高人的幸福感。他认为，目前在宠物市场角逐最激烈的是宠物主粮赛道，由于其必需性和高复购率，主粮仍然是宠物品牌们最想抢占的高地。

网易严选宠物工作室负责人邱继超在今年展会上几乎没有按时吃过饭。他在展位上忙到飞起，前来洽谈合作的客户一个接着一个。这个在行业里摸爬滚打十余年的行业老兵于2017年进入网易严选下的宠物品类部门工作。他对记者回忆道，借助互联网电商，那时国内的宠物食品赛道已经开始有起色，不断涌现各种新锐的本土品牌，“我们公司那时起每年的增速都在100%以上。”据公司提供的数据， 2020年-2022年网易严选宠物品类销售额同比上一年增速分别为149.2%、125%、116.8%。

中国饲料工业协会宠物饲料(食品)分会执行会长王湘黔日前在上海的一个公开活动上表示，作为支撑宠物行业的基础，当前中国宠物食品产业发展势头迅猛，呈现出韧性强、潜力大、活力足的特点。2018年至2022年，中国宠物食品行业许可证从226个增加到563个，生产企业近400家，增幅约两倍，宠物食品的产量从79万吨增至123.7万吨。

数据显示，受到“它经济”影响，即使疫情期间线下零售商的销售有受阻，但整个赛道的规模还在不断增长，本土品牌也趁势追赶国外品牌。“你去看几个大电商在618、双11的排行榜，像皇家这样的国外品牌还是位居前列，但前十名里，很多本土品牌已在迎头赶上。”

这背后的原因有两方面：一方面是以前很多进口品牌在国内销售都是代理商在做，一旦遇到质量问题，售后常常得不到保证；另一方面国内本土供应链越来越强，不少厂商早前就是给海外品牌做代工，但毛利薄，所以一旦时机成熟，做自主品牌就成了水到渠成的事。

风口上的本土品牌竞相上市

行业白皮书数据显示，2021年我国宠物食品的CR10不到 20%，美国玛氏、瑞士雀巢旗下的多个品牌市占率遥遥领先。2022年，国内宠物食品市场销售额中进口品牌占比59%，国产品牌为41%，差距逐渐缩小。

得益于社交媒体和平台电商的发展，熟悉国内市场环境与社交媒体营销打法的国产品牌在这两年快速占领市场。今年上半年，抖音平台上宠物食品销售额排名前五皆是国货品牌。

该赛道的火热让不少企业跨界而来。比如立白科技集团旗下的超威事业部的朝云集团，此前收购了专注于宠物经济的中博绿亚生物科技有限公司（下称“中博绿亚”）约30%的股权。公司方面表示，“朝云集团把宠物业务作为战略品类，是希望为宠物带来一站式的安全健康的产品，产品线布局也是从用品到食品再到保健品逐步完善。”

行业的发展也带动了本土品牌冲击资本市场。

乖宝宠物食品集团股份有限公司（301498.SZ）登陆创业板。开盘不久，股价大涨95%，一度触发临停。公开资料显示，该公司成立于2006年，早前主要给国外宠物食品品牌做代工，2013 年开始孵化自有品牌麦富迪。2022年，麦富迪收入在公司营收中的占比超过了50%。数据显示，2020年—2022年，乖宝宠物营收分别为20.13亿元、25.75亿元、33.98亿元，归母净利润分别为1.11亿元、1.4亿元、2.67亿元。乖宝宠物发布2023年业绩预告，预计全年归母净利润4.1~4.4 亿元，同比+53.63~64.87% ，扣除非经常损益后的净利润为4.03~4.33 亿元，同比+54.37~65.86%，据此估算23Q4归母净利润为0.96~1.26亿元，同比增长91~151%。意味着公司于上市元年交出了亮眼答卷，业绩好于此前预期，核心品牌麦富迪巩固领先优势，高端化战略布局持续推进。

乖宝宠物并非“独苗”。实际上，在此之前，已有多家宠物食品企业冲击上市。2017年中宠股份（002891.SZ）、佩蒂股份(300673.SZ)两大宠物食品龙头企业在深交所上市；2022年，源飞宠物(001222.SZ)及天元宠物(301335.SZ)也先后上市。而今年，排在乖宝宠物之后，福贝宠物、帅克宠物也加入了上市排队的队伍。

不过，随着这一行业的趋热，越来越多的问题也暴露出来。中宠股份在其公告中表示，当前，国内的宠物食品赛道已呈现越来越“卷”的迹象，竞争非常激烈，出现了产品同质化等问题。

规模效应+品牌高端化，海外客户基础良好

2023年上半年我国宠物食品出口因海外客户去库存影响承压。2023年下半年海外去库结束，出口重回增长。随着代工业务逐步回暖，库存去化和订单恢复使宠物食品公司积累了一批优质的海外客户，如沃尔玛、斯马克、品谱等对产品质量高标准、严要求的国际一流企业，并与之建立了长期、良好的合作关系。汇率利好也提升了海外业务的盈利能力。

业内人士认为，国产宠物老品牌从代工走向自主之路的转型任重道远。面对新锐品牌的涌入，如何在产品品质、性价比、营销方式上的比拼中胜出，同时还要与外资巨头们对抗，这些绝非易事。

国内需要针对市场进行行业调整

在宠物食品品牌高爷家看来：物食品赛道持续高增长，看似火热，但机遇与挑战并存，相对于其他成熟行业，宠物食品行业集中度较低，无论是从业者或用户，未来都还有很长的上升道路需要走。“比如目前中国前十的头部企业市场占比只有11.3%，而日本最大的10家宠物企业市占率是30%。随着未来国内市场逐渐成熟，宠物行业的市场聚集度会越来越高，逐步也会产生头部品牌。”

在宠物食品简醇品牌方面看来：机遇方面，首先是消费年轻化。95后、00后的消费者，随着成长环境的变化对于国产品牌的信任度和接受度会更高。其次是进口品牌粮自身所出现的一些问题，导致一部分消费者转移到了国产粮市场。挑战方面，目前国产粮差异化并不强。有些国产粮只是在口味上做了一些微创新，或者卷一些相对偏门带点噱头的原料，但本质上对于猫的营养和健康并没有太大影响。因为产品比较浅，大家都在流量方面拼刺刀，这样对于整个行业的发展来说可能并不健康。

嗨比品牌宠粮销售总监姚的其分析介绍：2023年将会有949万只宠物犬进入中老年期，占整个中国宠物犬数量的18%，其中633万只犬进入中年期，316万只犬进入老年期。在宠物猫方面，2023年预计将有360万只宠物猫进入中老年阶段，数量仅为中老年犬的38%。其中144万只中年期猫、216万只老年猫，占整个猫咪数量的5%。中老年犬的数量占所有犬只的18%，而产品的GMV总量却只有5%。未来，中老年宠物市场将成为宠物行业新的蓝海市场。在京东平台，关于老龄犬的搜索词汇与去年相比增长达114%。老年犬产品在需求端逐渐增长，也带动了供给端的增长。比如小型犬12个月以下属于幼犬，1～6岁为成年犬，7岁以上就是进入中老年犬。”好主人方面表示，目前成年犬的主粮消费占比仍然达到60%～70%，但是在2026年～2029年会进入犬类的老年化高峰期，因此需要提前进行布局，在产品上进行“分阶”。

ZIZI品牌市场总监分析：未来市场需求为了实现与宠物更长久的陪伴，宠物主越来越重视爱宠的营养健康，精细化宠物健康管理成为宠物消费新趋势。宠物食品作为当前宠物行业最大的细分市场，人们对宠物健康更加关注，追求宠物食品科学营养的关注大幅度提升，从吃得饱到吃得好，甚至是吃得更加科学营养。“需求之下，必然对各品牌提出更高的要求。目前整个宠物市场处在群雄混战阶段，更需要企业从市场调研、原料、配方、工艺和服务等整个产业链条以支撑，才能笑到最后。”