实收资本上升、贷款余额减少，小贷行业在洗牌中探索发展路径

小额贷款行业进入稳步出清阶段。

中国人民银行网站近日发布的2024年二季度小额贷款公司统计数据报告显示，截至2024年6月30日，全国共有小额贷款公司5428家，相比去年底的5500家减少72家；实收资本7213.27亿元，相比去年底的7205.26亿元增加8.01亿元；贷款余额7581.41亿元，相比去年底减少47.24亿元。

（图源：中国人民银行网站）

“受经济形势和自身能力、展业范围限制的影响，在外部竞争加剧的情况下，地方小贷机构近几年生存压力较大，整体数量和规模呈下滑态势。今年以来，小贷行业存量市场的风险已经得到大幅缓释，小贷出清的整体工作朝更精细的方向发展。”受访行业专家指出，但从实收资本和贷款余额数据看，小贷公司业务状况并没有发生本质改善，地方小贷机构存续发展还应着眼于股东和团队能影响到的资源，做精做实，同时积极与银行对接，解决一些小微企业融资落地的问题。

小贷步入稳步出清阶段

小贷出清仍在持续！

按人民银行披露的数据统计，截至2024年6月末，全国共有小额贷款公司5428家，相较于2023年6月末的5688家，同比减少260家；贷款余额7581亿元，相较于2023年6月末的8270亿元，同比减少689亿元。

对比一季度数据可以更直观看出，全国小额贷款公司步入稳步出清阶段。今年第二季度，全国小额贷款公司减少62家，贷款余额几乎没有变化。截至2024年6月30日，全国小额贷款公司实收资本7213.27亿元，相较于2024年3月末的7274.63亿元，季度环比减少61.36亿元。

从各地监管机构披露的小额贷款公司情况，也可以反映出小贷仍在出清。湖南省地方金融管理局日前发布的湖南省小额贷款公司2023年度分类监管评级结果显示，湖南137家小额贷款公司中，14家停业整改，7家拟注销。

在江西省地方金融管理局开展的小贷评级中，有20家小贷公司直接“出局”，将被取消经营资格。截至2024年5月31日，海南省共有142家公司在名称或经营范围中包含“小额贷款”字样，但不具备小贷展业资质。按照要求，相关公司要及时到市场监管部门申请名称、经营范围变更登记或办理注销登记。

素有“小贷之都”之称的重庆市，其小额贷款公司贷款余额下降最快，截至2024年6月末，重庆市共有小贷公司228家，从业人员2859人；实现贷款余额1087.44亿元，相较于去年同期的1588.74亿元下降31.55%。

“小贷机构步入稳步出清阶段，表明与2013年行业高速发展期相比，小贷行业存量市场的风险已经得到了大幅缓释，同时也意味着小贷出清的整体工作朝更精细的方向发展。”素喜智研高级研究员苏筱芮对记者表示，导致小贷出清主要有两方面因素：从外部看，监管持续趋严成为推动小贷出清的重要因素；从内部看，部分小贷机构未能找准定位，在业务模式、方向上未能形成有效竞争力，而主动选择退出市场。

博通咨询金融行业首席分析师王蓬博告诉记者，小贷机构步入稳步出清阶段主要是由于行业的相关监管政策，对行业乱象的整治，让行业逐步正规化，不符合监管要求的机构逐步退出市场。当然也有部分平台，从合规和杠杆率等方面考虑，主动将零售金融业务迁移至消费金融主体。金融监管趋严后，行业步入正轨，行业自身调整逐步结束，机构数量和贷款规模将逐步稳定。

行业仍需探索发展路径

今年以来，小贷机构的注销数量虽然相比去年有大幅度减少，但从业务侧数据看，小贷公司业务状况并没有发生本质改善。冰鉴科技研究院高级研究员王诗强告诉记者，部分互联网巨头纷纷布局金融业务，但缺少其他金融牌照，为了满足监管要求，只能加大增资互联网小贷，从而带动小贷行业实收资本上升，贷款规模也因头部小贷加速放款，从而延缓了行业贷款余额下降。

苏筱芮认为，今年上半年，小贷实收资本不降反增，意味着小贷行业的整体资本实力有所增强，年初整体经济处于弱复苏状态，从部分持有小贷牌照的机构来看，2023年的逾期率上升致使机构2024年年初出现策略调整，后延续此类稳健的投放策略。

“今年上半年，小贷公司融资环境有所改善，但小贷公司业务状况并没有发生本质改善，于是就有了实收资本增长，但贷款余额减少或者不变的状况。”经济学者盘和林对记者表示，监管趋严之下，小贷机构要合规经营，将合规放在第一位。

对于小贷行业后续发展，苏筱芮表示，对于拥有经营能力、坚守合规底线的小贷机构，监管仍持有鼓励发展的态度。未来，小贷机构需要立足初心，坚守服务实体经济的基本定位，研判各项监管红线，充分挖掘小微企业、普惠金融的需求，持续提升服务能力与科技水平。

“小贷机构是重度依托股东的机构，所以更应该重视立足当地情况，整合股东资源，和银行等金融机构错位发展，提高服务实体经济的能力。当然金融科技的高速发展也给了小贷机构利用科技研发提高金融服务效率和风控能力的机会。此外，小贷机构在开展业务时，也要注重保护客户权益，提高金融服务的公平性和可持续性。”王蓬博告诉记者。

王诗强表示，要想在激烈的竞争中生存下去，小贷公司一定要积极求变。一方面，小贷公司要积极与头部智能风控企业合作，尽快提高风险控制水平，降低贷款逾期率，控制营业成本，保持企业盈利；另一方面，小贷公司要积极与监管沟通，定期向监管报送数据，争取政策支持；此外，小贷公司要积极与银行对接，争取从银行获取资金。有了足够的资金支持，良好的风控能力，小贷公司才能做大做强。

小微信贷专家嵇少峰在接受记者采访时表示，一是小贷公司要着眼于股东和团队能影响到的资源，做精做实；二是要谋求多区域小贷公司的合作，持牌小贷合作形成统一、批量的场景来落地执行，同时要做银行的“助贷”，帮助银行解决一些小微企业融资落地的问题。

本文源自：国际金融报

作者：余继超