食业头条7月「红灰榜」| 宗馥莉、可口可乐、农夫山泉……上榜！

糖酒食品厂商应以舆情为镜，时刻关注行业风向。

一段舆论在网络发酵，可以让品牌瞬间集齐“万千宠爱”，也能够迅速导致信任危机。在这样的网络环境下，糖酒食品厂商更应以舆情为镜，时刻关注行业风向。

7月，我们以食业头条APP为数据基础产出“红榜”和“灰榜”，并对榜单进行了解读——

#7月【红榜】

*红榜：振奋人心，社会反响良好，或者直观反映增长以及带来增长启示

01

宗馥莉继续履职娃哈哈

7月18日，一封关于宗馥莉辞职的内部信出现在社交媒体上，引发广泛关注。7月22日，娃哈哈官网发布声明称，为确保公司的平稳健康发展，经各股东友好协商，宗馥莉女士决定继续履行娃哈哈集团的相关管理职责。

宗馥莉“回归”娃哈哈，应该是当下阶段最好的结果，在绝大部分消费者的心智中，娃哈哈和宗馥莉已经是强绑定的关系，一损俱损。我们也简单回顾一下宗馥莉20年来在娃哈哈的重点节点和成果：

2004年，22岁的宗馥莉从美国学成归来，进入娃哈哈萧山二号基地车间做生产管理工作，从基层做起，逐渐接触和熟悉饮料行业的运作模式，也积累了一定管理经验；

2007年，25岁的宗馥莉接管宏盛饮料集团，从一条小生产线一步步发展成为如今年入百亿元、在全国拥有20个生产基地，40多家子公司及100多条生产线的食饮行业的全价值链专家，充分展示了宗馥莉的管理眼界、胆魄和才能；

2018年4月，36岁的宗馥莉正式进入娃哈哈担任品牌公关部部长，两年后兼任娃哈哈集团销售公司副总经理，2021年又出任娃哈哈副董事长兼总经理，负责日常工作，宗馥莉也成为娃哈哈年轻化和潮流化改造的最大推手，包括换掉代言人王力宏，以及试水“AD钙奶味月饼”、打造“今日未成年”饮品概念IP、携手泡泡玛特推出全球首款“盲水”、娃哈哈苏打水英雄联盟职业联赛联名款以及2023年杭州第19届亚运会上独特设计的袋装纯净水与晶钻水……这期间，娃哈哈AD钙奶重回百亿规模，宗馥莉功不可没。

这次风波已经告一段落，唏嘘之余，我们衷心希望，未来宗馥莉可以找到个人风格、公司发展和股东利益等等各方面平衡点的最优解。

02

汇源或登陆A股

7月22日晚，国中水务公告称，公司拟以支付现金的方式，收购上海邕睿持有的诸暨文盛汇（下称：文盛资产）不低于2.32亿元注册资本。收购完成后公司将累计持有文盛资产注册资本不低于8.16亿元，占标的公司注册资本的比例不低于51%，从而间接成为北京汇源的控股股东，这也意味着汇源果汁将曲线登陆A股。

在2023年3月召开的重整后的首轮经销商大会上，汇源果汁董事长鞠新艳透露，公司计划在满足持续经营三个完整会计年度后，于2026年提交申请并选择在沪深交易所主板上市。

事实上，早在2007年，汇源果汁便在香港上市，筹集资金24亿美元，彼时创下了港交所当年最大规模 IPO纪录，其市值一度超过313亿港元。

汇源果汁这次上市发展并不顺利。2008年，可口可乐提出以179.2亿港币、近2倍溢价收购汇源，汇源果汁也积极配合此次收购，甚至亲手砍掉了自己的“历时16年建立起来的销售体系，裁撤了商超渠道、省级经理以及大量基层销售。

然而在2009年，在耗费了数亿资本后，可口可乐的收购以失败告终，汇源果汁业绩开启波动下行之路。当年，汇源果汁净利润为-0.99亿元。据其此前财报显示，2011年至2016年，其扣非净利润分别为-2.3亿元、-3.18亿元、-4.79亿元、-5.75亿元、-5.53亿元和-2.08亿元，已连续6年出现亏损。到2017年年中，汇源的负债总额已高达115亿元，资产负债率高达51.8%。2021年，汇源从港交所退市，并破产重整。

尽管汇源果汁在港股市场失利，但其强大的品牌影响力、完善的产业链和充裕的产能仍然为公司的业务奠定了坚实的基础。据官网信息，汇源在全国拥有140多个经营实体，并在10多个省份规划建设了超过20个农业产业园区。在启动重整后，汇源将原的385个SKU缩减至78个。根据国中水务发布的数据，2023年北京汇源营业收入27.45亿元，净利润4.24亿元，扣非净利润3.93亿元。比对文盛资产的业绩承诺，北京汇源2023年扣非净利水平已经达标，超过年均超3.75亿扣非净利承诺。

从当前行业发展趋势来看，汇源果汁所在中高浓度果汁市场发展潜力较大。根据尼尔森IQ发布的2024中国饮料行业洞察报告显示，2023年国内饮料7大类收入3041亿元，同比增长6.2%，其中果汁收入占比为15.1%，同比增长了8.8%，增长快于大盘。

但是也不能忽略市场的激烈竞争。根据尼尔森数据，2016年汇源果汁的市场份额为53.4%，至2020年已降至约15%。中商产业研究数据显示，2022年1月，汇源果汁在国内果汁饮料市场的份额跌至11.0%，排在可口可乐（中国）和味全食品之后。

再加上国内果汁饮料市场新品牌层出不穷竞争激烈。比如，农夫山泉早在2016年，农夫山泉就推出了对标汇源果汁的NFC产品。其他新进品牌也陆续推出了NFC果汁，甚至HPP果汁，竞争不可谓不激烈。

反观汇源，虽然一直在增长，但是外有强敌竞争，内有遗留问题待解决。因此，未来汇源要保持持续稳定的发展，不仅要加快转型升级的速度，还要在创新和迭代上做出更多努力。

03

三只松鼠官宣进入乳饮赛道

7月10日，“第一届中国坚果乳产业发展大会暨三只松鼠甄养核心合作伙伴战略研讨会”在芜湖盛大召开，会上“松鼠老爹”章燎原宣布：三只松鼠正式进军乳饮赛道！

三只松鼠，在经历了业绩、股价接连下滑的至暗时刻后，通过践行“高端性价比”战略，又迅速找回了巅峰时候的状态，和甄养合作的坚果饮品就是非常有代表性的践行成果。

坦诚来讲，这款产品在起步阶段是非常坎坷的，当产品按照“高端性价比”的逻辑设计出来举行座谈会时，内部营销人员不理解，核心经销商不接受，甚至有四名经销商“不辞而别”。为什么？

产品当然是好的，但“高端性价比”是原料、生产、物流、销售全链路挤水分。往常的市场惯例是“顺加毛利”，先保障各环节的利润再进行产品定价，而三只松鼠是反其道行之，先锁定消费者可接受的零售价，再反推中间环节的毛利，事实上造成了利润压缩。这样的做法市场上没有过先例，大家很疑惑，明明三只松鼠可以带来更高的品牌溢价，为什么偏偏要压低毛利呢？

就是在外界这样的不理解和不接受中，每日坚果乳最终通过一组数据打消了所有质疑：历经8个月，共计销售了1100万箱、2.5亿罐，中秋节期间动销率超过40%，春节期间更是高达70%，，原来不看好的经销商纷纷加入，大会现场，三只松鼠甄养坚果乳对在场800多名经销商启动预购，预付金额货值总计1.5个亿！

对于三只松鼠甄养坚果饮品的未来展望，章燎原认为它拥有“3年20亿”的可能，我们有希望见证又一款经典大单品的诞生之路！

04

巴黎奥运会花式营销

巴黎奥运流量池里，争夺上岸的中国品牌。据了解，目前国际奥委会总共有15家TOP合作伙伴，其中食品品牌包含可口可乐和蒙牛。中国奥委会的各级别赞助商方面，则有伊利和盼盼食品等。另一级别的赞助商是TEAM CHINA，除去发布特许产品之外，怡宝和正大集团等品牌以此级别赞助商身份参与进去。

此外，国家体育总局训练局也成了品牌参与大赛营销的又一新选项，其在2024上半年已与雀巢咖啡达成合作。随着营销活动愈演愈烈，食品品牌正上演一场属于品牌的营销“赛事”。

05

东鹏饮料半年营收或超80亿

7月10日，东鹏饮料发布半年度业绩预告显示，预计2024年上半年实现净利润16亿元至17.3亿元，同比增长44.39%至56.12%。业绩预告显示，2024年上半年，公司预计实现营业收入78.6亿元到80.8亿元，上年同期为54.6亿元，同比增长43.95%至47.98%。

06

盐津铺子上半年业绩双增

盐津铺子7月10日公告，预计2024年上半年归母净利润3.1亿元-3.3亿元，同比增长26.18%-34.32%。营业收入预计为24亿元至25亿元，同比增长26.72%至32.00%。业绩增长主要由于多个渠道和品类的快速发展，原材料价格回落以及股份支付费用列支增加。

07

卫龙上半年净利润或达6.22亿元

7月25日，卫龙发布业绩预告称，预计2024年上半年净利润将达到5.99亿元至6.22亿元，同比增长34%至39%。公司表示，净利润增长得益于全渠道建设和品牌建设的有效推进，线上线下收入均实现稳步提升。此外，产能利用率的提升及部分原材料价格的下降，也推动了整体毛利率水平的提升。

08

水井坊上半年营收突破17亿元

7月26日晚间，水井坊发布2024年半年报，公司上半年实现营业收入17.19亿元，同比增长12.57%；实现归属于上市公司股东的净利润2.42亿元，同比增长19.55%。公告显示，报告期内，公司围绕长期主义的发展战略，持续落地“产品升级创新、品牌高端化、营销突破”三大策略。

09

“穷鬼超市”奥乐齐出圈

最近众多上海消费者被一家德国超市圈粉了，沪漂们亲切地称为“穷鬼天堂”——奥乐齐。这家超市并未追随潮流，选择在繁华的CBD地段与众多商家竞争，而是巧妙地选择了居民区和大学城作为落脚点，从而成为每个上海人社区中不可或缺的“奥莱”。

作为一家来自德国的超市，奥乐齐进入中国市场不过短短四年，却已经凭借其独特的商业模式和精准的市场定位，在上海开设了55家分店。

10

莲花控股上半年净利润翻番

7月9日，莲花控股披露，预计2024年上半年度实现净利润1.01亿元—1.1亿元，与上年同期相比，增加5084.04万元—5984.04万元，同比上涨101.36%—119.30%。预计实现扣非净利润1.02亿元—1.11亿元，与上年同期相比，增加5136.33万元—6036.33万元，同比上涨101.43%—119.21%。

莲花控股称，报告期内，公司上半年产品销量和销售收入实现较大幅度增长，销售净利率同比提升。公司持续落实降本增效举措取得良好成效，保持较高运营效率。同时，制定有效的采购方案，主要原材料采购成本同比明显下降。

#7月【灰榜】

灰榜：争议较多，或者带来非正面/积极的评论、猜想以及情绪，或者事件本身带有的悲情、遗憾等色彩

01

董宇辉告别东方甄选

7月25日，东方甄选在港交所公告，董宇辉已决定不再担任公司雇员及公司一个合并联属实体的高级管理层，该离任乃由于董宇辉的职业抱负、对彼其他事业的投入及个人时间安排，并于2024年7月25日生效。

根据公告，除向董宇辉悉数支付所承诺的福利及补偿外，董事会主席俞敏洪已寻求董事会及董事会薪酬委员会批准将与辉同行的所有余下未分配溢利分派予董宇辉。

董宇辉(买方)、北京新东方迅程网络科技有限公司(卖方)及与辉同行(北京)科技有限公司(目标公司)订立出售协议，据此，卖方同意出售，而买方同意收购目标公司的100%股权，代价为人民币7658.55万元。

此外，根据上市规则及本公司组织章程细则，俞敏洪已就董宇辉收购与辉同行的结算代价作出安排。为维持与辉同行的正常运营，公司将向与辉同行免费提供自主研发的信息系统。

此次，与辉同行从东方甄选的剥离，是双方互相友好磋商并达成一致的结果，不存在辞退一说。据了解，公告发出后，俞敏洪和董宇辉分别发出了公开信，双方在各自的信中，都不吝表达着对对方的认可与感谢。

去年，董宇辉与东方甄选之间的“小作文”事件数字将董宇辉与东方甄选推上热搜。最终，董宇辉成为了东方甄选高级合伙人，并组建了新直播间“与辉同行”。

今年1月9日，与辉同行迎来首播，播出10分钟便登顶抖音人气榜。而后，与辉同行和东方甄选同台竞争。因此，俞敏洪表示，自今年3月以来，与董宇辉多次见面讨论发展方向。为避免业务冲突和舆论纠葛，最后与董宇辉反复磋商决定，到财年结束（5月31日）之后，把与辉同行的股份100%转让给董宇辉本人。

7月22日，与辉同行搬离东方甄选，到了新工区进行首播，董宇辉在直播中感谢俞敏洪。7月25日晚间，董宇辉发文称，考虑到现在的实际状况和发展规划，经过双方的友好协商和一致决定，与辉同行开始独立运行。

此次“小作文”事件也算完美解决。以往网红主播与公司“分手”时，都容易出现矛盾，而董宇辉和东方甄选的“分手”，堪称一股清流。

实际上，董宇辉和东方甄选之间的矛盾，主要在于利润分配问题，从东方甄选的公告看，与辉同行自2023年12月22日成立至2024年6月30日，实现未经审核除税前溢利约1.89亿元，纯利约为1.41亿元。截至2024年6月30日，未经审核账目的资产净值约为7658.546万元。最终的利润分配方案是，除了已经支付承诺的待遇，与辉同行所有余下未分配净利润也给了董宇辉。由此可见，分配已经完成，且双方满意，因此可以说是和平“分手”，是一个不错的结果。

从目前来看，东方甄选和与辉同行也算各自安好，但在未来的市场竞争中，二者将会是直接竞争关系，以后他们会如何处理这个变化，令人期待。

02

香港消委会溴酸盐风波

7月15日，香港消委会推出的30款瓶装水测评报告引发热议。报告显示，有四款产品被检出溴酸盐，其中农夫山泉和百岁山两款样品溴酸盐含量，达到欧盟订定适用于经臭氧处理的天然矿泉水和泉水的溴酸盐最大限值（3μg/L）。

次日，农夫山泉发布律师函，认为香港消委会存在适用标准错误、标准判断错误和明显主观误导，并要求香港消委会做出澄清、道歉并消除影响。与此同时，百岁山也表示公司法务部门已经介入此事。同日，香港消委会方面回应“所有样本可安心饮用”。

香港消委会为什么会被告？农夫山泉方面称，是混淆概念。

据了解，被检测的农夫山泉产品为饮用天然水产品，但在评价时，香港消委会将其放在“天然矿泉水”序列与不同类产品比较，并适用了欧盟“天然矿泉水”标准。农夫山泉表示，农夫山泉饮用天然水产品，即使采用欧盟地区标准，也应适用欧盟“饮用水”安全标准而非“天然矿泉水”标准评价。而根据欧盟饮用水安全标准，溴酸盐安全含量为不超过10μg/L。中国、中国香港地区、美国、日本、世界卫生组织等各类饮用水安全标准中，溴酸盐安全规定也均为不超过10微克/升。

农夫山泉表示，产品严格符合中国内地及中国香港地区的生产标准要求，所有瓶装水出厂前均需经过消毒环节（目前行业主要采用臭氧杀菌方式）。此外，农夫山泉表示，任何标准只有“合格”或“不合格”，使用“上限”或“下限”是明显故意错误，有意误导。

农夫山泉和百岁山的瓶装水明明符合欧盟标准，达到安全饮用的范围，却被香港消委会夸大，并误导，实在无辜。

溴酸盐如果过度摄入其物质会让身体感到恶心、腹痛、呕吐及腹泻，严重的话还有可能影响身体上其他的不适。事关身体健康，消费者的反应也非常激烈，如果品牌方不“回击”，极有可能对品牌造成不可能估量的损失。

实际上，很多食品的误解都这样传播开来。比如和溴酸盐同属2B类致癌物质的阿斯巴甜，世卫组织的建议是“无糖饮料每天不要超过9-14罐”，一般来说，正常人很难一天有如此高的摄入。所以，抛开剂量谈毒性都是“扯淡”。

这次香港消委会溴酸盐风波的背后还是纯净水的激烈大战。据灼识咨询报告，在纯净水市场，华润饮料2023年零售额达到395亿元，市占率达到32.7%，位居第一，且超过第二至第五企业的总和。但随着今年农夫山泉推出“绿瓶”纯净水，加入纯净水大军，市场格局或进一步发生变化，7月底，酱油老大海天也进军饮用水界，推出“海天纯”饮用纯净水，纯净水市场竞争愈演愈烈。

赛道火热的背后还是食品本身的安全问题和消费者的信任，无论是老品牌还是新品牌，谁能获得消费者的信任才能笑到最后。

03

可口可乐二季度中国市场销量下滑

7月23日晚间，可口可乐公布2024年第二季度业绩。可口可乐公司董事会主席兼首席执行官詹鲲杰表示，在第二季度中国市场销量出现了下滑，主要原因来自于宏观环境和市场变化。

宏观环境和市场变化分别是什么？

首先是中国市场碳酸饮料整体规模的萎缩。尼尔森IQ数据显示，2021年碳酸饮料体量约为622亿元，此后连续两年下滑，2022年约为607亿元，2023年跌至562亿元。当场景在消失，需求在减少，可口可乐再谋求增量的难度也会加倍。

而如今健康理念盛行，无糖茶的增长可以说是“一往无前”，尼尔森IQ数据显示，截至2024年6月，无糖茶全国线下销售同比增速高达80%，饮料整体为7%，全国总铺货点同比增速高达96%，饮料整体为7%。人的胃的容量有限，此消彼长，碳酸饮料顶着“不健康”的标签，挑战只会越来越严峻。

其次是包装水正陷入一场混乱的“价格战”。手握冰露和纯悦两张牌，可口可乐也曾经坐在包装水第一阵营的牌桌上，奈何对手凶猛，渐行渐远，根据灼识咨询报告，2023年中国包装饮用水市场前五大公司分别是农夫山泉、华润饮料、景田、娃哈哈和康师傅，可口可乐榜上无名。尤其今年农夫山泉推出绿瓶纯净水后，直接把价格杀穿，低至六七毛一瓶，抢走不少市场，其他头部企业只能跟进，用具网络流行语来说，“整个晋西北乱成了一锅粥。”

在此背景下，可口可乐的日子也就更难过了。詹鲲杰也非常坦诚地表示，可口可乐降低了包装水的优先级，这块业务在中国不赚钱，也直接导致了销量下滑的结果。

小品牌有小品牌的焦虑，巨头也有巨头的烦恼，可口可乐后续如何应对咱们且行且看。

04

王老吉母公司董事长李楚源辞职

白云山7月22日公告，公司董事长李楚源因个人原因辞去董事长、执行董事及战略发展与投资委员会主任职务，辞职后不再担任任何职务。李楚源确认与董事会无意见分歧。副董事长杨军将代为履行董事长职责，直至选举新任董事长。李楚源未持有公司股份。

05

亿滋两高管被调查

日前，有报道称亿滋中国两名高管因“涉嫌职务侵占，涉嫌金额较大”被突然带走，与此同时，上述两名高管的“员工号取消了，电脑被没收，相关架构也没了”。涉及的高管为亿滋大中华区市场与发展部副总裁朱忆菁（Grace Zhu）和亿滋中国电商总监修泽荣(Simon)。

06

中国赤藓糖醇遭欧盟征收临时反倾销税

近日，三元生物发布公告称，欧盟委员会当日公布了对原产于中国的赤藓糖醇产品启动反倾销调查的初裁结果，公司涉案产品赤藓糖醇（纯赤藓糖醇或混合后其他产品含量低于10%的赤藓糖醇）产品被征收156.7%的临时反倾销税，上述临时反倾销措施于欧盟公布初裁之日起生效。

07

桃李面包上半年收入利润双降

7月12日晚间，桃李面包披露2024年上半年业绩快报，公司实现营业收入30.21亿元，同比下降5.79%；归母净利润2.9亿元，同比下降0.66%；扣非净利润2.77亿元，同比下降1.26%。

08

良品铺子上半年净利润跌八成

近日，良品铺子发布的业绩预告显示，2024年上半年预计归属于上市公司股东的净利润2100万元到3000万元，同比减少84.15%到88.91%；扣非后净利润700万元到1600万元，同比减少87.07%到94.34%。此外，良品铺子在报告中表示：“2024年上半年公司正处于经营策略调整阶段，降价对毛利产生了一定的影响。”

7月11日，良品铺子公关部负责人表示，虽然降价一定程度上影响了利润，但对于产品的销售还是有明显的带动作用，公司还将进一步推进供应链降本策略，让更多产品价格更亲民。

09

来伊份上半年净利润跌七成

7月9日，发布公告称，公司预计2024年半年度实现归属净利润为1400万元至1600万元，与上年同期相比，将减少3838.09万元至4038.09万元，同比减少70.58%至74.26%。

2024年1月至6月，公司进行部分区域门店结构调整，在调整过程中，虽然加盟收入略有提升，但直营收入受影响同比下降，导致当期利润不达预期。

10

原奶行业亏损面超过八成

在7月举行的2024中国奶业发展战略研讨会上，国家奶牛产业技术体系首席科学家李胜利透露，2024年牛奶原奶过剩的情况较2023年更为严重，由于牛奶原奶收购价持续下跌，导致奶价和成本出现了国家奶牛体系有记录以来的首次倒挂。会上，行业专家也呼吁行业继续压缩产能，同时完善产业政策，帮助行业脱困。

统计数据显示，到今年5月份，国家奶牛体系监测到奶价下跌到3.34元/公斤，公斤奶利润首次为负，行业亏损面扩大到超过80%。