网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

黑马永赢基金:半年利润77亿,过高换手惹争议

0
分享至

出品|达摩财经

随着二季报披露完毕,各家基金公司的成绩跃然纸上。

最近卷入“桃色舆情”的永赢基金今年上半年表 现亮眼,截止6月末基金管理规模接近5000亿元,其中二季度非货基金月均规模3078亿元,排位公募基金第17名,环比增幅在前20名中最高。 永赢基金上半年利润达到77.5亿元。

永赢基金是银行系公募基金公司之一,成立于2013年11月。两大股东分别是宁波银行和新加坡华侨银行股份有限公司,出资比例分别为71.49%、28.51%。

永赢基金在业务发展上展现出了较为激进的态度。永赢基金成立十年,管理规模快速增长,被称为基金“黑马”,截止最新数据永赢基金的资产管理规模排名行业第23。

具体来看, 作为银行系公募,永赢基金的优势主要是固收,权益基金则是短板 。公司在固收基金方面表现稳健,近年收益率在固收类大型基金公司中排名靠前。权益类基金的体量比例则 不算很大,且旗下 权益类基金 目前大面积仍处于亏损状态。

基金规模分化

Wind数据显示,截至2024年二季度末,永赢基金管理规模为4237.51亿元,其中货基、债基规模分别为1723.64亿元、2980.94亿元,而股票型基金、混合型基金规模为42.26亿元、173.59亿元,合计占比不足一成。

2016年,永赢基金原董事长罗维开辞任,时任宁波银行副行长的马宇辉兼任永赢基金董事长。1981年出生的马宇辉彼时年仅35岁,时至今日马宇辉在永赢基金已掌舵近8年之久。

为了弥补永赢基金权益类产品方面的短板,马宇辉上任后,找来了曾任交银施罗德基金经理、九泰基金投资总监的李永兴。在李永兴的参与和影响下,永赢基金的权益产品规模出现增长。

2017年末,永赢基金尚未有一只股票型基金,混合型基金规模也不足1亿元。到了2021年末,这两种基金的合计规模已超过300亿元。不过,2022年之后,李永兴基金也陆续出现回退,一些发行较晚的基金甚至出现大幅亏损,永赢基金的权益类规模再次跌回300亿元以下的水平。

目前,李永兴在永赢基金担任副总经理,在管基金共有10只,总规模仅24亿元。其中,有4只基金为债券型基金,其余6只全部为混合型基金。

纵观李永兴在管混合型基金的表现,近两年来没有一只实现盈利。其中,表现相对较好的永赢宏泽一年定开混合和永赢惠泽一年近两年跌幅在10%左右,其余4只基金的跌幅均在30%以上,在同类中处在尾部,涨幅甚至不如沪深300。

由于对地产股的配置比重过大,成立于2021年3月的永赢惠添益混合A/C成了李永兴任职回报最差的两只基金,回报率分别为-46.87%和-47.59%。这两只基金成立当年就大量购入了金地集团、保利发展、招商蛇口、融创中国等,当年其持有的融创中国以-51.42%的跌幅位列其持仓跌幅之首。直至2023年末,永赢惠添益A持仓前二十的股票中,仍有11只为房地产相关股票。

权益表现整体欠佳

从业绩看,永赢基金旗下权益类基金普遍表现都算不上太好。

Wind数据显示,永赢基金目前有19只股票型基金和78只混合型基金。其中,只有30只自成立以来实现盈利,亏损率达到七成,亏损幅度在30%以上的就有35只。

在永赢基金的全部混合型基金中,目前规模最大的就是许拓在管的永赢长远价值A。该基金最早的基金经理为常远,成立初期,由常远独立操作。去年6月,许拓和常远共同掌管,直至今年6月,许拓才全部接管。自2021年成立以来,永赢长远价值A累计回报-39.71%。

永赢长远价值A之所以回报率如此之低主要还是高位发行惹的祸。

2021年9月,市场经历了一段炒作热潮,各大指数纷纷攀升至高点。在这个背景下,永赢基金推出了长远价值混合基金,原定的募集规模上限为80亿元。仅用了三天时间,该基金的募资额就达到了预定的上限,公司也提前结束了募集。现如今,这只基金的规模已不足发行时的一半。

同时期,永赢基金因为追高新发了不少基金,其中就包括目前垫底的永赢优质精选A/C。自成立以来,永赢优质精选A/C分别下跌-63.96%和-64.52%。

换手过高惹争议

永赢基金不仅屡屡在高位建仓,其过高的换手率在大型基金公司中也并不多见。

截至6月末,永赢基金旗下基金前十大持仓股变动颇为明显,对比去年同期,有7只股票都做了更换。2023年中报和2022年年报,永赢基金的十大持仓股也更换了6只。而作为垫底的永赢优质精选A,其2023年全年换手率是1298.31%,2022年更是高达1813.08%。

远高于同业的换手率,也让不少投资者揶揄永赢基金看起来“像普通散户在操作”。

年初至今,永赢基金旗下多只混合型产品回报位居同类前10%,其中,基金经理许拓管理的永赢股息优选混A/C以超过25%的收益位列同类第一。不过 许拓管理的基金规模都不算大。其在管的七只基金中,只有永赢股息优选C和永赢长远价值混合A的规模超过10亿元,分别为11.05亿元和30.64亿元,其余基金最高规模也不超过5亿元。‍

许拓管理的几只基金之所以有如此高的短期回报与其去年下半年的调仓有极大关系。

作为许拓管理规模最大的永赢长远价值混合A,其实之前两年的表现并不优异。2022年和2023年,该基金的阶段涨幅分别为-30.75%和-21.98%,表现远不及沪深300和同类平均。

去年下半年,许拓将其管理的基金调仓至公用事业、电信运营商、出版社、港口、油气等行业,以及部分竞争优势明显的低估值行业龙头。得益于电气板块的爆发,也让许拓管理的基金获得了不错的阶段性回报。

•END•

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐
海底捞小便事件后续!涉事男子父母含泪求放过:砸锅卖铁都赔不起

海底捞小便事件后续!涉事男子父母含泪求放过:砸锅卖铁都赔不起

深析古今
2025-03-12 14:35:19
高人指点?香港行后,老杜以身入局,小马越疯狂,其实就越心虚

高人指点?香港行后,老杜以身入局,小马越疯狂,其实就越心虚

2023面包
2025-03-12 07:55:07
恍然大悟!一个很可怕的现实:今年一年级学生竟然是2018年出生的

恍然大悟!一个很可怕的现实:今年一年级学生竟然是2018年出生的

滑稽斑马呀
2025-01-15 12:25:25
网友:985毕业也得去月薪才6k的公司上班吗?和服务员没有区别…

网友:985毕业也得去月薪才6k的公司上班吗?和服务员没有区别…

火山诗话
2025-03-12 19:19:09
金赛纶妇科报告被曝光,金秀贤刑事调查,揭开韩娱圈年龄线潜规则

金赛纶妇科报告被曝光,金秀贤刑事调查,揭开韩娱圈年龄线潜规则

白面书誏
2025-03-12 19:41:45
当咖啡杯比戒指更动人:恩佐与瓦伦蒂娜的复合启示录

当咖啡杯比戒指更动人:恩佐与瓦伦蒂娜的复合启示录

自由的饼干Pn
2025-03-13 08:03:12
你有没有在一瞬间,因为某件小事认清一个人,果断意识到不能深交

你有没有在一瞬间,因为某件小事认清一个人,果断意识到不能深交

热闹的河马
2025-01-09 19:08:11
1950年刘伯承宴请救命恩人,对方见面后大惊:我把你埋山上了啊

1950年刘伯承宴请救命恩人,对方见面后大惊:我把你埋山上了啊

红色风云
2025-03-12 09:35:42
别怪杜锋不给机会了!“三张”出战62分钟合砍10分,还值得培养?

别怪杜锋不给机会了!“三张”出战62分钟合砍10分,还值得培养?

弄月公子
2025-03-13 08:53:27
太阳报:拉爵将进行球员合同改革以削减支出,新合同实行绩效工资

太阳报:拉爵将进行球员合同改革以削减支出,新合同实行绩效工资

雷速体育
2025-03-13 08:39:13
杜特尔特败了,菲军17万人站队,棉兰老岛全面变天

杜特尔特败了,菲军17万人站队,棉兰老岛全面变天

星辰故事屋
2025-01-07 22:56:38
这四位“不靠谱”的专家,公然在央视“忽悠”28年,至今仍爆火

这四位“不靠谱”的专家,公然在央视“忽悠”28年,至今仍爆火

吾爱纪实
2024-09-05 16:31:44
招行金葵花2%的人掌握80%的财富?来扒一扒真实的贫富差距数据

招行金葵花2%的人掌握80%的财富?来扒一扒真实的贫富差距数据

汤一白君
2025-03-12 22:43:12
京媒:塞尔吉尼奥昨晚正式拿到北京身份证,落户北京大兴

京媒:塞尔吉尼奥昨晚正式拿到北京身份证,落户北京大兴

直播吧
2025-03-13 08:30:19
美元资产暴跌,黄金遭抛售,金价连续三日走低,国内品牌金饰价格小幅下跌

美元资产暴跌,黄金遭抛售,金价连续三日走低,国内品牌金饰价格小幅下跌

东方网
2025-03-12 20:19:30
深圳市民称“噪鹃严重影响睡眠”,官方回应

深圳市民称“噪鹃严重影响睡眠”,官方回应

原广工业
2025-03-13 03:29:11
胡兵去泰国看瞿颖,坐10个小时头等舱豪华大巴,颖姐清迈豪宅曝光

胡兵去泰国看瞿颖,坐10个小时头等舱豪华大巴,颖姐清迈豪宅曝光

西瓜爱娱娱
2025-03-11 09:52:18
荒诞!哈雷尔现身新疆主场观战 上海球迷却举哈雷尔海报干扰浙江

荒诞!哈雷尔现身新疆主场观战 上海球迷却举哈雷尔海报干扰浙江

醉卧浮生
2025-03-12 21:02:29
50万大军平叛?朱拉尼下狠手,动用王牌车臣军,俄军开门救人!

50万大军平叛?朱拉尼下狠手,动用王牌车臣军,俄军开门救人!

智慧天气通
2025-03-13 07:44:30
中南财经政法大学法学院:李力聘期内发表3篇论文,考核结果不合格

中南财经政法大学法学院:李力聘期内发表3篇论文,考核结果不合格

新京报
2025-03-12 18:02:10
2025-03-13 09:31:00
达摩财经
达摩财经
关注资本市场人与事
2638文章数 91371关注度
往期回顾 全部

财经要闻

加拿大宣布:一系列重磅举措反击美国

头条要闻

牛弹琴:普京罕见一身军装现身库尔斯克 下达紧急军令

头条要闻

牛弹琴:普京罕见一身军装现身库尔斯克 下达紧急军令

体育要闻

大巴黎脱胎换骨,利物浦菜是原罪

娱乐要闻

金赛纶邻居爆料 去年经常见她躲楼梯哭

科技要闻

感谢DeepSeek,春节后中国AI创企融资井喷

汽车要闻

当动力唾手可得 纯电莲花跑车还能给你什么?

态度原创

家居
房产
时尚
艺术
数码

家居要闻

峯启未来 意式自然

房产要闻

罗牛山·璞域三批次最后88套豪宅限时收藏,抓住入席海口的良机!

春天穿夹克,短一些的更帅气!

艺术要闻

故宫珍藏的墨迹《十七帖》,比拓本更精良,这才是地道的魏晋写法

数码要闻

苹果确认 2025 款 Mac Studio 支持低能耗模式,从而延长续航时间

无障碍浏览 进入关怀版