市场低迷中AI眼镜异军突起，猪价上扬反衬猪肉股低迷，何解？

昨天的市场依旧是处于一个低迷的状态，用几个字形容那就是“流动性枯竭”，在这样的市场背景下，哪怕是你能力再强，其实也是“巧妇难为无米之炊”。

成交量方面仅仅只比前一天多1亿，并且全天仍然还是低于5000亿的水平的，我们近80万亿的市场，连1%市值的成交量都没有，可见市场的交投是多么的惨淡，大家的信心是多么缺失。

俗话说一根大阳线千军万马来相见，如果不行那就再来一根。这里要产生行情必然是一定要出现大阳线才行，否则市场难言转机，接下来我们就耐心等待这样的大阳线出现就好了。

由于这里是处于一个平衡的静默期，多空双方都在观望，不管是大阳线还是大阴线都容易左右现在的走势，对于市场仍然还是维持之前的判断：

如果接下来在这个地方能够一直盘整，然后再往上突破，那么市场就有可能选择真正的方向，产生新的行情。

如果市场选择跌破这个盘整区间，那么市场就仍然还是继续处于这一波大的调整过程，未来就还需要更多的时间来修复，接下来我们就耐心观察就好，大概率这两天就会有结果的。

行业方面消费电子领涨，其中最涨幅最大的就是AI眼镜，消息面上，据科创板日报，知名科技记者马克·古尔曼（Mark Gurman）在《Power On》中爆料称，苹果团队正继续试验开发多款智能眼镜产品，包括预计明年推出的平价版Vision Pro。

消费电子的强势主要还是因为AI给苹果手机赋能，让大家产生新的预期，觉得手机和AI结合将会引爆新的市场，但是实际上更多的还是预期和题材概念的炒作，因为本身手机市场就高度饱和了，该有的功能该配备的基本也都有了，并且都卷的厉害。

尤其是国内智能手机这几年发展是非常不错的，可以说完全不输苹果，然后又叠加，实际结合未必会有那么大的影响。

2023年6月，苹果公司正式发布Apple Vision Pro。随后该产品销量一路走低，市场表现并不理想，后面平价之后难道还能实现超预期？恐怕比较难吧，毕竟消费者对于产品好不好是非常了解的，既然销量都一路走低，就说明消费并不是很买账，所以这里更多的还是因为市场弱到一定程度有点风吹草动就容易表现。

再者就是跌幅靠前的行业猪肉养殖，我相信大家都非常纳闷，为啥猪肉价格一直涨价，并且还伴随饲料原材料的降价，边际改善是非常明显的，为啥猪肉股票就是不涨？其实主要还是因为市场太弱、以及担心未来这样的上涨能不能持续造成的担忧。

从已知样本公司的经营节奏上来看，今年一季度整体处于亏损的部分低成本企业于4月率先达到盈亏平衡，5月实现小幅盈利，6月份利润规模迅速扩大。而今年7月、8月的利润率又要高于6月，所以后续养殖企业的三季报盈利实现环比增长，并无太多悬念。

实际上，在二季度猪价明显反弹的刺激下，供给侧的产能同步回升。

农业农村部数据显示，代表产能高低的能繁母猪存栏量，今年4月一度降至3986万头，此后出现连续两个月反弹，到今年6月时已经增加至4038万头。

截至目前，农业农村部尚未更新7月能繁母猪存栏数据，但是部分第三方机构追踪的样本企业产能继续保持增长。

按照新生仔猪到出栏6个月的育肥周期估算，今年5月到7月新增的能繁产能，将在今年11月和明年1月集中释放，从而在预期上对价格构成压制。

这也意味着，国内猪价的反弹行情或将难以持续，养殖企业赚取相对丰厚利润的时间也会比较有限，这也就造就了猪肉涨价而股票不涨的主要原因。

长期方向：自由现金流向好、高股息、高分红、还兼具成长性 （不盲目追高，警惕高股息变低股息的品种，等待回调企稳介入）