外资行二级资本债再开闸，富邦华一银行时隔四年又获20亿额度，去年末资本充足率超13%

财联社8月15日讯（记者 郭子硕）8月14日，国家金融监督管理总局公示，同意富邦华一银行发行20亿元的资本工具，品种为二级资本债券。该行可在批准额度内，自主决定发行时间、批次和规模，并于批准后24个月内完成发行。这也是时隔近四年，外资银行再获监管同意发行二级资本债券。

财联社记者注意到，相较于二永债发行动作频频的中资银行，发行二级资本债的外资银行寥寥无几。自2015年有外资行试水发行二级资债以来，全国41家外资银行中，仅有5家机构获批二级资本债券发行资格。

不过，相较于中资银行资本充足率低的困扰，多数外资行资本充足率高，业内认为这其资金利用率低，对应成本较高。

二度获批二级资本债发行，曾行使赎回权

虽然监管时隔近四年再次批复外资行二级资本债发行资格，但富邦华一银行并非首次获得二级资本债发行资格。

早在2018年5月30日，富邦华一银行获批发行不超过20亿元人民币的二级资本债券，募集资金全部用于补充发行人二级资本。随即，富邦华一银行于同年发行“18富邦华一二级01”，于次年发行“19富邦华一二级01”，发行规模各10亿元，且均为10年期固定利率品种。不过，在上述两笔10年期债券发行期间，富邦华一银行在中途行使赎回权。

截至 2023年12月末，富邦华一银行的资本充足率为 14.53%；而富邦华一银行全额赎回本期二级资本债券，以截至 2023年 12 月末数据测算，赎回后资本充足率为13.23%，资本充足率仍高于国家金融监督管理总局规定的监管资本要求。

多家外资银行获批发行二级资本债

2015年12月，星展银行（中国）发行规模为20亿元的二级资本债券，债券为10年期固定利率债券，开启外资行在境内发行二级资本债券的先河。

2018年至2020年，东亚银行（中国）、大华银行（中国）、星展银行（中国）、渣打银行（中国）分别获批发行不超过30亿元、20亿元、20亿元、40亿元的二级资本债券，并按照有关规定计入银行的二级资本。

从执行落地情况来看，渣打银行（中国）并未发行实际发行二级资本债券。截至目前，东亚银行（中国）、大华银行（中国）、星展银行（中国）存续的二级资本债券规模分别为15亿元、10亿元、50亿元。

虽然外资银行较少发行二级资本债，但外资银行的资本充足率整体偏高。2022年四季度起，外资银行的资本充足率长期稳定在19%以上，长期处于同业最高水平。国家金融监督管理总局最新披露的二季度数据显示，外资银行资本充足率达19.47%。对比来看，国有大行资本充足率为18.31%，而股份行、城商行、农商行、民营银行的资本充足率均未达14%。

相较于中资银行普遍面临的资本充足率的困扰，多数外资银行资本充足率长期较高，也在一定程度上反映出外资行的资本利用率低，而所需要承担的资金成本高的特点。从实践来看，多数外资行资本金的增长均凭借银行自有留存利润。

从流动性支持和资本补充来看，多家外资行的股东也明确表示在必要时刻将予以支持。比如，汇丰银行承诺在汇丰中国的资本充足率低于监管标准或出现流动性困难时，在适用的法律法规允许的范围内予以汇丰中国最大限度的支持；并对汇丰中国的资本补充做出长期承诺。此前，友利银行也于 2008 年和 2021 年向境内监管机构出具了书面承诺函，承诺当友利银行（中国）的流动性无法满足内部需要和外部监管要求时，母行将提供流动性支持。

本文源自财联社记者 郭子硕