券商扎堆调研半导体：多家概念股评级获上调

伴随半导体、消费电子行业景气度上行，券商调研相关个股的热情得以延续。

根据WIND统计，截至8月14日，最近一个月，券商共计调研了612家上市公司。其中，最受券商青睐的3家公司依次为集成电路概念股乐鑫科技、消费电子概念股九号公司-WD、软件个股达梦数据，其分别获得60家、56家、54家券商调研。

此外，一些电气部件与设备、医疗保健行业的个股也各自获得40多家券商的调研。

与此同时，21世纪经济报道记者注意到，近期，多家半导体产业链公司被券商调高了评级。

扎堆调研半导体、电气设备股

半导体公司2024年半年报集体报喜。截至8月14日，中信半导体指数成分股中，已有20家公司披露了2024年中报，这些公司上半年合计实现营业收入256.89亿元，净利润32.55亿元。

在此背景下，机构正在抓紧调研半导体行业。

WIND统计数据显示，7月14日—8月14日，乐鑫科技、南芯科技、爱旭股份、思特威-W分别接待了60家、46家、36家、26家券商的调研。其中，乐鑫科技为近一个月内券商最热衷调研的公司。

据悉，乐鑫科技是一家专注于物联网领域的专业芯片设计企业及整体解决方案供应商。2024年上半年，该公司实现营业收入9.20亿元，同比增长37.96%；实现归属于上市公司股东的净利润1.52亿元，同比大增134.85%。

根据乐鑫科技8月12日发布的《投资者关系活动记录表》，8月7日、8月8日、8月9日，德邦证券、东北证券、国海证券、国金证券、民生证券、长江证券、中信证券等机构参与了公司的现场调研。

调研过程中，机构比较关注乐鑫科技的业绩是否具备持续性、公司重视的开发者生态到底发挥了什么作用等问题。

此外，电气部件与设备行业个股也颇受券商青睐。

截至8月14日，最近一个月，金杯电工、金盘科技、宏发股份、华明装备分别获得47家、43家、43家、30家券商的调研。

其中，金杯电工最新一次调研活动是在7月底8月初，该次调研活动共有43家券商参加，其中不乏华泰证券、国信证券、浙商证券、中金公司、国泰君安证券、海通证券、光大证券、中信证券、广发证券、中信建投证券等大中型券商。

调研过程中，机构较为关注的话题包括：金杯电工2024年半年度业绩、电磁线与电线电缆业务业绩增长亮点、2024年海外销售情况及海外布局现状、上半年研发成果等。

除此之外，近一个月内，被30家以上券商调研过的上市公司，主要来自食品加工、医疗保健、基础化工、通信设备等行业。

其中，迈瑞医疗、维力医疗、联影医疗、仙乐健康分别获得了47家、46家、40家、30家券商的调研。

上调多家半导体公司评级

值得关注的是，伴随着券商对半导体公司的密集调研，近期，一些半导体产业链公司被券商调高了评级。

如半导体设备个股富创精密，被海通证券由中性评级上调至优于大市；EEPROM芯片概念股聚辰股份的评级被山西证券由增持调至“买入-A”；音频SoC芯片概念股恒玄科技则被西部证券给予了买入评级，在此之前，今年4月底，西部证券对恒玄科技维持“增持”评级。

但券商对于个股的评级结果存在差异，例如，近期，国信证券则将恒玄科技的评级由买入调低至优于大市。

整体上看，当前，机构较为看好半导体产业链相关机会。

对于电子半导体行业，上海证券研究团队认为，目前电子半导体行业处于周期底部，2024年上半年开始弱修复，下半年有望迎来全面复苏，同时IPO新规下，产业竞争格局有望加速出清修复，产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏。

该团队建议，当前可关注半导体设计领域部分超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股。

光大证券研究团队指出，在经历了2023年半导体供应链库存的持续调整后，2024年以来全球半导体销售额得以好转。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）数据，2024年1~5月全球半导体销售额约为2363亿美元，同比增长约18.6%；亚太地区半导体销售额约为1313亿美元，同比增长20.3%。随着全球半导体市场的逐步复苏，湿电子化学品光刻胶等半导体材料作为行业上游的重要原料，其需求及市场规模也将得以恢复，利好国产半导体材料的验证、导入、销售。

此外，平安证券分析，当前消费电子有所回暖，半导体国产化进程持续推进，此外，AI带来的算力产业链也将持续受益，半导体行业当前已处于复苏阶段，消费电子回暖，将推动半导体新一轮上升周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条主线。