财盛证券：中国银行执行董事及行长刘金辞职 三大利好对三大利空

　　A股三大指数上周五小幅收涨，沪指涨0.20%，收报2854.37点；深证成指涨0.24%，收报8181.92点；创业板指涨0.02%，收报1546.90点。

　　上周五美股强势上攻，美联储降息即将到来提振市场风险偏好，标普500指数接近历史新高。截至收盘，道指涨462.30点，涨幅1.14%，报41175.08点，纳指涨1.47%，报17877.79点，标普500指数涨1.15%，报5634.61点。恐慌指数VIX回落近10%。

　　中概股方面，阿里巴巴涨2.9%，摩根大通认为，阿里巴巴可能获纳入港股通是明显机会。哔哩哔哩涨15.3%，公司获伯恩斯坦上调目标价。

　　本周是月线收官之战，也是季报公布结束的一周，一般业绩不好的公司都是在本周公布业绩，市场雷随时会出现，另外，三年期封闭基金开封，期权交割也是在本周进行，五穷六绝七翻车，八翻船，九会有希望吗？一年又快要到头了，大盘已经连续下跌三年了，今年继续跌，这一年你们过的好吗？

　　本周消息面利好、利空都有，现在就看是利好占优还是利空更狠呢？

　　利好一、美联储降息预期升温

　　美联储降息9月份要降息基本是确定的，受此影响，周五晚间外围股市全线大涨，美元指数大跌，离岸人民币出现升值，中概股上涨，美联储降息对A股当然是利好，至少国内会有更多的宽松空间。

　　现在大家所有的希望都集中在美联储降息上，但大家也不要期望太大，前段时间美股、日经指数大跌，大家都以为资金会进入价值洼地A股和港股市场，结果美股在创新高的路上，日经指数收回前期所有跌幅，A股创出了新低，所以，打铁还需自身硬，自身不行，想别人来救你，你想多了！

　　利好二、证监会召开进一步全面深化资本市场改革机构投资者座谈会

　　证监会加班加点，周末在北京召开专题座谈会，与全国社保基金、保险资管、银行理财、私募基金等10家头部机构投资者代表深入交流，充分听取意见建议。

　　会议主要提出了两点：一是稳妥推进发行上市、交易、退市等关键制度优化完善；二是健全投资和融资相协调的资本市场功能。会议指出近年来资本市场机构投资者队伍不断发展壮大，交易占比明显提高。

　　会议内容虽然都是老调重弹，但重点是看态度，一是本次会议没有券商和公募基金参与，说明上面对内资天天卖出是不满意的，现在上面也心急；二是本次参与的都是长期资金，比如社保、银行理财等，所以，今天不管怎么样也应该给个红盘吧。

　　利好三、第二轮家电以旧换新实施细则发布 每件商品最高补贴2000元

　　对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机8类家电产品给予以旧换新补贴，补贴标准为产品最终销售价格的15%，每件补贴不超过2000元。

　　家电补贴已经搞过很多次了，这次补贴虽然很有吸引力，但市场已经提前反应，作用应该不大，最多可能就是一个高开吧。

　　另外，行业方面也还有很多利好，比如华为海思、机器人和游戏悟空等，但上周五华为海思已经扩散到补涨股了，追涨还需谨慎吧。

　　利空一、房屋养老金横空出世

　　周末议论最多的话题就是房屋养老金，住建部表示研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险这三项制度，上海等22个城市目前正在开展试点。

　　房屋到了一定年限，也要养老了，重点是钱从哪里来？上面也表态了，不增加个人负担，不减少个人权益，由地方政府探索资金筹集渠道。从管理层的最新表态来看，短期内可能不需要交钱 ，目前说是由地方政府解决资金，建立公共账户。

　　我只蹭蹭，我不进去，最终结果，恋爱中男人和女人都知道的！后期随着老破小的增加，政府这点钱够用吗？所以，后期会慢慢摊开的，你放心！像农村医疗一样，从每年10元，到现在的380元，慢慢你就适应了！

　　受到大家情绪影响，房屋养老金利空整个房地产板块，大家没有等来房产税，反而等来了房屋养老金，以后大家都会变成房屋消费者吧，所以，房地产板块将迎来抛压。

　　利空二、美再将超过80个中国芯片电子领域实体列入清单

　　这个不方便展开，主要是利空受到打压的相关板块，但A股市场的特性就是愈压愈勇，希望芯片、半导体能够崛起吧！

　　利空三、雷声滚滚来袭

　　月底了，市场雷会不断出现，周末主要有两颗雷：

　　1、国中水务证监会立案调查。

　　国中水务公告，公司及股东鹏欣集团于2024年8月23日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司及鹏欣集团进行立案。

　　国中水务7月22日公告，筹划重大资产重组成为北京汇源控股股东。自此以后，国中水务开始连续大涨，从底部到目前股价累计最大涨幅为193.85%。周五该股还是涨停收盘，结果晚间直接暴雷，10万股东今天要懵逼了！

　　2、华熙生物业绩暴雷

　　华熙生物周末发布公告，二季度收入-18.09%，利润-56.1%，消费大白马爱美客上周五业绩暴雷，股价大跌超过12%，周末同是消费华熙生物业绩暴雷，你们说今天下跌会超过爱美客吗？华熙生物下跌会带下其它消费板块或者业绩不及预期的个股！

　　上周五大盘探底回升主要是西部板块拉升带动的反弹，但大盘调整没有结束，最终目标我们还是看2800点附近的机会，当然最好是跌破2800点，总的原则是本周建议休息观望，等下半周急跌再说。

　　个股消息

　　七连板深圳华强：公司股票价格短期涨幅较大 基本面近期未发生重大变化

　　深圳华强披露股票交易严重异动公告称，截至2024年8月23日，公司股票连续七个交易日涨停，公司股票价格短期涨幅较大，而公司基本面近期未发生重大变化。公司郑重提醒广大投资者，股票价格可能受到宏观环境、行业发展、公司经营情况及投资者偏好等多重因素影响，敬请广大投资者注意交易风险，审慎决策、理性投资。

　　世纪鼎利：公司并未参与到华为海思的其他任何业务合作或联合研发

　　世纪鼎利发布异动公告，公司购买华为海思芯片的接口控制文档(以下简称“ICD”)授权，该项授权合同一年一签、按年付费的方式取得授权，每年向华为海思支付的授权费用不超过10万元/年。取得该项授权后，可以实现对华为手机测试终端采集芯片数据和解析芯片数据，并配套在公司的路测仪表产品中进行销售。2023年度，公司基于华为海思芯片ICD授权相关的路测产品营业收入占公司整体业务营业收入比例不超过5%，相关产品收入并未对公司经营业绩构成重大影响。除此之外，公司并未参与到华为海思的其他任何业务合作或联合研发。

　　ST汇金：子公司账户被冻结3181.72万元 公司已向公安机关报案

　　ST汇金公告，公司及子公司北京中科拓达科技有限公司部分账户被冻结，冻结金额为3181.72万元。经调查，该事项系相关人伪造公司公章、借款协议及子公司股东会决议等资料所致。公司已于8月23日向公安机关报案。

　　国中水务：公司及股东鹏欣集团因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查

　　国中水务公告，公司及股东鹏欣集团于2024年8月23日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对公司及鹏欣集团进行立案。目前，公司各项生产经营活动正常开展，立案调查期间将积极配合调查工作，并及时履行信息披露义务。

　　中国银行：副董事长、执行董事及行长刘金辞职

　　中国银行公告，中国银行董事会收到刘金的辞呈。刘金因个人原因，辞去中国银行副董事长、执行董事、董事会战略发展委员会委员及中国银行行长职务。该辞任自2024年8月25日起生效。

　　东方甄选2024财年总营收71亿元，自营产品及直播电商业务收入65亿元

　　东方甄选公布2024财年（2023年6月1日至2024年5月31日）业绩。该财年东方甄选营业总收入71亿元，较2023财年的45亿元增长56.8%。其中，自营产品及直播电商分部的净营收从2023财年的39亿元增加68.1%至65亿元。

　　赛力斯：上半年净利润16.25亿元 同比扭亏

　　赛力斯公告，2024年上半年营业收入650.44亿元，同比增加489.58%，主要系新能源汽车销量增加。归属于上市公司股东的净利润16.25亿元，相比上年同期扭亏为盈。

　　英集芯：上半年净利润同比增长1776.17%

　　英集芯披露半年报，2024年上半年实现营业收入6.19亿元，同比增长19.98%；净利润3904.96万元，同比增长1776.17%。基本每股收益0.09元。报告期内，公司持续丰富和优化产品品类和结构、不断开拓新的市场领域和客户群体，公司车规、新能源、PMU等相关芯片实现量产。

　　紫金矿业：上半年净利润150.84亿元 同比增长46.42%

　　紫金矿业发布半年报称，上半年营业收入1504.17亿元，同比增长0.06%；归属于母公司所有者的净利润150.84亿元，同比增长46.42%。

　　阳光电源：上半年净利润49.59亿元，同比增长13.89%

　　阳光电源公告，公司2024年上半年实现营业收入310.2亿元，同比增长8.38%；净利润49.59亿元，同比增长13.89%。

　　万丰奥威：上半年净利润3.98亿元 同比增长24.93%

　　万丰奥威发布2024年半年度报告，公司上半年实现营业总收入73.72亿元，同比下降1.80%；归属于母公司所有者的净利润3.98亿元，同比增长24.93%。

　　中国中车：上半年净利润同比增长21.4%

　　中国中车发布2024年半年度报告，报告期内，公司实现营业收入900.39亿元，同比增长3.13%；归属于上市公司股东的净利润为42.01亿元，同比增长21.4%。基本每股收益0.15元。

　　立讯精密：上半年净利润53.96亿元，同比增长23.89%

　　立讯精密公告，上半年净利润53.96亿元，同比增长23.89%；预计第三季度净利润34.53亿-38.22亿元，同比增长14.39%-26.61%。

　　欧菲光：上半年净利润3914.45万元 同比扭亏

　　欧菲光披露半年度报告，公司2024年半年度实现营业收入为95.36亿元，同比增长51.02%；实现归母净利润3914.45万元，同比扭亏；基本每股收益0.01元。报告期内，公司业务订单量较上年同期增加，营业收入增长带动净利润同比增长。公司坚持以自主创新引导技术产业化升级，持续进行研发投入，强化内部管理，稳步提高产品品质，不断实现关键技术突破与产品应用，高附加值产品的收入同比实现较快增长，盈利能力提升。

　　机构观点

　　中信建投：市场转机正在逐步孕育。中报披露期即将过去，市场将完成盈利预期下修，同时联储九月降息信号强烈，若配合国内政策加码发力信号，市场有望打开向上空间。短期除高胜率的稳定红利资产和中报超预期且景气持续方向，亦可关注中报利空落地后基本面预期改善方向。中期而言，重视产能周期变化，企业承受供给投放压力最大阶段将逐步过去，从A股资本开支和供给周期看，环境将类似12-13年。重点关注：银行、电力、汽车、家电、半导体链、军工、互联网等。

　　中国银河证券：展望未来，在A股配置方面，中报业绩披露将进入最后一周，建议关注中报业绩表现超预期的行业，以及业绩表现较好但估值较低的行业。美联储降息临近，建议关注可能受益于美联储降息的A股行业，结合历史复盘，石油石化、有色金属、基础化工、煤炭等上游资源品行业，在美联储降息开启前后可能受益于国际大宗商品价格上涨。

　　中泰证券：当前总量政策的定力和金融监管等方向的力度并未变化，维持下半年市场整体以稳健为主的思路不变。配置上推荐关注公用事业、核心军工、有色等方面的机会。当前时间点，考虑到美国大选选情的最新变化和“特朗普交易”的可能回归，黄金等资产短期表现值得重视。