亚非拉光储需求快速增长的方向 光伏新技术方向等

山西证券近日发布太阳能行业周报：7月国家能源局核发绿证1.82亿个，龙头硅片企业宣布涨价。

国家能源局：7月国家能源局核发绿证1.82亿个：2024年7月，国家能源局核发绿证1.82亿个。其中，风电4025万个，占22.09%；太阳能发电3148万个，占17.28%；常规水电1.02亿个，占56.07%；生物质发电802万个，占4.40%；其他可再生能源发电29万个，占0.16%。截至2024年7月底，全国累计核发绿证8.89亿个。其中，风电3.56亿个，占40.00%；太阳能发电2.61亿个，占29.31%；常规水电2.04亿个，占22.94%；生物质发电6869万个，占7.73%；其他可再生能源发电31万个，占0.03%。2024年7月，全国交易绿证2447万个，其中随绿电交易绿证848万个；截至2024年7月底，全国累计交易绿证2.91亿个，其中随绿电交易绿证1.54亿个。

国务院：推动光伏发电跃升发展，积极推广“光伏+”新模式：国务院新闻办公室29日发布《中国的能源转型》白皮书指出，促进可再生能源消费。实施可再生能源电力消纳责任权重制度，对各省（自治区、直辖市）行政区域设定年度可再生能源电力消纳责任目标，并监测评价其完成情况。建立可再生能源绿色电力证书制度，将绿色电力证书作为用能单位消费绿色电力的唯一凭证和环境属性的唯一证明。推动风电、光伏发电跃升发展。中国风能、太阳能资源丰富，风电、光伏发电成为清洁能源的主力军。有序推进大型风电光伏基地建设。推动传统能源和新能源协同发展。推动传统能源产业向综合能源系统转型，在资源富集地稳步实施风光水（储）一体化、风光火（储）一体化建设。

十部门：印发《数字化绿色化协同转型发展实施指南》：近日，中央网信办、国家发改委、工信部、自然资源部等十部门联合印发《数字化绿色化协同转型发展实施指南》。文件提出，优化光伏切片生产流程，规范单晶硅棒生产过程，提升叠层电池利用效率。推广电站5G无人巡检、积灰灵敏感知物联网、光伏电站精准天气预报等融合技术应用，完善光伏产业智能功率预测、智能场站运营等功能，有效降低光伏发电弃光造成的损失，全面提升光伏电站发电效能。基于5G、物联网和人工智能等技术，优化光伏发电与储能的数据共享，实现光伏发—输—储—配—用全链条可视、可管、可控。价格追踪。

多晶硅价格：根据InfoLink数据，本周致密料均价为39.5元/kg，较上周持平；颗粒硅均价为36元/kg，较上周持平。本周签订新单企业数量较少，整体成交量较为有限。多数企业仍在交付前期订单，暂未开始9月份的新单签订。目前企业签单谈单多以维持前期价格为主，暂未出现明显的价格波动。目前下游采购硅料优先考虑具有价格优势的颗粒硅或头部企业硅料。预计8月份硅料实际产出在13万左右。一线企业排产策略分化，部分企业有复产或新投产规划；二三线企业较为统一，减产检修计划仍较为明确，整体看预计9月份国内硅料产出将小幅提升至13.5万吨左右。

硅片价格：根据InfoLink数据，本周150um的182mm单晶硅片均价1.25元/片，较上周持平；130um的182mmN型硅片均价1.08元/片，较上周持平。本周隆基、中环相继宣布硅片涨价，二三线企业跟随，释放了硅片价格回调的积极信号。硅业分会统计，8月国内硅片产量52.6GW，环比上涨4.37%；预计9月国内硅片产量降至45-46GW之间，环比降低14%左右。中长期来看，硅片供需格局有望好转，或对本轮涨价产生一定支撑。

电池片价格：根据InfoLink数据，本周M10电池片（转换效率23.1%）均价为0.285元/W，较上周持平；210mm电池片（转换效率23.1%）均价为0.285元/W，较上周持平；182mmTOPCon电池片均价为0.28元/W（转换效率24.9%+），较上周下降1.8%。当前电池片库存仍处于高位，近期电池企业计划下调排产。由于终端需求并未明显起量，硅片涨价向电池端传导不畅，预计短期电池片价格仍有下行可能性。

组件价格：根据InfoLink数据，本周182mm双面PERC组件均价0.74元/W，较上周持平；182TOPCon双玻组件价格0.77元/W，较上周下降2.5%。组件厂家持续受到库存积累、需求弱稳运行的局面挤压，厂家持续出清库，近期新签执行价格持续下探。三季度末，国内终端装机量的刺激下，组件价格有望持稳，但预计价格上行难度较大。

投资建议

优质一体化光储龙头重点推荐：阿特斯；亚非拉光储需求快速增长的方向重点推荐：阳光电源、德业股份；光伏新技术方向重点推荐：爱旭股份、隆基绿能；光伏玻璃环节重点推荐：福莱特。建议积极关注：福斯特、协鑫科技、中信博、迈为股份、晶盛机电、捷佳伟创、时创能源、旗滨集团、信义光能、京山轻机、大全能源。

风险提示

光伏新增装机量不及预期；产业链价格波动风险；海外地区政策风险等。（山西证券 肖索,贾惠淋）