解析300亿学平险赔付率：为何不足50%，如何改进？

投稿丨复保智酷

又到一年开学季，学平险再度成为家长及各家险企关注的热门险种之一。

所谓学平险，即专为在校学生设计的意外险种，旨在为学生在校期间的意外伤害和疾病提供经济保障。

根据不全统计，预计国内学平险市场规模约在300亿元，覆盖国内过亿中小学生。因之极强的社会属性，和国内庞大的中小学生群体，因此每到这一时节备受关注。

这一与社会管理高度关联的险种，经营情况如何？作为一站式保险数据平台，复保智酷根据2022年和2023年学平险披露信息，剖析了这一颇受社会关注的险种的经营情况：

他们发现，不同类型的保险公司以及同一类型中的不同公司在学平险的赔付率上表现各异。尤其是在对比分析寿险公司与财险公司、人身险公司内部不同类型公司以及寿险市场老六家与中小公司在学平险赔付率上的差异后，相对全面的素描了当前学平险市场的赔付现状及存在问题，并给出改进建议，以飨学行业。

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-Insurance Today-

学平险赔付率对比

财险公司高于寿险公司

数据来源:复保智酷

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我们将披露学平险赔付率的主要保险公司分为寿险公司和财险公司两类，分别对比其平均赔付率水平以及占全体赔付的比例。

从图表中可以看出，大部分寿险公司的综合赔付率未达到50%，少数财险公司综合赔付率超过50%。财险公司的综合赔付情况较好，平均赔付率可达到44.04%，但寿险公司的平均赔付率却只有20.35%。

寿险公司和财险公司的业务结构和产品类型存在差异，这可能导致其在综合赔付率上表现出不同的特点；亦或寿险公司采取更加保守的风险管理办法影响其综合赔付率。

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-Insurance Today-

人身险公司赔付率图谱

健康险公司赔付率最高，养老险最低

数据来源:复保智酷

将视角转换到人身险公司内部，将其分成普通寿险公司、养老险公司、和健康险公司三种，并比较其赔付率的差异。

从柱状图中可以看出，健康险公司的赔付率最高，达到了36%，而寿险和养老保险公司的平均赔付率分别为21.55%和19.83%。然而，这些类型的保险公司的平均赔付率均未达到监管部门所要求的50%水平。

这种赔付率的差异可能与不同保险公司的经营策略和风险管理能力有关。健康险公司可能在产品设计上更注重提供全面的保障，比如涵盖医疗费用、疾病治疗等等，并且注重提高赔付效率和客户满意度。

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-Insurance Today-

寿险老六家赔付率不足50%

尚有调整空间

目前，学平险市场中，老六家（中国人寿，平安，太保，太平，新华，泰康）的市场地位不容忽视。根据意外险披露情况来看，明显可见，“老六家”的综合赔付率普遍集中在50%以下，而其他保险公司的赔付率则较为分散，部分公司综合赔付率超过100%。

各公司学平险的赔付率分别为：中国人寿20.45%、平安人寿1.24%、太保寿险 27.48%、太平人寿0.21%和新华人寿25.30%。其中泰康人寿因没有符合披露要求的学平险产品，本次未纳入统计中。这些公司个产品的平均赔付率情况如下图所示。从图中可见：

赔付率差异显著：太保寿险的赔付率最高，接近30%。平安人寿的赔付率最低，几乎为零，这可能反映了其赔付策略或产品设计的不同。

中间梯队：中国人寿与新华人寿的赔付率稳定在20%左右，而太平人寿则略高于10%，这些公司处于赔付率的中等水平。

老六家与其他人身险公司在市场份额上的差异同样显著，但值得注意的是，两者的赔付率均未达到50%，其他寿险公司的综合赔付率略高于老六家。

数据来源:复保智酷

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根据《中国银保监会办公厅关于印发意外伤害保险业务监管办法的通知》的要求：

对年度累计原保险保费收入连续三年超过500万元的保险期限一年及以下的意外险产品，如过往三年再保后综合赔付率的平均值低于50%，保险公司应及时将费率调整至合理水平，并按相关要求重新报送审批或备案。而目前的情况来看，虽然现在各家公司仅披露了22年和23年的赔付率情况，但是其平均值距离50%仍有较大差距，未达到监管要求。

而其他公司2023年的赔付率情况如下图所示，总体而言，其情况也未达到理想状态，大多数保险公司的赔付率也仍出于监管最低要求的50%以下。仅有少部分公司的学平险产品赔付率符合要求，如人保财险、平安财险、大地财险等财险公司。

虽然寿险老六家拥有品牌口碑和较好的市场占有率的优势，其理赔流程和案例经验也都更为丰富，这可能使得其赔付率较为稳定。但是相比其他公司的赔付率而言，寿险老六家的赔付率不达标比例却更大。一方面可能是产品设计和定价方面存在责任保障不足、定价过高等因素，另一方面，过高的渠道费用导致综合赔付率“居低不上”或许是其主要原因。

值得关注的事，从近两年披露情况剖析看，学平险整体赔付率有较大提升，但大部分险企的综合赔付率未达到50%，还有提升空间。

数据来源:复保智酷

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我们根据主要险企的披露情况计算了其在2022和2023年的学平险平均赔付率，可以看出2022年的平均赔付率为24.67%，而2023年的平均赔付率为40.52%。

在两年间，随着行业的不断发展和监管要求的落实，学平险的披露程度、综合赔付率稳步提升。然而，无论是2022年还是2023年，大部分险企的综合赔付率未达到50%，仍有较大提升空间。

学平险本身的赔付质量却参差不齐，更有学校代收保费、半强制购买否则推卸责任的乱象。

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-Insurance Today-

三大发展趋势与五大市场集中表现

发展趋势一：赔付率稳步提升：随着保险行业的不断发展和监管政策的落实，学平险的赔付率有望继续提升。保险公司将更加注重风险管理和理赔服务质量的提升，以吸引更多客户。

发展趋势二：保障范围进一步扩大，性价比提高：一方面，家长对学生保障需求的增加从对需求侧对学平险的保障责任提出更高要求，学平险的保障范围不断扩大，从最初的意外伤害保障，逐渐扩展到疾病医疗、住院津贴、重疾保障等多个方面，另一方面，监管对赔付率的要求促使学平险产品开发更全面的责任保障和更加合理的定价，以能够更好地满足学生及家长的需求。

发展趋势三：产品创新：为了满足不同客户的需求，部分保险公司推出差异化的学平险产品，如这些产品可能在保障范围、赔付比例、保费价格等方面提供多种方案进行创新，以提供更加灵活多样的选择，满足多层次的保障需求。

在研判发展趋势的基础上，我们也关注到五条较为集中的市场表现：

监管要求未达标：目前大部分保险公司的学平险赔付率未达到监管所要求的50%水平，在寿险公司中尤为突出。

相较寿险公司，财险公司赔付率更高：财险公司的平均赔付率为44.04%，远高于寿险公司的20.35%。

人身险公司中，健康险公司赔付率最高：健康险公司的赔付率达到了36%，远高于寿险和养老保险公司。

品牌效应显著，市场份额与赔付率不成正比：寿险老六家由于品牌影响力和市场份额较大，其学平险产品在赔付和服务质量上通常更具有优势，有助于在竞争中保持领先地位，但综合赔付率低于其他中小保险公司。老六家内部分化严重，最高者接近30%，有的公司则几乎为零。

中小公司寻求差异化竞争：中小保险公司为了与大型保险公司竞争，往往寻求差异化竞争策略。他们可能通过推出高赔付比例的产品、提供更加个性化的服务等方式吸引客户。

结论

两大建议

大部分保险公司的学平险赔付率未达到监管要求，显示出市场在赔付率管理上存在不足。近两年来，随着监管要求的落实，学平险的披露程度和赔付率有所提升，但仍需进一步改进。

财险公司的学平险赔付率普遍高于寿险公司，这可能与两者的业务结构和产品类型差异有关。在人身险公司内部，健康险公司的赔付率最高，显示出其在产品设计上更注重提供全面的保障。寿险市场老六家的学平险赔付率普遍较低，且内部公司之间存在显著差异。

展望学平险市场，我们提出以下建议：

保险公司应进一步优化产品设计，提高学平险的保障范围和性价比；寿险公司应进一步降低渠道费用，提高学平险的赔付率；中小保险公司可通过差异化竞争策略，推出具有特色的学平险产品，提高市场份额。

对家长来说，要增强保险意识，更深入了解保障内容；在选择学平险产品时，应仔细比较不同产品的保障范围、赔付率和价格，选择最适合自己孩子的产品。

特别说明：

本文所指 “学平险综合赔付率”涉及的学平险为保险公司2022年、2023年意外险经营情况披露中的学生、幼儿等意外险产品，不完全包含所有学平险产品（同一学平险产品涉及多个条款，仅有少数条款披露）。

本文数据来源于复保智酷统计的22家头部和中型寿险、财险公司，多数中小型保险公司因不涉及学平险业务和学平险原保费规模未达500W等原因未纳入统计范围。

部分保险公司的披露中的个别学平险产品综合赔付率极低或未计算综合赔付率，本文为便于分析，采取(赔款支出/原保险保费收入)来粗略估计产品的综合赔付率。

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