公司研究室IPO周报：美的集团或将成为港股年内最大IPO

一、IPO动态

A股

本周，上交所、深交所及北交所均没有上会安排。

新股上市：

9月3日，速达股份(001277)在深交所主板上市，首日涨幅36.16%；益诺思(688710)在科创板上市，首日涨幅41.61%。

9月4日，富特科技(301607)在创业板上市，首日涨幅292.00%。

新股申购：

本周，A股共有3只新股进行申购。

9月2日，慧翰股份(301600)在创业板进行申购；9月3日，中草香料(920016)在北交所进行申购；9月5日，众鑫股份(603091)在上交所主板进行申购。

下周（9月9日—9月13日），A股暂定有两只新股进行申购。

9月13日，无线传媒(301551)、合合信息(688615)将分别在创业板、科创板进行申购。

港股

9月2日，氢能独角兽重塑能源再次向港交所递表，申请IPO。

二、热点追踪

年收10亿的广东腊肉老字号荣业食品冲刺美股IPO

日前，广东腊肉老字号荣业食品在美国SEC更新招股书，拟在美国纳斯达克上市。2018年，荣业食品已在韩国交易所上市，本次美股IPO，荣业食品欲实现韩国和美国两地上市。

据最新招股书披露，荣业食品计划以每股4至5美元的价格发行200万股美国存托凭证（ADS），旨在筹集约900万美元资金，较原定目标缩减20%。

荣业食品成立于1915年，其早期阶段主要经营腌制香肠的加工及销售。

自2010年以来，荣业食品加速业务扩张，在“荣业”腌制肉这个品牌外，其拓展了新产品线，开发了零食产品品牌“匠王”及“狂客”，并进入了冷冻食品赛道，形成了传统腊味、休闲小食、速冻食品三大产品矩阵。

招股书显示，荣业食品在中国大陆以线下渠道为主，主要通过7家自营店铺、72家分销商（包括大型零售店和超市）以及7个电商平台在中国大陆18个省份进行产品营销和销售。其中，7家自营门店均位于广东省。

财务数据方面，2022年、2023年以及截至2024年上半年，荣业食品营收分别为1.31亿美元、1.34亿美元和0.68亿美元；同期的净利润分别约1119.4万美元、1400.99万美元和888万美元。（科创板日报）

美的集团计划9月登陆港交所，或将成为港股年内最大IPO

8月30日，美的集团在港交所更新聆讯后的招股书，计划在香港主板上市。另据外媒报道，美的集团本次香港上市计划拟募集20至30亿美元，最快于9月正式登陆港交所。

此前，美的集团分别于2023年10月和2024年4月先后两次向港交所递表，中金公司和美银担任联席保荐人。

2024年至今，香港IPO市场以中小型股份为主，2024年上半年共25家公司完成IPO进程，期内募资金额最高的茶百道为25.86亿港元，而美的集团234亿港元的融资规模或将有机会成为2024年内港股最大的IPO项目，

2021至2023年，美的集团营收分别达到3433.61亿元、3457.09亿元、3737.10亿元，利润从2021年的290.31亿元增长至2023年的337.47亿元。

8月公布的半年报显示，2024年上半年，美的集团营业收入达2181.22亿元，同比增长10.28%；归母净利润为208.04亿元，同比增长14.11%。（金融界）

二度折戟港交所，年收入超13亿的牙博士拟在新三板上市

日前，牙博士医疗控股集团股份有限公司委托中信建投启动新三板股份公开转让程序，欲登新三板上市，竞天公诚为其律师，安永为其审计师。

牙博士曾于2021年9月冲刺港交所上市，但未通过。2022年3月，公司再次申报又未通过。本次重启新三板上市离牙博士第二次港股递表已经相隔18个月左右。

市场预计，牙博士冲击港交所上市未果转而进军新三板，后续可能考虑北交所IPO或走“新三板+H股”的上市路径。

牙博士创立于2010年，总部位于江苏苏州，是一家为全年龄段客户提供口腔医疗服务的专业齿科连锁医疗服务机构，主营业务涵盖口腔种植、口腔正畸及综合口腔服务。目前在华东地区15个城市共拥有直营连锁口腔机构41家。

财务数据方面，2022年、2023年和2024年前两个月，牙博士的营业收入分别为10.16亿、13.22亿和1.91亿元人民币，净利润分别为0.46亿、1.14亿和772.31万元。（独角兽早知道）

飞骧科技完成上交所第二轮问询，研发费用率连续两年下滑

8月30日，飞骧科技完成了对上交所第二轮审核问询的回复。按照近期科创板上会企业不超过两轮问询的审核节奏来看，飞骧科技或将迎来登陆上市委会议接受审核的时间窗口。

飞骧科技成立于2015年5月，是一家主要从事射频前端芯片的研发、设计及销售的企业。2022年10月，公司正式向上交所递交科创板上市申请并获得受理的。

此次IPO，飞骧科技计划募集15.22亿元，用于射频前端器件及模组的升级与产业化项目、全集成射频前端模组研发及产业化项目、研发中心建设项目，以及用6亿元补充流动资金。

2021年至2023年，飞骧科技营业收入分别为9.16亿元、10.22亿元、17.17亿元，年复合增长率为36.89%；归母净利润分别为-3.41亿元、-3.62亿元、-1.93亿元，三年间累计亏损高达8.97亿元。

根据最新公布的数据，2024年上半年，飞骧科技营收达到11.3亿元，同比增加107.25%，净利润在1327.99万元—1827.99万元的区间，实现扭亏为盈。

在问询中，上交所就要求说明相关业绩指标实现是否存在重大不确定性，并充分披露相关影响因素的变化趋势以及对持续经营能力可能产生的具体影响或风险。

2021年至2023年，飞骧科技研发费用分别为1.22亿元、1.71亿元、1.98亿元，研发费用率分别为13.36%、16.74%、11.54%，整体上呈现下降趋势。（慧炬财经）